Uluslararası Borsa Londra Bankalararası Teklif Edilen Faiz Oranı anlamına gelen ICE LIBOR, bankaların birbirlerinden borç aldıklarını söyledikleri günlük ortalama oranlar kümesidir. Genellikle LIBOR olarak adlandırılan bu kıyaslama oranları, tüm dünyadaki finansal kurumlar tarafından temel faiz oranları olarak yaygın olarak kullanılmaktadır. Bu nedenle, LIBOR oranları finans dünyasındaki neredeyse tüm oyuncuları öğrenci kredisi sahipleri, ipotek sahipleri ve küçük işletme sahiplerinden şirketlere ve dünyanın en büyük bankalarına kadar etkiler.
LIBOR'u Anlama
LIBOR, beş para birimi (ABD doları, euro, İngiliz sterlini, Japon yeni ve İsviçre frangı) ve yedi borç verme dönemi (bir geceden 12 aya kadar) için günlük ortalama faiz oranları sunmaktadır. Toplamda, günlük 35 farklı LIBOR oranı vardır. LIBOR, Uluslararası Değişim (ICE) Kıyaslama İdaresi tarafından yönetilmektedir. İdare, katılımcı bankaları araştırarak LIBOR oranlarını her gün hesaplar.
Her sabah, ICE Benchmark İdaresi, katkıda bulunan bankalardan (genellikle 11 ila 18 büyük, uluslararası bankalar) bir panelden şu soruyu cevaplamasını ister: “Bankalar arası talepte bulunarak ve sonra kabul ederek bunu hangi oranda ödünç alabilirdiniz? Londra saatinden hemen önce makul bir piyasa büyüklüğünde teklifler sunuyor mu? ”Bankalar, kredinin para birimine ve uzunluğuna göre farklı cevaplar sağlıyor. Bankalar tarafından verilen oranlar yıllıklandırılmış faiz oranlarıdır. ICE Benchmark Association bu oranları, aşırı değerlerin hariç tutulduğu kesilmiş aritmetik ortalama adı verilen bir yöntem kullanarak LIBOR'u hesaplamak için kullanır. ( İlgili okuma: ICE LIBOR nedir ve ne için kullanılır?)
LIBOR Neden Bu Kadar Önemli?
Beş harfli kısaltma LIBOR, Londra Bankalararası Teklif Edilen Oran'ı temsil eder, ancak önemi Londra Şehri'nin ve hatta Avrupa'nın çok ötesine yayılır. Gerçekten de, LIBOR oranı, finansta küresel olarak en önemli rakamlardan biridir. Dünyanın dört bir yanındaki bankalar, finansal kurumlar ve kredi kuruluşları kendi faiz oranlarını belirlemek için LIBOR'a bakıyor. Şu anda, LIBOR'u referans olarak belirten, bir geceden 30 yıla kadar farklı vadelere yayılmış trilyon dolar değerinde olağanüstü sözleşmeler var. İngiltere Hazinesi'ne göre, LIBOR'a bağlı finansal sözleşmelerin değeri 300 trilyon dolar. Ancak, buna tüketici kredileri veya ayarlanabilir faizli konut ipotekleri dahil değildir. ICE Benchmark Administration'a göre, “Toplamda yüz trilyon dolar değerinde faiz oranı riski ICE LIBOR'a bağlıdır.”
LIBOR'un bu kadar yaygın kullanılmasının ana nedenlerinden biri, oranın hesaplanma ve inşa edilme şeklidir. LIBOR, bankalar ve büyük finansal kurumlar arasında en düşük borçlanma oranını temsil etmektedir. Diğer oranlar LIBOR'un üzerine sabitlenmiştir. Bu genellikle “LIBOR + X bps” olarak ifade edilir, burada bps temel noktayı temsil eder ve X, borç veren tarafından borçluya LIBOR oranının üzerinde ve üzerinde uygulanan primdir. Bu nedenle, taban orandaki (LIBOR oranı) herhangi bir artış veya azalma, LIBOR'a bağlı olan veya bir kıyaslama olarak temel alınan sözleşmeleri etkiler.
LIBOR genellikle faiz swapları, gelecekteki sözleşmeler, ipotekler, öğrenci kredileri ve hatta kurumsal finansman için değişken oran olarak kullanılır. LIBOR ayrıca, şirketlerin faiz oranı riskinden korunmalarına yardımcı olacak gelecekteki sözleşmeler için faiz fiyatlarının belirlenmesinde kullanılır. LIBOR, faiz oranlarına ilişkin beklentiler ve bağlantılı gelişmeler hakkında merkez bankalarına ve diğer önemli kurumlara adil bir fikir vermektedir.
Alt çizgi
31 Ocak 2014'e kadar, ICE LIBOR, BBA LIBOR (İngiliz Bankacılar Birliği için) olarak biliniyordu. Barclays ve diğer birkaç kurum İngiliz Bankacılar Birliği'ne yanlış borçlanma oranları sunarak kıyaslama oranını değiştirmek için araştırıldığında BBA LIBOR ateşe girdi. Bu LIBOR'un finansal piyasalardaki güvenilirliğini sarstı. Ancak, yönetişim ICE Benchmark İdaresine devredildiğinde LIBOR'a olan güven kısa sürede geri geldi. LIBOR ihtilaflara katlanmakla birlikte, günlük borçlanma faiz oranları finansta en önemli rakamlardan biri olmaya devam etmektedir. ( İlgili okuma: BBA LIBOR neden ICE LIBOR ile değiştirildi)
![Finansal piyasalarda liborun önemi Finansal piyasalarda liborun önemi](https://img.icotokenfund.com/img/federal-reserve/148/importance-libor-financial-markets.jpg)