Varsayılan Nedir?
Temerrüt, kredi veya teminat üzerindeki faiz veya anapara dahil olmak üzere bir borcun geri ödenememesidir. Bir borçlunun zamanında ödeme yapamaması, ödemeleri kaçırmaması veya ödeme yapmasını engellemesi veya durdurması durumunda bir temerrüt oluşabilir. Bireyler, işletmeler ve hatta ülkeler borç yükümlülüklerini yerine getiremezlerse temerrüde düşebilirler. Temerrüt riskleri genellikle alacaklılar tarafından önceden hesaplanır.
Varsayılan
Varsayılan Açıklama
Bir konut tarafından teminat altına alınan ipotek kredisi veya bir şirketin varlıklarıyla teminat altına alınan işletme kredisi gibi teminatlı borç üzerinde temerrüt oluşabilir. Bireysel bir borçlunun zamanında ipotek ödemesi yapmaması durumunda kredi temerrüde düşebilir. Benzer şekilde, bir işletme tahvil ihraç ederse - esas olarak yatırımcılardan borçlanırsa - ve tahvil sahiplerine kupon ödemeleri yapamazsa, işletme tahvillerinde temerrüde düşmektedir. Temerrüt, borçlunun kredisi ve gelecekte borçlanma yeteneği üzerinde olumsuz etkilere sahiptir.
Önemli Çıkarımlar
- Temerrüt, bir kredi veya menkul kıymet borcunun geri ödenmemesidir. Bir borçlunun zamanında ödeme yapamaması, ödemeleri kaçırmaması veya ödemeleri önlemesi veya durdurması durumunda temerrüde düşme meydana gelebilir. Bir ev tarafından teminat altına alınan ipotek kredisi veya kredi kartı veya öğrenci kredisi gibi teminatsız borç gibi borçlar Gecikmiş kredi puanlarının düşmesi, gelecekte kredi kazanma şansının düşmesi, mevcut borçlara daha yüksek faiz oranları ve yeni yükümlülükler gibi sonuçları olabilir.
Teminatlı Borçta Temerrüt
Birey, bir işletme veya bir ulus borç yükümlülüğünü temerrüde düşürürse, borç veren ya da yatırımcının kendileri nedeniyle fonları geri almak için bir miktar başvurusu olur. Bununla birlikte, bu başvuru ilgili güvenlik türüne göre değişir. Örneğin, bir borçlunun ipotek için temerrüde düşmesi durumunda, banka ipoteği güvence altına alan evi geri alabilir. Ayrıca, bir borçlunun temerrüde düşmesi durumunda, borç veren otomobili yeniden işletebilir. Bunlar teminatlı kredilere örnektir. Teminatlı bir kredide, borç verenin krediyi karşılamak için varlıkla ilgili yasal bir talebi vardır.
Temerrüt veya temerrüde yakın olan şirketler, borç yükümlülüklerinde bir temerrüt temerrütünden kaçınmak için genellikle iflas koruması başvurusunda bulunurlar. Ancak, bir işletme iflas ederse, borcun orijinal tutarları nadiren tam olarak geri ödeneceği için tüm kredilerini ve tahvillerini etkin bir şekilde temerrüde düşürür. Binalar, envanter veya araçlar gibi şirketin varlıkları tarafından teminat altına alınan kredileri olan alacaklılar, bu varlıkları geri ödeme yerine geri alabilirler. Geriye kalan fon varsa, şirketin tahvil sahipleri bunlardan bir pay alırlar ve hissedarlar sıradadır. Kurumsal iflaslar sırasında, bazen borçlular ve borç verenler arasında bir uzlaşmaya varılır, böylece borcun sadece bir kısmı geri ödenir.
Teminatsız Borçta Temerrüt
Tıbbi faturalar ve kredi kartı borçları gibi teminatsız borçlarda da temerrüde düşülebilir. Teminatsız borçla, varlıkların hiçbiri borcu güvence altına almaz, ancak borç verenin temerrüde düşmesi halinde hâlâ yasal rücu hakkı vardır. Kredi kartı şirketleri genellikle bir hesabın temerrüde düşmesinden birkaç ay önce verir. Ancak, altı ay veya daha uzun bir süre sonra herhangi bir ödeme yapılmazsa, hesap borçlandırılır, yani borç verenin hesapta zarar alacağı anlamına gelir. Banka, tahsil edilmiş hesabı muhtemelen tahsilat acentesine satar ve borçlunun acenteyi geri ödemesi gerekir. Tahsilat acentesine herhangi bir ödeme yapılmazsa, borçlunun malvarlığına verilen haciz veya yargı şeklinde yasal işlem yapılabilir. Bir karar haciz, alacaklılara sözleşme yükümlülüklerini yerine getiremedikleri takdirde borçluların mülk edinme hakkını veren bir mahkeme kararıdır.
