Uzun Vadeli Borç / Toplam Varlık Oranı Nedir?
Uzun vadeli borç / toplam aktifler oranı, bir şirketin uzun vadeli borçlarla finanse edilen ve bir yıldan uzun süreli borçları veya diğer borç yükümlülüklerini kapsayan varlıklarının yüzdesini temsil eden bir ölçümdür . Bu oran, bir şirketin uzun vadeli finansal pozisyonunun genel bir ölçüsünü sunar; buna, ödenmemiş krediler için finansal yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyeti de dahildir.
Uzun Vadeli Borç / Toplam Varlık Oranı Formülü
LTD / TA = Toplam VarlıklarUzun Vadeli Borç
Uzun Vadeli Borç / Toplam Aktif Oranı
Uzun Vadeli Borç / Toplam Varlık Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bir şirketin uzun vadeli borç / toplam aktifler oranındaki yıldan yıla bir azalma, işini büyütmek için borcun giderek daha az bağımlı hale geldiğini düşündürmektedir. "Sağlıklı" bir şirketin göstergesi olarak kabul edilen bir oran sonucu, genel anlamda, sektöre göre değişmekle birlikte, 0, 5'ten düşük bir oran sonucu iyi kabul edilir.
Önemli Çıkarımlar
- Uzun vadeli borç / toplam aktifler oranı, bir şirketin kaldıraç miktarını hesaplamak için kullanılan bir teminat veya ödeme gücü oranıdır. Oranın birkaç zaman diliminde yeniden hesaplanması, bir şirketin özkaynak yerine borcu olan varlıklarını finanse etme ve zaman içinde borcunu geri ödeyebilme yeteneğini ortaya çıkarabilir.
Uzun Vadeli Borç / Varlık Oranı Örneği
Bir şirketin uzun vadeli borcu 40.000 $ olan toplam varlıklarında 100.000 $ varsa, uzun vadeli borç / toplam varlık oranı 40.000 $ / 100.000 $ = 0.4 veya% 40'tır. Bu oran şirketin varlıklarında sahip olduğu her dolar için 40 sent uzun vadeli borç bulunduğunu göstermektedir. Şirketin genel kaldıraç pozisyonunu karşılaştırmak için, yatırımcılar karşılaştırılabilir firmalar, bir bütün olarak sektör ve şirketin bu orandaki kendi tarihsel değişimleri için aynı orana bakarlar.
Bir işletmenin yüksek bir uzun vadeli borç / varlık oranına sahip olması, işletmenin nispeten yüksek bir risk derecesine sahip olduğunu gösterir ve sonunda borçlarını geri ödeyemeyebilir. Bu, kredi verenlerin işletme parasını borçlandırma konusunda daha şüpheci ve yatırımcıları hisse satın alma konusunda daha temkinli hale getirir.
Buna karşılık, bir işletmenin uzun vadeli düşük bir borç / varlık oranına sahip olması, işletmenin göreceli gücünü gösterebilir. Bununla birlikte, bir analistin bu orana dayanarak yapabileceği iddialar, şirketin endüstrisine ve diğer faktörlere bağlı olarak değişir ve bu nedenle analistler, bu rakamları aynı sektörden şirketler arasında karşılaştırma eğilimindedir.
Uzun Vadeli Borç / Varlık ile Toplam Borç / Varlık Oranları Arasındaki Fark
Uzun vadeli borç / varlık oranı sadece uzun vadeli borçları dikkate alırken, toplam borç / toplam varlık oranı tüm borçları içerir. Bu önlem, hem ipotek ve menkul kıymetler gibi uzun vadeli borçları hem de 12 aydan kısa sürede vadeye giren kira, kamu hizmetleri ve krediler gibi cari veya kısa vadeli borçları dikkate almaktadır.
Bununla birlikte, her iki oran da ekipman ve envanter gibi maddi varlıklar ve hesap alacakları gibi maddi olmayan varlıklar da dahil olmak üzere bir işletmenin tüm varlıklarını kapsar. Toplam borç / varlık oranı bir şirketin borçlarını daha fazla içerdiğinden, bu sayı neredeyse her zaman şirketin uzun vadeli borç / varlık oranından daha yüksektir.