Keltner Kanalı nedir?
Keltner Kanalı, üç ayrı hattan oluşan uçuculuk tabanlı bir teknik göstergedir. Orta çizgi, fiyatın üssel hareketli ortalamasıdır (EMA). Ek hatlar EMA'nın üstüne ve altına yerleştirilir. Üst bant tipik olarak EMA'nın üstünde Ortalama Gerçek Aralık'ın (ATR) iki katına ayarlanır ve alt bant genellikle EMA'nın altında ATR'nin iki katına ayarlanır. Dalgalanmalar (ATR ile ölçülen) genişledikçe ve daraldıkça genişler ve daralır.
Çoğu fiyat eylemi üst ve alt bantlar (kanal) içine alınacağından, kanalın dışındaki hareketler trend değişikliklerine veya trendin hızlanmasına işaret edebilir. Kanalın yukarı, aşağı veya yanlara doğru yönü de varlığın trend yönünün belirlenmesine yardımcı olabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Keltner Kanalı'nın EMA'sı tipik olarak 20 periyottur, ancak bu istenirse ayarlanabilir. Üst ve alt bantlar tipik olarak EMA'nın üstünde ve altında ATR'nin iki katı olarak ayarlanır, ancak çarpan kişisel tercihlere göre ayarlanabilir. Daha büyük bir çarpan, daha geniş bir kanala neden olacaktır. Bir banda ulaşmak o yönde devam eden bir eğilimi gösterebilir.Kanalın açısı da eğilim yönünün belirlenmesine yardımcı olur. Kanal yukarı doğru açıldığında, fiyat yükseliyor. Kanal aşağıya doğru açıldığında fiyat düşer. Kanal yanlara doğru hareket ediyorsa, fiyat da olmuştur. Üst ve alt bantlar arasında da fiyat değişebilir. Bu olduğunda, üst bant direnç olarak görülür ve alt bant desteklenir.
Keltner Kanalı'nın Formülü
Keltner Kanalı Orta Hat = EMAKeltner Kanalı Üst Bandı = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Kanalı Alt Bandı = EMA − 2 ∗ ATR Yer: EMA = Üstel hareketli ortalama (tipik olarak 20 dönemden fazla)
Keltner Kanalları Nasıl Hesaplanır?
- Varlığın EMA'sını son 20 döneme veya istenen süreye göre hesaplayın. Varlığın ATR'sini son 20 döneme veya istenen süreye göre hesaplayın. ATR'yi iki (veya istenen çarpanı) ile çarpın) ve ardından üst bant değerini almak için bu sayıyı EMA değerine ekleyin. ATR'yi iki (veya istenen çarpan) ile çarpın ve ardından daha düşük bant değerini almak için bu sayıyı EMA'dan çıkarın. Her dönem bittikten sonra tüm adımları tekrarlayın.
Keltner Kanalı Size Ne Anlatıyor?
Keltner Kanalı ilk olarak 1960'larda Chester Keltner tarafından tanıtıldı. Orijinal formül, bantları hesaplamak için basit hareketli ortalamalar (SMA) ve yüksek düşük fiyat aralığını kullandı. 1980'lerde, ATR kullanılan yeni bir formül piyasaya sürüldü. ATR yöntemi günümüzde yaygın olarak kullanılmaktadır.
Keltner Kanallarının birden fazla kullanımı vardır. Bunların nasıl kullanıldığı büyük ölçüde yatırımcının kullandığı ayarlara bağlı olacaktır. Daha uzun bir EMA, göstergede daha fazla gecikme anlamına gelir, bu nedenle kanallar fiyat değişikliklerine hızlı bir şekilde yanıt vermez. Daha kısa bir EMA, bantların fiyat değişikliklerine hızlı tepki vereceği anlamına gelir, ancak gerçek eğilim yönünü tanımlamayı zorlaştıracaktır.
