Yatırım Gelir Oranı Nedir?
Yatırım geliri oranı, bir sigorta şirketinin net yatırım gelirinin kazanılmış primlere oranıdır. Yatırım gelirleri oranı, bir sigorta şirketinin faaliyetlerinden ziyade yatırım faaliyetlerinden elde ettiği geliri karşılaştırır. Bir sigorta şirketinin karlılığını belirlemek için kullanılır.
Yatırım Gelir Oranı Açıklandı
Yatırım geliri oranı, sigorta şirketinin genel performansının bir ölçüsü olan bir sigorta şirketinin genel faaliyet oranının hesaplanmasında kullanılır. Toplam faaliyet oranı, yatırım gelirleri oranından düşük olan birleşik orana (zarar oranı ile gider oranının toplamı) eşittir. 100'ün altındaki faaliyet oranı, sigortacının faaliyetlerinden kar elde ettiğini gösterir.
Net yatırım geliri, yatırım geliri elde edilmesine ilişkin giderleri ortadan kaldırdığı için pay olarak kullanılır. Yatırım geliri oranının paydası yazılı primlerden ziyade kazanılır. Yazılı primler kullanmak paydayı büyütür, ancak hesaplamanın hala borç olarak kabul edilen primleri içerdiği anlamına gelir. Kazanılan primler, sigortacının vergi sonrası net geliri hesaplanırken kullanılır.
Sigorta şirketlerinin iki ana gelir kaynağı vardır: aracılık faaliyetlerinden sağlanan primler ve yatırım gelirlerinden elde edilen gelirler. Sigorta şirketleri kâr elde etmek için prim yatırmaktadır. Sigortacılar çok çeşitli varlıklara yatırım yaparlar ve üstlendikleri politikalara karşı yapılan taleplerle ilgili yükümlülükleri karşılamak için likidite sağlama ihtiyacı ile daha riskli yatırımlarla daha yüksek getiri elde etme arzusunu dengelemek zorundadırlar. Sigortacılar hisse senetleri, tahviller, gayrimenkul ve diğer bazı varlık sınıflarına yatırım yaparlar.
Bir şirketin getirebileceği yatırım geliri miktarı, sunulan sigorta türünden etkilenir. Borç ve malpraktis sigortası gibi uzun vadeli riskleri kapsayan politikalar, primlerin toplanması ile hasarların ödenmesi arasında daha büyük bir boşluğa sahiptir. Bu, sigorta şirketine prim yatırımı için daha fazla zaman ve dolayısıyla daha yüksek bir yatırım getirisi elde etmek için daha fazla zaman verir.
Net Yatırım Geliri Hesaplaması
Net yatırım geliri hesaplaması aşağıdaki gibidir:
Örneğin, XYZ Fonunun yıl içindeki performansını raporlamasını düşünün. Büyüme hisse senetleri, gelir hisse senetleri ve kurumsal tahviller portföyüne yatırım yaptı. Büyüme stokları 100.000 dolarlık sermaye kazancı elde etti, gelir stokları 50.000 dolarlık sermaye kaybı gerçekleştirdi, ancak temettülerde 10.000 dolar ödedi ve şirket tahvilleri değerlerini korudu ve 20.000 dolar faiz ödedi. ABC fonu idari ücretler için 5.000 dolar ödedi.
Fon XYZ'nin net yatırım geliri formülü kullanılarak:
Net Yatırım Geliri = (100.000 $ - 50.000 $) + (10.000 $) + (20.000 $) - (5.000 $) = 75.000 $