Enflasyon Ticareti Nedir?
Enflasyon ticareti, enflasyondan veya gelecek enflasyon beklentilerinden etkilenen yükselen fiyat seviyelerinden kâr elde etmeye çalışan bir yatırım stratejisi veya alım satım yöntemidir. Enflasyon işlemleri, yükselen fiyat enflasyonu veya yatırımcıların Fed'in önümüzdeki aylarda oranları önemli ölçüde değiştirmesini beklediği zamanlarda yaygındır. Enflasyon işlemleri portföy varlıklarının değişmesine işaret edebilir veya dolar, altın veya gümüş gibi fiyat enflasyonuna karşı oldukça hassas olan varlıkları içeren spekülatif işlemlere işaret edebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Enflasyon ticareti, gerçek bir ticaretten daha çok bir kavramdır.Bu tür bir ticaret, portföy varlıklarının değişmesine işaret edebilir veya emtia veya para türevleri kullanarak açık bir ticareti içerebilir. değerler slaydı.
Enflasyon Ticaretini Anlama
Enflasyon ticareti, yatırımcılar yükselen fiyat enflasyonundan kaynaklanacak risk veya potansiyel olduğuna inandıklarında geniş ölçüde dikkate alınan bir kavramdır. Artan fiyat enflasyonu dönemlerinde, birçok yatırımcı portföylerini enflasyonist bir ortamda genellikle daha elverişli varlıklara çevirecektir. Hazine enflasyonu korumalı menkul kıymetler (TIPS), enflasyon yükselişte olduğunda yatırım portföyleri için en iyi tavsiye niteliğindedir. Gelişmiş yatırımcılar ve tüccarlar da, gelecekteki fiyatların yükselmesinden yararlanmak isteyen enflasyon işlemlerini düzenlemek için türev araçlar kullanarak hedefli spekülatif işlemler yapabilirler.
Vanguard araştırması tarafından tamamlanan bir araştırma, hisse senedi portföylerinin enflasyona karşı korunma girişiminden bir miktar fayda sağlayabileceğini yayınladı. Ancak bu riskten korunma, uygun bir şekilde tahsis edilmezse volatilitenin artması pahasına olabilir. Finansal riskten korunma fazla tahsis edilmemişse, sonuçlar bazı yatırımcılar için yararlı olabilir.
Örneğin, enflasyon için en yaygın olarak ele alınan risk, altın fiyatıdır. Altın fiyatına yatırım, kabaca SPDR Altın Güven Borsa Yatırım Fonu sembolü GLD gibi bir endeks fonuna tahsis edilerek yaklaşık olarak tahmin edilmektedir. 2018'in ortasından 2019'un başına kadar, enflasyon beklentileri piyasa üzerinde önemli bir etki yaptı. Bu grafik, portföylerinin üçte birini GLD'ye ve portföylerinin üçte ikisini SPY'ye tahsis eden varsayımsal bir yatırımcı tarafından neler yaşanabileceğini göstermektedir.
GLD'yi enflasyon etkisine karşı bir korunma olarak kullanma.
Bu grafikte, mor çizginin (varsayımsal portföyü temsil eden) bu süre boyunca daha az volatilite gösterdiğine ve pazarın 2018'in sonlarında (siyah dikdörtgenle işaretlenmiş) önemli ölçüde düştüğü zaman, GLD'nin fiyatı yükselmeye başladı. Bu, varsayımsal portföyün S&P 500 hisse senedi endeksine (siyah okla işaretlenmiştir) kadar düşmesini engelledi. Bunun olumsuz yönü, bu portföy karışımının S&P 500 endeksi çok iyi olduğu zaman hisse senedi kadar iyi performans göstermemesidir. Ancak örnek, karışımın portföy oynaklığını nasıl azalttığını ve yatırımcılara enflasyon endişelerine karşı bir miktar koruma sağlayabildiğini göstermektedir.
Enflasyon Analizleri
Enflasyon, çeşitli piyasa faktörlerinden etkilenen ekonomik bir mekanizmadır. Genellikle yüzde olarak ifade edilir. Tüketicinin belirli bir süre boyunca mal veya hizmetlerden ücretlendirildiği artan fiyat artışını ifade eder. Enflasyon, faiz oranındaki değişiklikler veya enflasyonu kontrol etmek için para basımı gibi politika eylemlerini kullanan Federal Rezerv'den etkilenebilir. Yüksek enflasyon, paranın değerini aşındıran zararlı bir güç olabilir. Bu, insanların yarın paralarıyla bugün olduğu kadar satın alamayacakları anlamına geliyor. Enflasyon aynı zamanda yatırım kazançlarının etkisini de azaltır ve birinin yuva yumurtasının çok fazla nakit tutulmasını riskli hale getirir.
Enflasyon eğilimleri hakkında ayrıntılar ve içgörü sağlayan birkaç temel veri raporu vardır. Raporlar arasında Tüketici Fiyat Endeksi, Üretici Fiyat Endeksi ve Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi yer almaktadır.
Enflasyon Ticareti ve Tahkim
Genel olarak tüketiciler, enflasyonun harcamaları ve yatırım portföyleri üzerindeki etkilerini göz önünde bulundurmalıdır. Yıllık enflasyon genişleyen ekonomilerde% 2 ila% 3 arasında olabilir. Bu nedenle, ihtiyatlı yatırımcılar genellikle biriktirdikleri servetin değerini korumak ve enflasyon etkilerine karşı korumak için biraz çaba harcayacaklardır. Yükselen enflasyon dönemlerinde, birçok yatırımcının TIPS'e maruz kalmalarını eklemeleri veya artırmaları tavsiye edilir. İPUÇLARI Nakit yatırımları riskten korunma ve enflasyon etkilerinden korumak için en popüler ürünlerden biridir. İPUÇLARI yatırımcılara zaman içindeki enflasyon oranına karşılık gelen faiz ödemeleri sunar.
Yükselen enflasyon dönemlerinde, TIPS tipik olarak yatırım portföylerindeki devlet tahvillerine tercih edilmektedir. Teknoloji gibi döngüsel hisse senedi sektörleri, fiyatlar enflasyondan yükselirken yatırımcıların genellikle dönüşümlü olarak kullandığı bir diğer kategoridir. Sonuç olarak, bir portföydeki enflasyon ticaret rotasyonu, yatırımcıların enflasyondan daha iyi olmalarına yardımcı olurken, potansiyellerini de artıracaktır.
Enflasyon genellikle veri raporları ve ekonomik eğilimlerle tahmin edilebildiğinden, bu tür tahminler türevlerin kullanılmasıyla arbitraj ticareti için bir fırsat sunar. Dolayısıyla, bir enflasyon ticareti de fiyat artışlarına ilişkin bahislerden kazanç elde etmeyi amaçlayan bir tür spekülatif arbitraj işlemi olabilir. Enflasyon işlemleri çeşitli şekillerde olabilir. Genel olarak, bir enflasyon ticareti gelecekteki fiyatların yükselmesinden kar sağlayan türev sözleşmeler içerecektir. Para birimi dalgalanmalarına ilişkin bahisler ve doların diğer yabancı para birimleri karşısında değer kazanması da enflasyon işlemleri için geçerlidir.
