Amerika Birleşik Devletleri'ndeki hisse senetleri 2009 yılından bu yana boğa piyasasındadır ve stoklar 2008 mali krizinin ardından yeni zirvelere ulaşmaktadır. Mayıs 2016 sonu itibariyle Dow Jones Industrial Average (DJIA) yedi yıllık getiri% 109, 19 ve S&P 500 Endeksi yedi yıllık getiri% 136, 40 oldu. Değerlerin artmasıyla birlikte, birçok yatırımcı, genellikle 12 aylık bir süre boyunca% 20'nin üzerindeki kayıplarla karakterize edilen bir piyasa çökmesinin potansiyel risklerinden endişe duymaktadır. Bu çökmeler genellikle çok az ve çok uzakken, bilge yatırımcılar potansiyel kayıpları azaltmak için stratejilerle hazırlanır. Piyasanın gerilemesi durumunda, aşağıdaki beş yatırım stratejisi yatırımlarınızı korumanıza yardımcı olabilir.
Sabit Getirili ve Hazineler
Özellikle Treasurys gibi sabit gelirli güvenli konutlar aramak, yatırımlarınızı piyasadaki düşüşlerden korumanın en temel yoludur. Değerlemeler yükseliyorsa ve ekonomik göstergeler gecikiyorsa, piyasa bir bağlantı kesildiğini bildiriyor ve değerler zaman içinde verimli bir şekilde fiyatlandıkça kesinlikle düşecek. Yatırımcılar için, yatırım fonlarından ve diğer likit yatırımlardan nakit toplamak ve piyasadaki bir krizin etkilerini tahmin ederken veya deneyimleyerek Hazineye aktarmak, kayıplara karşı büyük ölçüde koruma sağlayabilir. Hazine yatırımları için güvenli bir sığınak olarak her zaman güvenilebilir. Daha spesifik olarak, paranızı Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetlere (TIPS) yatırmak, enflasyonu yenerken bir getiri oranı sağlar.
Sabit Kıymetler
Yatırımcılar için bir diğer güvenli liman, gayrimenkul gibi sabit varlıklardır. Taşınmazın sabit bir değere sabitlenmesi ve yatırım yapılması, piyasadaki gerileme durumunda içinizin rahat etmesini sağlayabilir. Gayrimenkul ile, yatırımınız maddi değeri olan sabit bir varlık tarafından desteklenmektedir. Aynı zamanda, ev sahipleri gayrimenkul ile ilgili ek mali yüklere de dikkat etmelidir. Ek ev sermayesi kredi limitleri gibi ek yükler, bir ev sahibinin kredi profiline zarar verebilir ve faiz ödemelerini artırarak potansiyel bir pazar gerilemesi sırasında risk ekleyebilir.
Koyma Seçenekleri ile Korunma
Çağrı Satışı
Bir pazar çökmesine karşı koruma sağlamak için satın alma koyma seçenekleri için ters bir strateji, çağrı seçenekleri satmayı içerir. Çağrı seçenekleri satarken, satıcı menkul kıymetin fiyatının düşmesini bekler ve menkul kıymeti belirli bir fiyattan satın alma hakkı için çağrı seçeneğini satın almak isteyen bir alıcıyı belirlemeye çalışır. Çağrı seçeneğinin satıcısı, alıcının menkul kıymetin satıcıdan alım satım işleminde değerlenmesini beklediğinden daha yüksek bir fiyata satın almasından yararlanır. Satma seçeneklerine benzer şekilde, arama seçenekleri belirli menkul kıymetler ve endeksler için işlem görür. Belirli yatırım pozisyonlarını sentetik olarak çoğaltmak ve korumak için daha karmaşık çağrı seçeneği satış stratejileri de geliştirilebilir.
Ters Stratejiler
Ufukta bir piyasa çöküşü öngören yatırımcılar için son seçenek, belirli aşağı yönlü risklerden korunma sağlayan piyasa riskinden korunan ürünlere yatırım yapmaktır. Bu yatırımların bir kısmı vardır, bu yatırımların en iyi bilinenlerinden bazıları ters borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve kaldıraçlı ters ETFlerdir. Örnekler arasında AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) ve ProShares UltraShort NASDAQ Biyoteknoloji ETF (NASDAQ: BIS) bulunur. Bu fonlar, piyasanın çöküşünden veya çökmesinden yararlanmayı amaçlayan aktif bir ters pazar pozisyonu alır. Kaldıraçlı ters ETF'ler, kısa satış pozisyonlarından kazançları artırmak için kaldıraç kullanarak kısa taraf korumasını bir adım daha ileri götürür. Bu ters fonlar, özellikle piyasa çöküşünden ciddi kayıpların meydana gelebileceği durumlar için tasarlanmıştır.
Önemli Çıkarımlar
Genel olarak, bu beş seçenek, yatırımcılara potansiyel bir pazar çöküşünü yönetmek için değişen seviyelerde likidite sağlamaktadır. Maddi duran varlıklar maddi değer yoluyla güvenlik sağlayabilir. Varlıkların Treasurys gibi güvenli cephelere kaydırılması, yatırımcılar pazarda bir gerileme veya çökme belirtisi öngörürse nispeten hızlı bir şekilde uygulanabilecek likit ve basit bir yaklaşım sağlar. Put seçenekleri, çağrı seçenekleri ve ters stratejilerin kullanımı biraz daha karmaşıktır. Yatırma ve arama seçenekleri öncelikle aktif olarak alınıp satılabilir ve bu da yatırım kapsamının nispeten hızlı olmasını sağlar. Benzer şekilde, ters stratejiler genellikle günlük olarak yüksek likidite seviyelerinde işlem görerek blok yatırım ticareti yoluyla kapsamlı bir kapsama alanı sağlar. Hem endeksli opsiyonlar hem de ters strateji fonları, herhangi bir portföydeki tüm piyasa döngüleri boyunca ilave bir risk koruma katmanı olarak dahil edilebilir; ancak piyasa çöküşü durumunda daha da iyi bir şekilde kullanılabilirler. Portföy risklerini karşılamak için sentetik stratejiler gerektiren seçeneklerle ticaret, piyasada yaşanan hızlı düşüşler için daha az izin verilen likidite ile daha karmaşık hale gelebilir.