Rogue Trader Nedir?
Sahte bir tüccar, diğerlerinden bağımsız ve bağımsız olarak, genellikle tüccar ve belki de müşterileri istihdam eden kurumun zararına hareket eden bir tüccardır. Haydut tüccarlar genellikle büyük kayıplar veya kazançlar sağlayabilecek yüksek riskli yatırımlarla oynarlar. Ancak hileli tüccarlar sadece kaybederse böyle etiketlenirler. Eğer esnafları çok kârlıysa, hiç kimse onlara “haydut” demez. Büyük bir bonus kazanmaları daha olasıdır.
Rogue Traders Açıklandı
Yıllar boyunca bankalar, enstrümanların alım satımını kontrol etmek için sofistike Riske Maruz Değer (RMD) modelleri geliştirmiştir. Özellikle, ticaretin limiti sadece bankayı korumak için değil aynı zamanda düzenleyicileri de tatmin etmek için dikkatle belirlenir ve izlenir. Ancak iç kontroller% 100 kusursuz değildir. Kararlı bir tüccar, büyük kazançlar elde etmek için sistemi atlatmanın bir yolunu bulabilir. Genellikle kötü işlemlere yakalanırlar ve daha sonra düzenleyiciler tarafından bankanın utancına maruz kalmaya zorlanırlar. Bir banka tarafından kaç küçük çaplı haydut tüccarının sessizce işten çıkarıldığını merak etmek zorundadır, çünkü banka, iç ticaret kontrollerinin düzgün bir şekilde geliştirilmediği veya uygulanmadığı haberleriyle birlikte gelen olumsuz tanıtımı istemez.
Rogue Traders Örnekleri
Son yıllardaki en kötü haydut tüccarlar arasında, İngiltere Barings Bankası'nın Singapur ofisinde eski bir tüccar tüccarı olan Nick Leeson var. 1995 yılında Leeson, büyük miktarlarda Nikkei vadeli işlem ve opsiyonlarının yetkisiz ticareti yoluyla ağır kayıplara uğradı. Leeson, Nikkei'de işlemlerde söz konusu olan para miktarından yararlanan büyük türev pozisyonları aldı.
Bir noktada Leeson, Nikkei'de 3 milyar dolardan fazla 20.000 vadeli işlem sözleşmesi yaptı. Japonya'daki büyük bir depremin bir hafta içinde Nikkei'de geniş tabanlı bir satış yapmasının ardından Nikkei'deki düşüşün büyük bir kısmı geldi. 233 yaşındaki Barings Bank'a verilen toplam zarar 1 milyar doların çok üzerindeydi ve sonunda iflasına yol açtı. Leeson sahtekarlıkla suçlandı ve birkaç yıl Singapur hapishanesinde görev yaptı.
Daha yeni örnekler arasında 2012 yılında JP Morgan'da 6.2 milyar dolar zarar eden "Londra Balina" Bruno Iksil ve 2007'de Société Générale'de 7 milyar dolardan fazla kayıptan sorumlu olan Jerome Kerviel yer alıyor. JP Morgan CEO Jaime Dimon, "Londra Balina" kayıplarının büyüklüğünü fark etmekte yavaştı ve önce olaya "çaydanlıkta bir fırtına" diyordu. Daha sonra, üzülmesine, bankasının haydut tüccarı hakkındaki gerçeği kabul etmek zorunda kaldı.