Gösterge Net Varlık Değeri (iNAV) nedir?
Gösterge net varlık değeri (iNAV), bir yatırımın gün içi net varlık değerinin (NAV) bir ölçüsüdür. Yaklaşık her 15 saniyede bir rapor edilir. Yatırımcılara gün boyunca yatırımın değerinin bir ölçüsünü verir.
Gösterge Net Varlık Değerini (iNAV) Anlama
İNAV, tipik olarak yatırımın işlem gördüğü borsa olan bir hesaplama aracısı tarafından rapor edilir. Bir iNAV, hem kapalı uç yatırım fonları hem de borsa yatırım fonları (ETF'ler) için rapor edilebilir.
İNAV, bir fonun muhasebe NAV'si ile aynı metodolojiyi kullanır. Hesaplama aracısı, toplam varlık değerini oluşturmak için portföydeki tüm menkul kıymetlerin belirlenmiş fiyatını kullanacaktır. Fonun yükümlülükleri toplam varlıklardan çıkarılır, kalan kısım ise hisse adedine bölünür. Hesaplama aracıları, gün boyunca her 15 saniyede bir iNAV oluşturmak için fon verilerine erişime sahiptir. Bazı durumlarda, iNAV'ye izleme amaçları için kendi senedi de verilebilir.
Gösterge Net Varlık Değeri (iNAV) ve NAV
İNAV, fon ticaretini nominal değerine yakın tutmaya yardımcı olan bir araçtır. 15 saniyede bir iNAV raporlarıyla, bir fonun değerinin neredeyse gerçek zamanlı bir görünümünü temsil eder. Bir iNAV'nin raporlanması, önemli prim ve indirim ticaretinden kaçınmak için bir fona yardımcı olabilir.
Kapalı uç fonlar ve ETF'ler, 1940 Yatırım Şirketi Kanunu uyarınca yatırım fonu yatırımları statüsü nedeniyle net varlık değerlerini hesaplar. Günlük net varlık değerini hesaplarken, fonlar açık piyasada hisse senetleri gibi işlem görürler. piyasa fiyatı.
Muhasebe NAV, kayıtlı statülerinin bir işlevi ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun bir gereğidir. Bir yatırımın muhasebe NAV'si her işlem gününün sonunda hesaplanır.
NAV'a Premium ve İndirim
Kapalı uç fonlar ve ETF'ler bir borsada işlem gördüklerinden, genellikle NAV'larına prim veya indirim sunacaklardır. İNAV, sapmalar hala meydana gelmesine rağmen, fon ticaretini muhasebe değerlerine daha yakın tutmaya yardımcı olabilir.
Primler ve indirimler birçok nedenden dolayı ortaya çıkabilir ve genellikle birçok fon için tutarlı bir eğilimdir. Yatırımcılar bir fonun dayanak varlıklarına yükseldiklerinde veya fonun yönetimine olumlu baktıklarında bir prim oluşabilir. İndirimler genellikle yatırımcılar fon üzerinde düştüklerinde veya fon yönetimine şüpheyle yaklaştıklarında gerçekleşir. Finansal piyasa raporlamasının arz, talep ve zamanlaması da fonun döviz alım satım fiyatını etkileyebilir.