Herhangi bir tüccarın - amatör, profesyonel veya aradaki herhangi bir yerde - kayıplardan tamamen kaçınması mümkün değildir. Disiplinli tüccar, zor kazanılan karları kaybetmenin kaçınılmaz olduğunu ve duygusal kargaşa olmadan kayıpları kabul edebildiğini tam olarak kavramaktadır. Bununla birlikte, aynı zamanda, kayıpların minimumda tutulmasını sağlayabileceğiniz sistematik yöntemler vardır. Nasıl olduğunu bir bakalım. (Daha fazla bilgi için Kayıp Durdur Emri'ni okuyun - Kullandığınızdan emin olun ve Durdurma Limiti Emirleriyle aralığınızı daraltın. )
Kayıp Sınır Sistemleri
Her tüccar, kayıpları sabit bir varlık yüzdesi veya tek bir ticarette kullanılan sermayeden sabit bir yüzde zararla sınırlandıracağı bir zarar-limit sistemi kullanmalıdır. Böyle bir sistemi ticarette bir devre kesici olarak düşünün. Bir işlem hesabından veya anapara işleminden belirli bir yüzde kaybolduktan sonra, tüccar ticareti tamamen durdurabilir veya kaybetme pozisyonundan hemen çıkabilir. Bu sistemle, kaybetme pozisyonundan çıkmak, piyasanın "şimdi bir dakika içinde geri döneceğinden emin" olduğu umudundan etkilenmeyen, duygusal olmayan bir karardır.
% 2 Kayıp Sınırı
Alım satım hesabı için genel kabul edilebilir zarar seviyesi alım satım hesabındaki özkaynakların% 2'sidir. Alım satım hesabınızdaki sermaye risk sermayenizdir, yani kuruluşunuz için kar elde etmek için günlük olarak kullandığınız (risk) sermaye.
Bu kayıp-limit sistemi bir ticarete girmeden önce bile uygulanabilir. Belirli bir alım satım aracının ne kadarını satın alacağınıza karar verirken, aynı anda% 2 kuralınızı ihlal etmeden bu alım satımda ne kadar zarar tutabileceğinizi hesaplayabilirsiniz. Pozisyonunuzu belirlerken, hesabınızdaki toplam özkaynakların azami% 2'si içerisinde bir durdurma emri verirsiniz. Tabii ki, durağınız% 0 ila% 2 toplam kayıp arasında herhangi bir yerde olabilir. Bireysel ticaret veya felsefe talep ederse, daha düşük bir risk düzeyi mükemmel bir şekilde kabul edilebilir.
Her tüccar% 2 başparmak kuralına farklı bir tepki gösterir. Birçok tüccar, % 2'lik bir risk limitinin çok küçük olduğunu ve ticaret hesaplarının daha büyük bir kısmı ile daha riskli ticaret kararlarına girme yeteneklerini bastırdığını düşünmektedir. Öte yandan, çoğu profesyonel% 2'nin gülünç derecede yüksek bir risk seviyesi olduğunu düşünüyor ve kayıpların portföylerinin yaklaşık% 0.5 -% 0.25'i ile sınırlanmasını tercih ediyor. Büyük bir portföyde% 2'lik bir kayıp yıkıcı bir darbe olduğu için, profesyoneller doğal olarak daha küçük hesaplara sahip olanlardan daha riskli olacaktır. Sermayenizin büyüklüğü ne olursa olsun, ticaret stratejinizi ilk kez tasarlarken agresif olmaktan ziyade muhafazakar olmak akıllıca olacaktır. (İlgili okumalar için, bkz. İzleyen-Durdurma Teknikleri .)
Aylık% 6 Kayıp Limiti
Bireysel işlemlerden kaynaklanan kayıpları sınırlandırmanın yanı sıra, tüccarlar bir süre boyunca genel kayıpları önleyen bir devre kesici kurmalıdır.
