SEC Formu DFAN14A Nedir
SEC Formu DFAN14A, tescil ettirenin desteklemediği yönetim dışı proxy talepleri için Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile yapılan bir dosyadır. SEC Form DFAN14A, "Yönetim Dışı Tarafından Dosyalanan Ek Kesin Proxy Talep Malzemeleri" ni kapsar.
KIRILMA AŞAĞI SEC Formu DFAN14A
SEC Formu DFAN14A, tarafın harekete geçmesini, şirketteki yatırım pozisyonunun ne olduğunu, yapılacak eylemi ve bu tür bir eylemin istenen sonucunu tanımlar. Formun amacı, amaçlanan sonuç şirket tarafından önerilmeyen bir değişikliği zorlamak olduğundan, bilginin tüm ilgili taraflara zamanında dağıtılmasını sağlamaktır.
SEC Formu DFAN14A ve SEC Formu DEF 14A
SEC Formu DFAN14A, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanununun 14 (a) Bölümü uyarınca hissedarların oy kullanması gerektiğinde SEC'e başvurulması gereken SEC Formu DEF 14A'nın bir alt kümesidir. SEC Formu DEF 14A, şirketin yönetim kurulu hakkında bilgi verir. Ayrıca hissedarlar toplantısı hakkında tarih, saat ve yer de dahil olmak üzere bilgiler içerir.
SEC Form DFAN14A dosyalama, şirket yönetimi dışında bir kişi kurul üyelerini aday gösterdiğinde ortaya çıkabilir. Bu genellikle yatırımcılar, özellikle aktivist yatırımcılar, yönetim kurulu temsilini aradığında ve yönetim kurulunun işinde başarısız olduğunu hissettiğinde olur. Yönetim gözetiminin eksik olduğunu düşünebilirler, dolayısıyla bir yatırımcı hissedarların yönetim kuruluna yeni üyeler oylamasını isteyebilir.
Bu yönetim kurulu adayları, aktivist yatırımcının doğrudan üyeleri veya bağlı kuruluşları veya yatırımcının yönetim kuruluna değer katabileceğini düşündüğü kişiler olabilir. Aktivist yatırımcı ile doğrudan ilişkisi olmayan adaylar bağımsız yönetim kurulu adayları olarak kabul edilir.
SEC Form DFAN14A Dosyalayıcılar
Yönetim kurulu adayları için oylama yıllık hissedarlar yıllık toplantısında yapılır, dolayısıyla SEC Form DFAN14A Form DEF 14A'nın bir altkümesidir. Eylemci yatırımcılar, yönetim kurulu temsili almak veya şirket tarafından desteklenmeyebilecek başka bir eylemde bulunmak için bu formu doldurabilirler.
SEC Formu DFAN14A, adaylar ve hissedarlar toplantısı hakkında, aynı zamanda dosyalama hakkında da bilgi içerir. Örneğin, bir finansal riskten korunma fonu SEC Formu DFAN14A'ya dosya gönderirse, fon ve fonlama gerekçeleri de dahil olmak üzere fon hakkında bilgi içerir.
Proxy Dövüşleri ve SEC Formu DFAN14A
Vekil dövüş, bir şirket ile hissedar veya hissedar grubu arasında hissedar oyu kazanmak için yapılan bir savaşı tanımlamak için kullanılan bir terimdir. SEC Formu DFAN14A, yönetim kurulu kontrolü veya yönetim tazminatını değiştirme veya devralma teklifini reddetme gibi başka bir girişim için bir vekil kavga sinyali verebilir.
Yönetim kurulu kontrolü açısından, aktivistler bunu yönetimin yerini almak veya şirketin satışını zorlamak gibi çeşitli nedenlerle arayabilirler. SEC Form DFAN14A'daki vekil materyaller, hissedarları aktivist yönetim kurulu adayları veya girişimleri lehine oy kullanmaya ikna etmeye yardımcı olmak içindir.