Aşırı alım veya aşırı satım stoklarının tespiti, uygulanabilir ticaret girişleri oluşturmanın önemli bir parçası olabilir. Bu koşulları değerlendirmek için kullanılabilecek bir dizi gösterge olmasına rağmen, bazıları diğerlerinden daha popülerdir. Aşırı alım veya aşırı satım koşullarının en yaygın göstergelerinden ikisi göreceli güç endeksi (RSI) ve stokastik göstergelerdir. Her ölçümün güçlü ve zayıf yanları vardır, ancak çoğu gösterge gibi, birlikte kullanıldığında daha güçlüdür.
J. Welles Wilder Jr. tarafından geliştirilen RSI, hisse senedi fiyatı değişim momentumunun bir ölçümüdür. RSI menzile bağlı bir osilatördür, yani temel güvenlik performansına bağlı olarak 0 ile 100 arasında dalgalanır ve önceki oturumların kayıplara karşı ortalama kazançlarına göre hesaplanır. Hesaplamada kullanılan oturum sayısı arttıkça, ölçüm daha doğru hale gelir. Belirli bir menkul kıymetin RSI'sı 100'e yaklaştığında, ortalama kazanımların belirlenen zaman dilimi boyunca ortalama kayıpları giderek daha fazla aştığının bir göstergesidir. RSI yükseldikçe yükseliş eğilimi daha güçlü ve daha uzun sürdü. Öte yandan, uzun ve agresif bir düşüş trendi, kademeli olarak sıfıra doğru hareket eden bir RSI ile sonuçlanır.
80 veya daha yüksek RSI seviyeleri aşırı alım olarak kabul edilir, çünkü bu özellikle uzun süren ardışık olarak daha yüksek fiyatlara işaret eder. 30 veya daha düşük bir RSI seviyesi aşırı satılmış olarak kabul edilir.
RSI gibi stokastik göstergeler, aralığa bağlı osilatörlerdir. Bununla birlikte, RSI ortalama kazanç ve kayıplara göre hesaplandığında, stokastikler mevcut fiyat seviyesini belirli bir zaman aralığındaki aralığıyla karşılaştırır. Hisse senetleri yükseliş trendinde zirvelere yakın ve düşüş trendinde düşük seviyelere yaklaşma eğilimindedir. Bu nedenle, bu uç noktalardan aralığın ortasına doğru ilerleyen fiyat hareketi, eğilim momentumunun tükenmesi olarak yorumlanmaktadır.
100'lük bir stokastik değer, mevcut oturumun belirlenen zaman dilimi içinde en yüksek fiyata kapatıldığı anlamına gelir. 80 veya üstü stokastik bir değer, aşırı alım durumunu gösterir, 20 veya daha düşük değerler aşırı satım durumunu gösterir.
Hem bağıl kuvvet endeksi hem de stokastikler güçlü ve zayıf yanlara sahiptir. Çoğu teknik gösterge gibi, birlikte kullanıldığında ve optimum ticaret giriş noktaları oluşturmak için tasarlanmış diğer araçlarla birlikte kullanıldıklarında daha güçlüdürler.
