Hava Türevi Nedir?
Hava türevi, şirketler veya bireyler tarafından hava ile ilgili kayıp riskine karşı korunmak için kullanılan finansal bir araçtır. Bir hava türevinin satıcısı, prim karşılığında afet riskini üstlenmeyi kabul eder. Sözleşmenin sona ermesinden önce herhangi bir zarar meydana gelmezse, satıcı kâr edecektir. Beklenmedik veya olumsuz hava durumunda, türevin alıcısı kararlaştırılan miktarı talep eder.
ABD ekonomisinin yaklaşık% 20'sinin hava koşullarından doğrudan etkilendiği ve hemen hemen her endüstrinin (tarım, enerji, eğlence, inşaat, seyahat ve diğerleri) kârlılığının ve gelirlerinin büyük ölçüde sıcaklık, yağış ve fırtınalar.
Önemli Çıkarımlar
- Tarım, turizm ve seyahat ve enerji, ekonominin aşırı veya sert hava koşullarından olumsuz etkilenebilecek sektörlerden sadece birkaçıdır. Zararlı hava faktörlerinden kaynaklanan riskleri azaltmak için hava türevleri muazzam bir popülerlik kazanmıştır. Sigorta gibi çalışan araçlar, hava olayları meydana gelirse veya hava ile ilgili belirli olaylardan dolayı kayıplar meydana gelirse sözleşme sahiplerine ödeme yapar.
Hava Türevleri Nasıl Çalışır?
Hidroelektrikli işletmeler veya spor etkinliklerini yönetenler gibi işleri hava durumuna bağlı olan şirketler, risk yönetimi stratejisinin bir parçası olarak hava türevlerini kullanabilirler. Çiftçiler, çok fazla veya çok az yağmur, ani sıcaklık dalgalanmaları veya yıkıcı rüzgarların neden olduğu zayıf bir hasara karşı korunmak için hava türevlerini kullanabilirler.
Hava türevleri tipik olarak, havanın belirli bir yönünü ölçen bir endekse dayanır. Örneğin, bir endeks belirli bir yerde belirli bir dönemdeki toplam yağış olabilir. Bir diğeri, sıcaklığın donma noktasının altına düşme sayısı olabilir.
Hava türevi için bir iklim endeksi, ısıtma derecesi günleri veya HDD olarak bilinir. HDD sözleşmelerinde, her gün günlük ortalama sıcaklık belirli bir süre boyunca önceden belirlenmiş bir referans noktasının altına düşer, kalkış miktarı kaydedilir ve kümülatif bir sayıma eklenir. Son rakam satıcının ödeme yapıp yapmadığını belirler.
1990'larda geliştirilen hava türevleri ekonomide karşılanmamış bir ihtiyacı karşılar. Hava ABD ekonomisinin yaklaşık% 20'sini etkiler. Tarım, enerji, seyahat ve inşaat, havanın özellikle önemli bir rol oynadığı endüstrilere örnektir. Ancak beklenmedik hava durumu nadiren tamamen gelir kaybını telafi eden fiyat ayarlamaları ile sonuçlanır. Hava türevleri, şirketlerin işlerini olumsuz etkileyebilecek hava durumuna karşı korunmalarını sağlar.
1997'de hava türevleri tezgah üstü (OTC) ticaretine başladı ve birkaç yıl içinde 8 milyar dolarlık bir endüstri haline geldi. Chicago Ticaret Borsası (CME), çoğunluğu ABD'de bulunan birkaç düzine şehir için vadeli işlem sözleşmelerini listeler. Bazı finansal riskten korunma fonları, hava türevlerini bir yatırım sınıfı olarak görür. CME hava vadeli işlemleri, OTC sözleşmelerinden farklı olarak, fiyatların sürekli müzakere edilmesi ve tam fiyat şeffaflığı ile açık artırmada elektronik piyasaya açık bir ortamda halka açık olarak işlem gören standart sözleşmelerdir. Hava türevlerini seven yatırımcılar, geleneksel pazarlarla düşük korelasyonlarını takdir ediyorlar.
Sigortaya Göre Hava Türevleri
Hava türevleri benzer ancak sigortadan farklıdır. Sigorta, düşük olasılıklı, kasırga, deprem ve kasırga gibi felaketli hava olaylarını kapsamaktadır. Buna karşılık, türevler beklenenden daha kuru bir yaz gibi daha yüksek olasılıklı olayları kapsar.
Sigorta, örneğin ortalamadan biraz daha ıslak bir yaz mevsiminden kaynaklanan talebin azalmasına karşı koruma sağlamaz, ancak hava türevleri tam da bunu yapabilir. Hava türevleri ve sigorta iki farklı olasılığı kapsadığı için, bir şirket her ikisini de satın almakla ilgilenebilir.
Ayrıca, sözleşme endeks tabanlı olduğu için, hava türevleri alıcılarının zarar göstermesi gerekmemektedir. Sigorta toplamak için ise hasar gösterilmelidir.
Hava ve Emtia Türevleri
Kamu hizmetleri / emtia türevlerini (güç, elektrik, tarımsal) ve hava türevlerini farklılaştıran önemli bir nokta, eski setin belirli bir hacme dayalı fiyattan korunmaya izin verirken, ikincisi, gerçek kullanım veya verimi, Ses. Örneğin, X petrol varil fiyatı veya mısır X kile fiyatı sırasıyla petrol vadeli veya mısır vadeli satın alarak kilitleyebilirsiniz. Ancak hava türevlerine girmek, verim ve kullanım için genel riskten korunmaya izin verir. Sıcaklık 10 derecenin altına düştüğünde buğday mahsulünde tam hasar meydana gelecektir; Las Vegas'ta hafta sonları yağmur şehir turlarını etkileyecek. Bu nedenle, hava ve emtia türevlerinin bir kombinasyonu, genel risk azaltımı için en iyisidir.
![Hava türevi Hava türevi](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-strategy-education/500/weather-derivative.jpg)