Öğrenci Kredisinde Temerrüt
Öğrenci kredileri başka bir teminatsız borç türüdür. Kredinizi ödemezseniz, CNN Money tarafından bildirildiği gibi, Teksas'taki bir adamın 2016'da yaptığı gibi, muhtemelen ön kapınızda bir silahlı ABD Marshals ekibi bulamazsınız. Ancak bu borcu görmezden gelmek hala çok kötü bir fikir.
Çoğu bakımdan, bir öğrenci kredisinin temerrüde düşmesi, kredi kartının ödenmemesi ile aynı sonuçlara sahiptir. Bununla birlikte, bir anahtar açıdan, çok daha kötü olabilir. Federal hükümet çoğu öğrenci kredisini garanti eder ve borç tahsildarları Fed'lerin istihdam ettiği güçlere sahip olmayı hayal ederler. Muhtemelen kapınızdaki silahlı marshaller kadar kötü olmayacak, ama çok tatsız olabilir.
İlk olarak, 'Suçlu'sunuz'
Kredi ödemeniz 90 gün gecikmişse, bu resmen “suçlu” dur. Bu durum üç büyük kredi bürosuna da rapor edilir. Kredi puanınız kesilecek.
Bu, herhangi bir yeni kredi başvurusunun reddedilebileceği veya sadece riskli borçluların kullanabileceği yüksek faiz oranlarıyla verilebileceği anlamına gelir. Kötü bir kredi notu sizi başka şekillerde takip edebilir. Potansiyel işverenler, özellikle güvenlik açıklığına ihtiyaç duyan herhangi bir çalışan için, genellikle başvuru sahiplerinin kredi derecelendirmelerini kontrol eder ve bunu karakterinizin bir ölçüsü olarak kullanır. Böylece çoğu istediğiniz gibi size hizmet sözleşmesini inkar edebilir cep telefonu ve kablolu internet servis sağlayıcıları. Kamu hizmeti şirketleri, kredi olarak değerlendirmedikleri müşterilerden teminat talep edebilirler. Potansiyel bir ev sahibi de daire başvurunuzu reddedebilir.
Sonra, 'Varsayılan'ısınız.
Ödemeniz 270 gün geç olduğunda, resmi olarak "varsayılan" dır. Borcunuz olan finansal kurum, sorunu bir tahsilat acentesine yönlendirir. Ajans, Adil Borç Tahsilatı Uygulamaları Yasası tarafından yasaklanan eylemler dışında size ödeme yapmak için elinden geleni yapacaktır. Borç tahsildarları ayrıca para toplama maliyetini karşılamak için ücret alabilirler.
Federal hükümetin müdahil olmasından yıllar önce yol alabilir, ancak söz konusu olduğunda yetkileri dikkate değerdir. Alabileceğiniz vergi iadelerini alabilir ve ödenmemiş borcunuza uygulayabilir. Ayrıca maaş çekinizi de süsleyebilir, yani işvereninizle iletişime geçecek ve maaşınızın bir kısmının doğrudan kredi geri ödemesine doğru gönderilmesini ayarlayacaktır.
Varsayılanlara Alternatifler
İyi bir ilk adım, ödemelerinizi sürdürmekte sorun yaşayabileceğinizi fark ettiğiniz anda borç vereninizle iletişime geçmektir. Borç veren sizinle daha ulaşılabilir bir geri ödeme planı üzerinde çalışabilir veya sizi federal programlardan birine yönlendirebilir. Öğrenci kredileri temerrüde düşmüş kişiler için hiçbir programın mevcut olmadığını hatırlamak önemlidir.
Bankaların ve hükümetin parayı geri ödemekle ilgili olduğu kadar almak için endişeli olduklarından emin olabilirsiniz. İleride olası bir sorun gördüğünüzde onları uyartığınızdan emin olun. Sorunu görmezden gelmek sorunu daha da kötüleştirecektir.
Vadeli İşlem Sözleşmesinde Temerrüt
Vadeli işlem sözleşmesinde temerrüde düşme, taraflardan biri sözleşmenin getirdiği yükümlülükleri yerine getirmediğinde gerçekleşir. Buradaki temerrüt, genellikle sözleşmenin gerekli tarihe kadar yapılmamasını içerir. Bir vadeli işlem sözleşmesi, belirli bir emtia veya varlık üzerindeki bir işlem için yasal bir sözleşmedir. Sözleşmenin bir tarafı belirli bir tarih ve fiyattan satın almayı kabul ederken, diğer taraf sözleşmede belirtilen kilometre taşlarını satmayı kabul eder.
