İç Büyüme Oranı (IGR) Nedir?
Bir iç büyüme oranı (IGR), dış finansman almadan bir işletme için elde edilebilecek en yüksek büyüme düzeyidir ve bir firmanın maksimum iç büyüme oranı, şirketi finanse etmeye ve büyütmeye devam edebilecek işletme operasyonları düzeyidir.
İç büyüme oranı, başlangıç şirketleri ve küçük işletmeler için önemli bir ölçümdür, çünkü bir firmanın daha fazla hisse senedi (özkaynak) veya borç vermeden satışları ve kârı artırma yeteneğini ölçer.
Önemli Çıkarımlar
- İç büyüme oranı (IGR), dış finansman almadan bir işletme için elde edilebilecek en yüksek büyüme düzeyidir. Bir firmanın maksimum iç büyüme oranı, şirkete yeni bir özkaynak veya borç vermeden fon sağlamaya ve büyütmeye devam edebilecek ticari faaliyet düzeyidir. İç büyüme, yeni ürün serileri ekleyerek veya mevcut olanları genişleterek elde edilebilir.
IGR'nin Formülü
IGR = 1− (ROA⋅b) ROA⋅b burada: ROA = Varlıkların getirisib = Saklama oranı (temettü ödeme oranından bir eksi)
IGR Nasıl Hesaplanır
Halka açık bir şirket için iç büyüme oranı, firmanın dağıtılmamış karları alınarak toplam varlıklara bölünmesi veya varlıkların getirisi formülü (net gelir / toplam varlıklar) kullanılarak hesaplanır. İki formül benzerdir, çünkü dağıtılmamış karlar geçmiş yıllardan elde edilen net geliri içerir ve her iki oran da bir işletmenin elde ettiği kârı bilançodaki varlıkları kullanarak ölçer. Kâr elde etmek, firmanın net nakit akışını iyileştirir ve işi yürütmek için kullanılan işletme sermayesini üretir.
İçsel Büyüme Oranı Size Ne Anlatıyor?
Bir işletme mevcut kaynaklarını daha verimli kullanabiliyorsa, şirket dahili büyüme sağlayabilir. Örneğin, Acme Sporting Goods'nin beyzbol eldivenleri, yarasalar ve diğer ekipmanı ürettiğini ve yönetimin mevcut işlemleri gözden geçirdiğini varsayın. Acme üretim sürecini analiz eder ve makine ve ekipman kullanımını en üst düzeye çıkarmak ve boşta kalma süresini azaltmak için değişiklikler yapar.
Şirket ayrıca spor malzemeleri mağazalarına satılan mamulleri de depolar ve yönetim depoda taşınan envanter seviyesini azaltmak için değişiklikler yapar. Bu değişiklikler Acme'nin verimliliğini arttırır ve envantere bağlanan nakit miktarını azaltır.
Bazı şirketler, firmanın mevcut ürün tekliflerini tamamlayan yeni iş kolları ekleyerek iç büyüme üretir ve Acme, beyzbol sezonu bittiğinde satış üretmek için bir futbol ekipmanı ürün hattı ekleyebilir. Acme, futbol ürün hattını mevcut beyzbol müşteri tabanına pazarlayabilir, çünkü bu sporcuların bazıları her iki sporu da oynayabilir.
İş Genişlemesinde IGR Örneği
Ortak bir iç büyüme stratejisi, şirketin zaten sattığı ürünler için pazar payını artırmaktır ve pazar payını artırmak için çeşitli yaklaşımlar vardır. Acme pazarlama sonuçlarını iyileştirebilirse, şirket harcamaları artırmadan daha fazla ürün satabilir ve birçok firma daha iyi pazarlama sonuçları elde etmek için marka bilinirliği oluşturur.
Spor malzemeleri firması, mevcut müşterilerin işletme ile zaten bir ilişkisi olduğundan ve yeni ürün tekliflerini dikkate alabileceğinden, mevcut müşteri tabanına satmak için yeni ürünler geliştirebilir. Örneğin, Acme dış saha oyuncuları için popüler bir beyzbol eldiveni serisi yaparsa, firma yeni bir yakalayıcının eldiven modelini ekleyebilir ve bu ürünü beyzbol eldiveni müşterilerine satabilir. IGR, Acme'ye işini genişletmek için sermaye dışından ne zaman aramaya başlaması gerektiğini söyleyecektir - bu, dahili olarak üretilen nakit akışlarından artık büyüyemeyeceği nokta.