Toplam aylık kayıplar için genel bir kural, portföyünüzün maksimum% 6'sıdır. Hesap özkaynağınız, bir önceki ayın son gününde kaydedildiği yerden% 6'ya düştüğünde, ticareti durdurun! Evet, beni doğru duydun. % 6 kayıp limitinizi aştığınızda, ayın geri kalanında işlem yapmayı tamamen durdurun. Aslında, % 6 devre kesiciniz açıldığında, daha da ileri gidin ve tüm olağanüstü konumlarınızı kapatın ve ayın geri kalanını kenarda geçirin. Bir sonraki ay benzer bir olayı önleyebileceğinizden eminseniz, yeniden gruplandırmak, sorunları analiz etmek, pazarları gözlemlemek ve yeniden girişe hazırlanmak için ayın geri kalan günlerini alın.
% 6 kayıp sınırlama sistemini nasıl kurarsınız? Özkaynaklarınızı her gün hesaplamalısınız. Bu, ticaret hesabınızdaki tüm nakit parayı, nakit eşdeğerlerini ve hesabınızdaki tüm açık pozisyonların güncel piyasa değerini içerir. Bu günlük toplamı, bir önceki ayın son işlem gününde hisse senedi toplamınızla karşılaştırın ve% 6 eşiğine yaklaşıyorsanız, ticareti durdurmaya hazırlanın.
Aylık% 6 kayıp limiti kullanmak, yatırımcının her biri% 2 kayıp potansiyeli olan üç açık pozisyon veya her biri% 1 kayıp potansiyeli olan altı açık pozisyon tutmasını sağlar.
Gerekli Ayarları Yapma
Elbette, hem% 2 tek ticaret limitinin hem de% 6 aylık zarar limitinin akışkan doğası, her ay ticaret pozisyonlarınızı yeniden kalibre etmeniz gerektiği anlamına gelir. Örneğin, bir önceki ay önemli kazançlar elde eden yeni bir ay girerseniz, duraklarınızı ve siparişlerinizin büyüklüklerini, yeni hesaplanan toplam özkaynakların% 2'sinden fazlasının kayıp riskine maruz kalmayacağı şekilde ayarlayacaksınız. Aynı zamanda, hesabınızın değeri arttığında, % 6 kuralı ertesi ay daha büyük pozisyonlarla işlem yapmanıza olanak tanır. Bunun tersi de geçerlidir: Bir ay içinde para kaybederseniz, bir sonraki ay daha küçük sermaye tabanı işlem pozisyonlarınızın daha küçük olmasını sağlayacaktır.
Hem% 2 hem de% 6 kuralı, bir turdayken piramit oluşturmanıza veya kazanan pozisyonlarınıza eklemenize izin verir. Pozisyonunuz pozitif bölgeye ulaşırsa, durağınızı baş dönüm noktasının üzerine taşıyabilir ve daha sonra aynı hisse senedinden daha fazlasını satın alabilirsiniz - yeni toplam pozisyon riski hesap özkaynaklarınızın% 2'sinden fazla değilse ve toplam hesap riskiniz % 6'dan az. Denkleme bir piramit sistemi eklemek, risk eşiklerinizde kesinlikle orantılı bir artış olmadan karlı pozisyonları genişletmenizi sağlar.
Alt çizgi
% 2 ve% 6 kuralları, özellikle deneyimli kayıpların duygusal acısına yatkın olanlar olmak üzere tüm yatırımcılar için şiddetle tavsiye edilir. Riskten daha fazla kaçınıyorsanız, elbette, kayıp yüzdesini% 2 ve% 6'dan daha düşük sayılara ayarlayın. Ancak eşik değerlerinizi artırmanız önerilmez. Profesyoneller nadiren bu tür kayıp potansiyelinin üstünde kalıyorlar, bu yüzden risk eşiklerinizi artırmadan önce iki kez düşünün.