Bantları oluşturmak için ATR'nin daha büyük bir çarpanı, daha büyük bir kanal anlamına gelecektir. Fiyat gruplara daha az çarpacak. Daha küçük bir çarpan, bantların birbirine daha yakın olacağı ve fiyatın bantlara daha sık ulaşacağı veya aşacağı anlamına gelir.
Kullanıcılar Keltner Kanallarını aşağıdaki potansiyel kullanımları göz önünde bulundurarak istedikleri şekilde ayarlayabilirler.
Kanalın açısı trend yönünün belirlenmesine yardımcı olur. Yükselen bir kanal, fiyatın yükselmekte olduğu anlamına gelirken, düşen veya yanlamasına bir kanal, fiyatın sırasıyla düştüğünü veya yana doğru hareket ettiğini gösterir.
Üst bandın üzerinde bir fiyat hareketi fiyat gücünü gösterir. Bu, özellikle kanal yukarı doğru açılıysa, yükseliş eğiliminin devam ettiğini gösteren başka bir göstergedir.
Alt bandın altındaki bir düşüş fiyat zayıflığını gösterir. Bu, özellikle kanal aşağı doğru açılıysa, bir düşüş eğiliminin kanıtıdır.
Fiyat sürekli olarak üst banda vuruyor, ancak alt banda çarpmıyorsa, fiyat nihayet alt banda ulaştığında, yükseliş trendinin ivme kaybettiğinin bir işareti olabilir.
Fiyat sürekli olarak alt banda vuruyor, ancak üste vurmuyorsa, fiyat nihayet üst banda ulaştığında, düşüş trendinin sona yaklaştığının bir işareti olabilir.
Fiyat ayrıca üst ve alt bantlar arasında salınabilir. Bu gibi durumlarda, tüccarlar bantları destek ve direnç olarak kullanabilirler. Fiyat alt banda ulaştığında ve sonra tekrar yükselmeye başladığında satın almayı düşünebilirler. Üst banda ulaştıktan sonra fiyat tekrar düşmeye başladıktan sonra satmaya veya kısa sürebilir.
Yana doğru bir süre geçtikten sonra, fiyat kanalın üstüne veya altına kırılırsa ve kanal aynı şekilde açılmaya başlarsa, bu kopma yönünde yeni bir eğilimin devam ettiğini gösterir.
Keltner Kanalı ve Bollinger Bantları Arasındaki Fark
Bu iki gösterge oldukça benzer. Keltner Kanalları üst ve bantları hesaplamak için ATR kullanır. Bollinger Bantları bunun yerine standart sapmayı kullanır. Göstergelerin yorumlanması benzerdir, ancak hesaplamalar farklı olduğu için iki gösterge biraz farklı bilgi veya ticaret sinyalleri sağlayabilir.
Keltner Kanallarını Kullanım Sınırlamaları
Keltner Kanallarının kullanışlılığı büyük ölçüde kullanılan ayarlara bağlıdır. Yatırımcıların önce göstergeyi nasıl kullanmak istediklerine karar vermeleri ve daha sonra bu amaca ulaşmak için ayarlamaları gerekir. Keltner Kanallarının yukarıda ele alınan bazı kullanımları, bantlar çok dar veya çok uzaksa işe yaramaz.
Bantlar aynı zamanda destek ya da direnç olarak da hareket etmeyebilirler ve hiç tahmin yeteneği az gibi görünebilirler. Bu, seçilen ayarlardan kaynaklanıyor olabilir, ancak iki ATR'yi hareket ettirmenin veya bantlardan birine vurmanın fiyatın bir ticaret fırsatı veya önemli bir şeyle sonuçlanacağına dair bir kanıt da yoktur.
Keltner Kanalları trend yönünü tanımlamaya ve hatta bazı ticaret sinyalleri sağlamaya yardımcı olabilirken, en iyi fiyat eylem analizi, uzun vadeli ticaret için temeller ve diğer teknik göstergeler ile birlikte kullanılır.