Seviye 3 Varlıklar nedir?
Seviye 3 varlıkları en likit olmayan finansal varlık ve borçlardır ve değeri zor. Sıklıkla işlem görmezler, bu yüzden onlara güvenilir ve doğru bir piyasa fiyatı vermek zordur. Bu varlıklar için gerçeğe uygun değer, piyasa fiyatları veya modelleri gibi kolaylıkla gözlemlenebilir girdiler veya önlemler kullanılarak belirlenemez. Bunun yerine, tahminler veya riske uyarlanmış değer aralıkları, yoruma açık yöntemler kullanılarak hesaplanırlar.
Seviye 3 Varlıkları Anlama
Halka açık şirketler, defterlerinde taşıdıkları varlıklar için gerçeğe uygun değerler oluşturmakla yükümlüdür. Genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine (GAAP) göre, bazı varlıklar geçmiş maliyetleriyle değil bugünkü değerine kaydedilmelidir. Yatırımcılar firmanın mevcut durumunu ve gelecekteki beklentilerini analiz etmek için bu gerçeğe uygun değer tahminlerine güvenmektedir.
2006 yılında ABD Finansal Muhasebe Standartları Kurulu (FASB), şirketlerin FASB 157 (No. 157, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümleri) olarak bilinen muhasebe standardı yoluyla varlıklarını piyasaya nasıl markalamalarının gerektiğini doğrulamıştır. Şimdi konu 820 olarak adlandırılan FASB 157, bilançoya netlik getirmeyi amaçlayan bir sınıflandırma sistemi başlattı şirket varlıkları.
Varlık Türleri
Varlık değerlemesi için FASB 157 kategorilerine Seviye 1, Seviye 2 ve Seviye 3 kodları verilmiştir. Her seviye, varlıkların ne kadar kolay değerlendiğine ve Seviye 1 varlıkları en kolay olana göre ayırt edilir.
Seviye 1
Seviye 1 varlıkları, kolaylıkla gözlemlenebilir piyasa fiyatlarına göre değerlenen varlıklardır. Bu varlıklar piyasaya sürülebilir ve Hazine Bonoları, menkul kıymetler, yabancı para birimleri ve külçe altını içerir.
Seviye 2
Bu varlık ve borçların düzenli piyasa fiyatlaması yoktur, ancak aktif olmayan piyasalarda kote edilen fiyatlara veya faiz oranları, temerrüt oranları ve getiri eğrileri gibi gözlemlenebilir girdileri olan modellere dayalı olarak gerçeğe uygun bir değer verilebilir. Faiz oranı takası, 2. Seviye bir varlığa örnektir.
3. seviye
Seviye 3, modellere ve gözlemlenemeyen girdilere dayalı varlık değerleri ile kategorilerin pazarına en az işaretlenmiş olanıdır - Piyasa katılımcılarının varsayımları, varlıklar veya borçlar üzerinde fiyatlandırma yapılırken kullanılır; bunlar üzerinde piyasada hazır bulunan piyasa bilgileri bulunmamaktadır. Seviye 3 aktif olarak aktif bir şekilde işlem görmez ve değerleri sadece karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir.
Seviye 3 varlıklarına örnek olarak ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye payları, karmaşık türevler, yabancı hisse senetleri ve sıkıntılı borç verilebilir. Seviye 3 varlıkların değerini tahmin etme süreci yönetime not olarak bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Şirketlerin, belirli varlıkları tarihi maliyetinden ziyade, mevcut değerleriyle kaydetmeleri ve bunları ne kadar kolay değerlenebileceğine bağlı olarak seviye 1, 2 veya 3 varlık olarak sınıflandırmaları gerekmektedir. 3. Seviye varlıklar, finansal varlık ve borçlardır. en likit olmayan olarak kabul edilir ve değeri zor. Değerleri sadece karmaşık piyasa fiyatları, matematiksel modeller ve öznel varsayımların bir kombinasyonu kullanılarak tahmin edilebilir. 3. Seviye varlıklara örnek olarak ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS), özel sermaye payları, karmaşık türevler, yabancı hisse senetleri ve sıkıntılı borçlar verilebilir. Seviye 3 varlıkların değerini tahmin etmenin yönetime notu olarak bilinir.
