Finansal piyasalardaki yatırımcılar için bir tür kayıp kontrolü şart olmalıdır. Birisinin kısa vadeli bir tüccar mı yoksa daha uzun vadeli bir yatırımcı mı olduğu, kayıpların kontrol edilmesi gerekir. Ancak, birçok tüccar kayıpları kontrol etmek ve disiplini korumak için sabit bir durma kullanırken, zihinsel veya yumuşak bir durmanın kullanılmasından yararlanan bazı ticaret stilleri vardır.
Zihinsel veya Yumuşak Duruşlar
Zihinsel bir durak, bizim için bir ticaretten çıkmak için bir bilgisayar emri verilmemesi , ancak bunun yerine, kaybımızı kontrol etmek için dengeleme emri olmadan pozisyonu açık bırakıyoruz. Bir durdurma emri verilmez, ancak tüccar hala kaybetme pozisyonundan (veya takip eden bir zihinsel durma kullanarak kazanan bir pozisyondan) çıkacağı bir seviyeye sahiptir.
Yumuşak bir duruş aynı zamanda sabit bir fiyata olmayan zihinsel bir duruşu da ifade edebilir. Yatırımcı, piyasa koşullarına bağlı olarak çıkacağı bir dizi değere sahip olabilir.
Örneğin, bir tüccar 25.15 $ 'dan hisse satın alabilir ve 24.90 $' dan zihinsel olarak durabilir. Bu fiyata bir durdurma emri verilmez; fiyat 24, 90 dolara hareket ederse, tüccar ticaretten çıkmak için bir satış emri uygulayacaktır. Koşullar gün boyunca sürekli değişiyor, bu nedenle bir tüccar 24.90 $ (daha yüksek veya daha düşük) alandan çıkacağına karar verebilir, ancak çıkış o anda algılanandan daha çok pazarda neler olduğuna bağlıdır. daha iyi bir durma seviyesi olarak. Bu yumuşak bir durak.
Zihinsel veya Yumuşak Durakları Kimler Kullanmalı?
Zihinsel ve yumuşak duruşlar, bir yatırımcının durma alanına doğru kayıpların artması durumunda pozisyonu izlemesini gerektirir. Bu nedenle, zihinsel ve yumuşak duruşlar, günlük yatırımcılar gibi kısa vadeli yatırımcılar tarafından yaygın olarak kullanılmaktadır. Ancak zihinsel durdurmalar uzun vadeli yatırımcılar tarafından da kullanılabilir ve temel nedenlerden dolayı pozisyonlar alındığında kullanılabilir.
Kısa vadeli yatırımcılar genellikle gün boyunca gerçekleşebilecek birçok kısa vadeli faktör olduğundan zihinsel yumuşak duruşları uygularlar. Örneğin, sabit bir durma seviyesini tetikleyecek bir emir geçebilir, ancak tüccar bunun kısa vadeli bir fenomen olduğunu bilir ve bu nedenle ticaretten çıkılması gerekmez. Günlük trader'lar ayrıca fiyatları destek veya direncin ötesine geçen stop runları (dolar miktarlarının hatta hızlı fiyat artışlarının veya genellikle büyük miktarda stop orderların bulunduğu fiyat seviyelerinin üzerinde) görürler. Ancak, teknik veya temel faktörler değişmediyse, bu durum mutlaka bir çıkış gerektirmez.
Temel tüccarlar da belirli bir fiyatta durmaya ihtiyaç duymadıkları için yumuşak duraklardan yararlanırlar; fiyatların dalgalandığını ve temeller kârlı bir pozisyona işaret ettiği sürece, ticarette kalabileceklerini fark ediyorlar. Temel bilgiler değiştiğinde, konumdan çıkmaları gerekir. (Daha fazla bilgi için, bkz . Ticaret Türlerine Giriş: Temel Yatırımcılar .)
