Eksiklik Mektubu Nedir?
Eksiklik mektubu, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından yayınlanan ve kayıtlı bir beyanda veya prospektüste veya SEC incelemesi durumunda, bir yatırım danışmanının düzenleyici uyum programındaki eksikliklerin önemli bir eksikliğini veya ihmalini gösteren bir mektuptur. Derhal bir eksiklik mektubu ile ilgilenilmeli ve SEC, durumu düzeltmek için yapılan herhangi bir işlem hakkında uyarılmalıdır.
KIRILMAYA KARŞI Eksiklik
Menkul kıymet ihraç ederken, bir eksiklik mektubu genellikle süreci bozar. Mektup genellikle kayıt tarihini erteleyerek sorunun tarihini erteleyecektir. Bu, bir şirketin beklenen bir tarihte fon almasını önler. Ayrıca, eksiklik mektubu ile birlikte bir durdurma emri verilebilir. Bu, söz konusu menkul kıymetlerin, eksiklik giderilene kadar satışını önleyecektir.
Bir yatırım danışmanı mevzuata uygunluk eksikliklerine ilişkin bir eksiklik mektubu aldığında, mevzuata uygunluk programını mektubun önerdiği şekilde geliştirerek mektubu ele alması gerekecektir. SEC tarafından düzenlenmiş tüm yatırım danışmanları periyodik SEC sınavlarına tabi tutulmalıdır. Eksiklik mektupları, zamanın yaklaşık yüzde 80'inde yapılan SEC sınavından sonra verilir. Genellikle, etik dışı davranışı çağırmak yerine, danışmanın yasal uygunluğundaki kusurları veya firmasında iyileştirilmesi gereken alanları vurgulamayı amaçlamaktadırlar.
Yaygın Eksiklikler
Yeterli reklam kayıtlarının tutulmaması veya yetersiz bir iş sürekliliği planının muhafaza edilmesi gibi eksikliklerin çoğu küçüktür. Bazı yaygın uyumluluk eksiklikleri şunları içerir:
- Yıllık düzenli uyum politikaları ve prosedürlerinin uygulanmaması, bunların uygulanması ve firmadaki etkinliği; ADV formunu yılda en az bir kez veya Form ADV talimatlarının gerektirmesi halinde daha sık değiştirmeme; Bir Form PF dosyalamaması; velayet kuralının gereklerini yerine getirmemesi.
Birçok danışman, mevzuata uygunluk şartlarını yerine getirmediklerinin farkında değildir, çünkü düzenlemelerin durumları için nasıl geçerli olduğunu anlamıyorlar. Örneğin, bir müşterinin hesabına çevrimiçi erişimi olan bir danışman, söz konusu hesabın velayetini aldığını anlayamayabilir ve SEC'in sürpriz sınavlarına açık olmak da dahil olmak üzere Gözaltı Kuralının gerekliliklerini karşılaması gerekir. Danışmanlar genellikle bir dereceye kadar düzenlemeleri karşılar, ancak tam uyumdan yoksundur. Düzenlemeler çok karmaşık olduğundan, SEC genellikle danışmanlara eksikliklerin giderilmesi için makul bir süre tanır.