Egemen Varsayılan
Ülke temerrüdü veya ulusal temerrüt, bir ülke borçlarını ödeyemediğinde ortaya çıkar. Hükümet tahvilleri hükümetler tarafından projeleri veya günlük işlemleri finanse etmek için para toplamak amacıyla çıkarılır. Devlet tahvili, hükümet bunları desteklediğinden, genellikle düşük riskli yatırımlar olarak kabul edilir. Bununla birlikte, bir hükümet tarafından çıkarılan borç, ancak hükümetin mali durumu ve onu destekleme kabiliyeti kadar güvenlidir.
Eğer bir ülke devlet borcunu veya tahvillerini temerrüde düşürürse, sonuçlar ciddi olabilir ve ülkenin finansal piyasalarının çökmesine yol açabilir. Ekonomi durgunluğa girebilir ya da para birimi değer kaybedebilir. Ülkeler için temerrüt, yiyecek, polis veya ordu gibi temel ihtiyaçlar için gerekli fonları toplayamamak anlamına gelebilir.
Egemen varsayılan, diğer varsayılan tipler gibi, çeşitli nedenlerle ortaya çıkabilir. Örneğin, Jamaika, 2010 yılında hükümet aşırı harcamaları, yüksek borç yükleri ve turizmdeki düşüş nedeniyle (Ekonomik ve Politika Araştırmalar Merkezi (CEPR) Merkezi'nin bir makalesinde ana hatlarıyla belirtildiği üzere, ülkenin kilit sektörü) varsayılan olarak 7.9 milyar dolardı.
Wall Street Journal tarafından 2015 yılında bildirildiği üzere Yunanistan, Uluslararası Para Fonu'na Avrupa Birliği aracılığıyla şok dalgaları gönderen bir ödemeyi geciktirdi.
Temerrüt Sonuçları
Bir borçlunun temerrüde düşmesi durumunda, sonuçlar aşağıdakileri içerebilir:
- Borçlunun kredi raporu ve kredi puanının düşürülmesi üzerine olumsuz yorumlar, bu bir borçlunun kredibilitesinin sayısal bir değeri veya ölçüsüdür Gelecekte azalan kredi kazanma şansıHerhangi bir borcun yanı sıra yeni herhangi bir borcun daha yüksek faiz oranları. Garnish, üçüncü bir tarafa doğrudan borçlunun maaşından veya banka hesabından ödemeleri düşmesi talimatını veren yasal bir süreci ifade eder.
Tahvil ihraç eden kişiler tahvilleri temerrüde düşürdüklerinde veya diğer zayıf kredi yönetimi belirtileri gösterdiğinde, derecelendirme kuruluşları kredi derecelendirmelerini düşürür. Tahvil kredi derecelendirme kuruluşları, yatırımcılara tahvillere yatırım yapma risklerine genel bir bakış sağlamak için kurumsal ve devlet tahvillerinin kredibilitesini ölçer.
Bir şirketin kredi notu ve nihayetinde tahvilin kredi notu yatırımcıların alacağı faiz oranını etkiler. Daha düşük bir derecelendirme ayrıca bir şirketin yeni tahvil çıkarmasını ve ticari işlemleri finanse etmek için gereken parayı artırmasını engelleyebilir.
Kredi derecelendirme kuruluşları tipik olarak derecelendirmeleri göstermek için harf notları atar. Örneğin, Standard & Poor's, AAA (mükemmel) ile C ve D arasında değişen bir kredi derecelendirme ölçeğine sahiptir. kredilerde temerrüt.
Gerçek Dünya Temerrüt Örnekleri
Porto Riko, CNN Money raporlarına göre 2015 yılında temerrüde düştü ve 58 milyon dolarlık tahvil ödemesine sadece 628.000 dolar ödediler. Maria Kasırgası 2017'nin sonlarında adaya çarptıktan sonra, ülkenin 100 milyar dolardan fazla borcu giderek artan bir endişe kaynağı oldu.
Uzun Vadeli Sermaye Yönetimi, 2000 yılında kapılarını kapatan ve sonunda kapatan devasa bir hedge fonuydu. Business Insider , Rusya'nın egemen tahvillerine temerrüde düştüğünde fonun Brezilya, Danimarka ve Rusya tahvillerine ve diğer riskli yatırımlara nasıl maruz kaldığını kontrolden çıkardığını bildirdi. Uzun Vadeli Sermaye birkaç ayda 4 milyar doların üzerinde para kaybetti ve hatta Federal Rezerv'in onu kurtarma girişimleriyle bile, hedge fonu sonunda iflas etti. Uzun Vadeli Sermaye, ABD tarihinde iflas eden ve kapılarını kapatan ilk hedge fonudur.