Yumuşak Duruşların Avantajı
Sabit bir duruşa sahip olmamanın bir avantajı vardır. Tüccarlar için yaygın bir hayal kırıklığı bir durma seviyesi belirlemek, sonra durma emrini tetiklemek (ve pozisyondan çıkmak) sadece hisse senedinin hızla onların yönünde geri hareket etmesini sağlamaktır. Bu, yumuşak bir durdurma kullanılarak önlenebilir. Eğer tüccar büyük bir geri çekilme olasılığı olduğunu görür ve pozisyonu onun içinde tutmak istemezse, kayıplar hızlı bir şekilde alınabilir veya tüccar piyasada olup bitenleri dikkatlice izleyerek pozisyonun hareket etmesini sağlayabilir.
Başlangıçta sabit bir durak yerleştirildiğinde, işlem sırasında mevcut olan verilere dayanır. Yeni veriler elde edildikçe, bu durdurma, kursa devam etmeden önce piyasanın gideceği bir seviyede durdurulmayacak şekilde ayarlanabilir. Bu nedenle, sabit bir durma olmamasının temel avantajı, trader'ın eski bilgilere dayanan pozisyonlardan otomatik olarak çıkmamasıdır; tüccar hala umut vaat eden ancak kısa vadeli bir teknik anormallik yaşayan pozisyonlarda kalabilir.
Birçok tüccar da bir günde çok hızlı işlemler veya birçok işlem yapar. Her pozisyonda sabit bir durdurma ayarlamak mümkün değildir. Bu nedenle, hızlı kâr için pozisyon alınırsa veya hızlı işlem yapılması gerekiyorsa, sabit bir durdurma ayarlanmamalıdır. Bir durdurma emri vermek için kullanılan süre, bir giriş veya çıkışın kaçırılmasına neden olabilir.
Dezavantajı
Sabit durakların birçok kullanımı vardır. Kayıpları belirli bir miktarla sınırlamak için kullanılırlar ve yumuşak bir duruşun, sabit durdurmanın izin vereceğinden daha büyük bir kayıpla sonuçlanması mümkündür. Zihinsel yumuşak duruşlar, gerçek zamanlı olarak bir ticaretten çıkılıp çıkılmayacağını belirlemek zorunda oldukları için tüccarlardan büyük miktarda disiplin gerektirir - pozisyon kaybetme söz konusu olduğunda bu zor olabilir. Diğer bir dezavantaj ise, yatırımcıların pozisyonları izleyebilmeleridir, böylece faktörler olması gerektiğini belirttiklerinde pozisyonlardan çıkabilirler.
Tüm tüccarlar pozisyonları sürekli olarak izleyemez veya sabit bir durmadan pozisyonlardan çıkış disiplininden yoksun olabilirler. Bu nedenle, zihinsel veya yumuşak duruşlar yalnızca bu niteliklere sahip tüccarlar tarafından kullanılmalıdır. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kayıp Durdurma veya Durdurma Sınırı Emri: Hangi Sipariş Kullanılır? )
Alt çizgi
Yumuşak durak kullanacak olan yatırımcıların bazı şeyleri bilmesi gerekir. Her şeyden önce, yumuşak durdurmalar beklenenden daha erken konumlardan çıkmak için kullanılabilir ve sadece bir konuma daha fazla yer açmak için kullanılmamalıdır. Piyasa koşullarının değiştiği zamanlar vardır ve artık pozisyon almak için bir neden yoktur. İkincisi, orijinal giriş kriterleri artık geçerli olmadığında veya kaybolduğunda işlemlerden çıkmak için yumuşak duruşlar da kullanılmalıdır.
Ayrıca, yumuşak duruşlar kullanılacaksa, tüccarlar pozisyonları üzerinde büyük etkisi olabilecek yaklaşan olayların farkında olmalıdır. Bu olaylar arasında borsada işlem yaparken şirket haberleri veya ekonomik veriler gibi enstrümanlarla ilgili olaylar yer alır. Pozisyonlar izlenmezse ve risk yeterince kontrol edilmezse bu olaylar büyük kayıplara neden olabilir.
Son olarak, bir komisyoncu ile nihai bir durdurma fiyatına sahip olmak da ihtiyatlı. Aşırı durumlarda veya tüccarlar herhangi bir nedenle bir kaybetme pozisyonundan kendileri çıkamazsa, son durak, bir tüccarın ticarette kaybetmek istediği mutlak maksimum değerdir. Son durak, tüccarlar için bir güvenlik ağı görevi görür ve tüm hesaplarını üflemelerini önler.