Özel Hususlar
Seviye 3 varlıkların değerlerinin bilinmesi zor olduğundan, muhasebe amacıyla verdikleri belirtilen değer yatırımcılar tarafından her zaman nominal değerde alınmamalıdır. Değerlemeler yoruma tabidir, bu nedenle bir varlığa değer vermek için Seviye 3 girdilerini kullanmadaki hataları hesaba katmak için bir güvenlik marjı hesaba katılmalıdır.
Genellikle, Seviye 3 varlıkları şirket bilançolarının sadece küçük bir bölümünü oluşturur. Bununla birlikte, büyük yatırım mağazaları ve ticari bankalar gibi bazı endüstrilerde daha yaygındır.
Bu varlıklar, ipoteğe dayalı menkul kıymetlerin (MBS) muazzam temerrütlere ve değer düşüklüğüne uğradığı 2007 kredi krizi sırasında yoğun bir inceleme aldı. Varlığa dayalı menkul kıymetler (ABS) için kredi piyasaları kurumalarına rağmen, onlara sahip olan firmalar genellikle varlık değerlerini aşağı doğru ayarlamıyordu ve tüm işaretler gerçeğe uygun değerde bir düşüşe işaret ediyordu.
Kayıt Seviyesi 3 Varlıklar
Seviye 3 varlık değerlerinin geçmişteki yanlış kararları daha sıkı düzenleme önlemlerine yol açmıştır. 2009'da sunulan Konu 820, firmalara sadece Seviye 3 varlıklarının değerini belirtmelerini değil, aynı zamanda çoklu değerleme tekniklerinin kullanılmasının bu değerleri nasıl etkilemiş olabileceğini ana hatlarıyla açıklamalarını emretti.
Daha sonra 2011'de FASB, daha katı hale geldi ve 3. Seviye varlıklar için başlangıç ve bitiş bakiyelerinin mutabakatını talep etti ve mevcut varlıkların değerindeki değişikliklere ve yeni varlıkların Seviye 3'e veya bu seviyeden aktarılmasına ilişkin detaylara dikkat edildi durumu.
Seviye 3 varlıklarla uğraşırken şirketlerin ne tür açıklamalar yapması gerektiğine dair daha fazla açıklık da sağlanmıştır. Değerleme süreçlerinin daha geniş bir dökümünün bir parçası olarak değerleme analizi için kullanılan “ölçülemez girdiler hakkında nicel bilgi” gereklilikleri de dahil edilmiştir. Diğer bir ilave, yatırımcıların Seviye 3 varlıklarındaki değerleme çalışmalarının yanlış sonuçlanma riskini daha iyi ele almasına yardımcı olmak için duyarlılık analizidir.
Ağustos 2018'de FASB, 820 Sayılı Muhasebe Standartları Güncellemesi 2018-13 başlıklı bir güncelleme yayınladı. 15 Aralık 2019 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali yıllara ait finansal tablolar için geçerli olan bu kılavuzda, bazı önceki kuralları değiştirilmiştir.
Şirketlerden menzili açıklamaları istendi ve “önemli ölçülemez girdilerin” ağırlıklı ortalaması ve bunların hesaplanma şekli. FASB ayrıca, gelecekteki değişikliklere duyarlılığa değil, raporlama tarihindeki hesap ölçüm belirsizliğine odaklanmak için anlatı açıklamaları emretti.
Bu yeni yaklaşım şeffaflık ve karşılaştırılabilirliği daha da artırmak için tasarlanmıştır, ancak şirketler hangi bilgilerin ilgili ve açıklanabilir olduğuna karar verirken hala önemli ölçüde özgürlüğe sahiptir.