Faiz Oranı Endeksi Nedir?
Faiz oranı endeksi, bir finansal aracın veya finansal araçların sepetinin faiz oranına dayalı bir endekstir. Faiz oranı endeksi, borç verenlerin ipotek gibi finansal ürünlerde borç alabilecekleri faiz oranını hesaplamak için bir ölçüt görevi görür.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranı endeksi, tek bir finansal aracın veya bir grup finansal aracın oranına dayanan bir endekstir. Faiz oranı endeksleri, diğer faiz oranlarının ölçüldüğü veya karşılaştırıldığı ölçütler olarak hizmet eder. Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) faiz oranı endeksi Londra'nın önde gelen bankaları tarafından sunulan tahminlerden hesaplanan, kısa vadeli oranlar için en popüler ve yaygın olarak kullanılan standarttır. Hazine Sabit Vadeler Endeksi, ayarlanabilir faizli ipotek (ARM) için bir standart olarak hizmet vermektedir.
Faiz Oranı Endeksini Anlamak
Yatırımcılar, borçlular ve borç verenler, satın aldıkları ve sattıkları finansal ürünlerin faiz oranlarını belirlemek için genellikle bir faiz oranı endeksi kullanırlar.
Faiz oranı endeksi, ABD Hazine tahvillerinin getirisi veya daha karmaşık bir oran serisi gibi tek bir kalemdeki değişikliklere dayanabilir. Örneğin, bir endeks bir eyaletteki bankalar için aylık ağırlıklı ortalama fon maliyetine dayanabilir.
Yaygın olarak kullanılan birçok finansal ürün bir faiz oranı endeksi izlemektedir. Örneğin, ayarlanabilir faizli bir ipotek (ARM) faiz oranını ana endekse bağlar. İyi bilinen endeksler arasında Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) ve Hazine Sabit Vadeler endeksi bulunmaktadır.
360 milyon dolar
ABD makamlarının 2005'ten 2009'a kadar EURIBOR ve LIBOR'un kurcalanması ve yanlış raporlanması için Barclays'e para cezası verdiği miktar.
Faiz Oranı Endekslerine Örnekler
LIBOR Faiz Oranı Endeksi
LIBOR (ICE LIBOR olarak da bilinir), kısa vadeli faiz oranları için dünyanın en yaygın kullanılan ölçütüdür. LIBOR, katkıda bulunan bankaların Londra bankalararası piyasasında kısa vadeli krediler alabilecekleri ortalama oranın ana göstergesidir.
Özellikle, 11 ile 18 arasında katkıda bulunan banka şu anda beş ana para birimine (USD, EUR, GBP, JPY ve CHF) katılmaktadır. LIBOR yedi farklı vade için oranları belirler ve her iş gününde toplam 35 oran yayınlar.
ICE LIBOR daha önce ICE Benchmark Administration'ın (IBA) LIBOR Yönetimini devraldığı 1 Şubat 2014'e kadar BBA LIBOR olarak biliniyordu. Bir düzineden fazla büyük bankanın LIBOR üzerindeki etkilerini kötüye kullandıkları anlaşıldı.
Haziran 2012'de, Finansal Hizmetler Otoritesi (FSA) Barclays Bank'a LIBOR'la ilgili başarısızlıklar için 59.5 milyon £ para cezası verdi (özellikle, Finansal Hizmetler ve Piyasalar Yasası 2000'e uygun değildir). Barclays erken bir çözüm bulmayı kabul etti ve yüzde 30 indirimden sonra 85 milyon £ para cezası 59.5 milyon £ oldu.
Hazine Sabit Vadeler Endeksi
Pek çok kredi veren kişi ipotek oranlarını belirlemek için sabit vade getirileri kullanır. Bir Yıllık Sabit Vadeli Hazine Endeksi, ayarlanabilir faizli ipotekler (ARM'ler) için yaygın bir referans noktası olarak kullanılmaktadır. Birçok kurum ve kuruluş, borçlanma senetlerinin fiyatlandırmalarında referans olarak sabit vade getirileri kullanmaktadır.