Başlıca Hareketler
Sağlık sektörü, 2020'deki seçimlerden sonra daha fazla hükümet sağlık reformu olasılığı olasılığının artmasıyla ilgili Çarşamba günü düştü. Başkan adayı Bernie Sanders, Medicare-for'a itirazda bulunduğu Fox News Salı günü bir "townhall" röportajına ev sahipliği yaptı. -Amerikalı seçmenler arasında iyi seçim yapan tüm planlar.
Okuyucularımın muhtemelen Uygun Maliyetli Yasa (ACA) ve sağlık reformu için diğer potansiyel planlar hakkında tutkulu duyguları olduğunu biliyorum. Bununla birlikte, fikir hakkında politik bir perspektiften nasıl hissettiğinizden bağımsız olarak, reformun dolar ve sent yönünün doğru bir şekilde tahmin edilmesi kolay değildir.
Örneğin, ACA 2009 ve 2010 yıllarında geçme olasılığı daha yüksek görünmeye başladığında, yatırımcılar etkisinden endişe ettikçe sağlık sektörü birkaç satış aşamasından geçti. Nihayetinde, mevzuat sağlık hizmetlerine yönelik büyük bir teşvik haline geldi ve bu da geçişinden bu yana% 200'den fazla büyüdü, çünkü sağlık hizmetlerine olan talebi arttırdı.
ACA olduğu için All for Medicare planının sağlık hizmeti stokları için iyi olacağını bildiğimi önermiyorum. Demek istediğim, hiç kimse bu kadar önceden nasıl sallanacağından emin değil, bu yüzden bugünkü tepki abartılı görünüyor. Bu, teknik analizin yardımcı olabileceği yerdir, çünkü aşırı reaksiyonun tersine dönebileceği olası destek ve direnç seviyelerini tanımlamak daha kolaydır.
Aşağıdaki grafikte, tüm sektörü temsil etmek için Sağlık Hizmetleri Seçimi Sektörü SPDR ETF'yi (XLV) kullandım. Gördüğünüz gibi, fiyat Çarşamba günkü satış sırasında küçük bir çift üst desen tamamladı. Tahmini fiyat hedefim, çift tepenin Fibonacci ölçümüne dayanarak hisse başına 86 $ 'ın biraz üzerinde belirlendi. Bu, kabaca 2018 Ekim ve Mart aylarında oluşan iki büyük pivot ile eşittir.
Sağlık sektörünün destek seviyesine yakın olduğundan şüphelenmeme rağmen, Çarşamba günü ara verilecek olan Perşembe günü devam ederse, satıcıların fiyatları geçen yılın en düşük seviyelerine kadar alabileceğini tahmin ediyorum. Bunun gibi analizin amacı, satışlarda fiyatların değişme olasılığı konusunda daha objektif tahminler yapmaktır. Gelecekte neredeyse iki yıl içinde olası bir seçim değişikliğinin korkularına dayanmaktadır.
Russell 2000
Pazartesi günkü Grafik Danışmanı bülteninde bahsettiğim gibi, sağlık sektörü S&P 500'ün önemli bir bileşenidir, bu nedenle düşük performans geri dönüşleri sürüklemektedir. Nasdaq ve Dow, Nasdaq bileşik endeksindeki şirketlerin% 9'unu ve Dow Jones Endüstriyel Ortalama'daki% 12'sini temsil ettiği için sağlık hizmetlerindeki sıkıntılardan muaf değiller.
Sağlık sektörünün küçük sermayeli hisse senetleri arasında aşırı temsil edildiği gerçeğinden daha çok endişeleniyorum. Örneğin, Russell 2000 küçük başlık endeksi sağlık stoklarına% 15, 34'lük bir tahsise sahiptir. Bu bir sorundur, çünkü küçük başlıklar büyük başlık endekslerine göre zaten nispeten zayıftır ve Şubat aylarının en yükseğinden bu yana direnci kıramamıştır.
Teknik açıdan bakıldığında, küçük kapaklar şu anda sağlık stoklarında satış tarafından tetiklenebilecek bir geri çekilme riski altındadır. Bu, küçük harflere maruz kalan yatırımcılar için bir endişe kaynağıdır, ancak bence bu ilişkiyi küçük harflere satın alma fırsatı olarak bakmak için doğru eğimi tanımlamak için de kullanabiliriz. Örneğin, sağlık hizmetleri stokları aşırı vadede desteklenir ve kısa vadeli destekle toplanırsa, bu, küçük başlıklı endekslerin de bir durma noktasında olduğunu ve daha yüksek hareket etme olasılığının bir sinyali olacaktır.
:
Fibonacci Geri Çekme İşlemleri için Stratejiler
Aşırı Alış ve Aşırı Satış Stoklarını Belirleyen En İyi Göstergeler Nelerdir?
Sorumluluk Sorunları Karma Çeyrek Sonrası Johnson & Johnson Tartıştı
Risk Göstergeleri - Getiri Eğrisi
Son banka raporları beni cesaretlendirdi. Bank of America Corporation (BAC) da dahil olmak üzere önyargı, artan kredi talebi ve tüketicilerden yapılan harcamalar lehine görünüyordu. Citigroup Inc. (C) 'de birkaç sorun vardı, ancak aksi halde ipotek ve kredi kartlarına ilişkin görünüm iyileşiyor gibi görünüyordu.
Bununla birlikte, Bank of New York Mellon Corporation'ın (BK) bugünkü raporu, tüketicilere bakılmaksızın, getiri eğrisinin finans sektörü için hala büyük bir sorun olduğuna dair bir uyandırma çağrısıdır. Bank of New York hisseleri bugün yönetimi% 9'un üzerine düştü, çünkü yönetimi dar getiri eğrisinin bu yıl gelir ve kazançları düşüreceğini söyledi. Düz veya ters verim eğrisi, bankalar için bir sorundur, çünkü ödeyebilecekleri faiz oranı ile net faiz marjı olarak adlandırılan faiz oranı arasındaki farkı azaltır.
Aşağıdaki grafikte de görebileceğiniz gibi, Bank of New York'taki satış, bu çeyrekte oluşan benzer bir modeli izliyor. Bir konsolidasyon aralığının zirvesine ulaşan ve daha sonra beklentilerini kaçıran veya kazanç raporlarındaki görünümlerini düşüren hisse senetleri, olumsuz yönde normalden daha büyük bir düzeltme yaşar. Bank of New York Mellon raporu kötüydü, ancak hisse senedi o kadar düştü ki, trader'lar hisse başına önceki düşük seviyenin altında 50 $ seviyesinde durdu. Paylaş.
:
Tahvil Getirisi Eğrisi Öngörücü Güçler Tutuyor
Banka için Hangi Net Faiz Marjı Tipiktir?
Zararı Durdurma ve Durdurma Limiti Sırası: Hangi Sipariş Kullanılır?
Bottom Line - Perakende Hala İyi Görünüyor
İster ACA'yı ister daha fazla sağlık reformu beklentilerini sevin ya da nefret edin, değişim potansiyeli bu hafta fiyatları zorlamaktadır. Kısa vadede sağlık sektöründe oynaklığın ve ana endekslerin yükselmesini bekleyebilirim, ancak destekte bir toparlanma yeni bir satın alma fırsatı olabilir. Kazançlar karıştırılmaya devam ediyor - Bank of New York'un olumsuz raporuna rağmen, veriler tüketici finansmanı ve harcamaları için hala olumlu görünüyor, bu yüzden perakende satışın cazip kalması bekleniyor.