JPMorgan Chase & Co. (JPM) hisseleri Ocak ayı başından bu yana en yüksek seviyelerinden yüzde 9, 3 oranında düştü ve hala daha fazla düşüş olabilir. Teknik şema analizine dayanarak, banka hisse senetlerinin hisseleri yüzde 12 oranında düşmeye hazır olabilir. Önemli bir rüzgâr, şirketin 2018 yılında şimdiye kadar gördüğü güçlü kazanç büyümesinde bir yavaşlama ve 2019'da kaybolması bekleniyor.
JP Morgan'ın stok düşüşü ihtimali, ABD dışındaki birçok büyük küresel bankanın bir ayı piyasasına düştüğü ve bazı yatırımcıların önümüzdeki aylarda ABD bankalarının daha iyi performans göstereceği tahminiyle geliyor.
YCharts'dan JPM verileri
Ayı Grafiği
Boğalar, teknik grafiğin JP Morgan hisse senedi için gösterdiği uyarı işaretlerini dikkate almak isteyebilir. Stoktaki desen düşen bir üçgen, bir düşüş devam modelidir. Fiyat şu anda 106, 50 dolardan teknik desteğin üzerinde duruyor ve hisse senetleri yaklaşık 107, 55 dolardan işlem görüyor. Hisse senedinin bu desteğin altına düşmesi durumunda hisse senedinin bir sonraki önemli destek seviyesine yaklaşık yüzde 12 düşüşle 94, 75 dolara kadar düşebilir. 101.30 dolarlık bir teknik destek seviyesi daha düşüktür ve sadece yüzde 6'lık bir düşüşü temsil eder.
Grafik ayrıca göreli güç endeksinin (RSI) daha düşük olduğunu ve Ocak ayından bu yana düşmekte olduğunu göstermektedir. Bu, momentumun stoktan çıktığını gösteriyor, başka bir düşüş işareti.
Yavaş Büyüme
JP Morgan için kazanç 2018'de güçlü görünüyor, hisse başına yüzde 30'un üzerinde artarak 2.23 dolara yükselirken, gelirin yüzde 7'nin biraz üzerine çıkarak 27.3 milyar dolara yükseldiği görülüyor. Ancak bu yıl önemli büyüme oranı 2019'da erir ve kazanç büyümesi sadece% 8'e düşerken, vergi reformundan sağlanan fayda normalleştikçe gelir yüzde 3, 8 oranında artmaktadır.
headwinds
YCharts JPM'den Somut Defter Değeri verileri
Diğer bir engel ise, şirketin defter değeri yaklaşık 2.1 olan bir değerlemeyle şirketin değerlemesidir. Maddi defter değerine olan bu fiyat, neredeyse on yıl içinde neredeyse en yüksek seviyededir.
Yassılaştırma getirisi eğrisi, bankanın net faiz geliri üzerinde olumsuz etkisi olan hisse senedi için bir ana rüzgar olarak durmaktadır. 10 yıllık ABD Hazine getirisi ile 2 Yıllık ABD Hazine getirisi arasındaki fark sadece 35 baz puan olup 2007'den bu yana en düşük seviyesine ulaşmıştır.
Görünüşe göre, bankanın teknik grafiğin önerdiği görünümün yolunu açan bazı temel faktörleri var gibi görünüyor ve bu da daha fazla düşüşün yattığı anlamına gelebilir.