Fiyat Kazançlarının Göreli Tanımı
Fiyat kazançları göreli olarak, bir hisse senedinin fiyat kazanç oranının, daha geniş bir piyasa ölçüsünün fiyat kazanç oranına bölümüdür. Genellikle K / E olarak yazılan fiyat kazanç oranı, bir hisse senedi veya geniş piyasa piyasa fiyatının hisse senedi veya piyasa kazançlarının bir ölçüsüne bölünmesiyle elde edilir. Formül paydasında kullanılan kazanç rakamını ölçmek için birçok yöntem vardır, ancak uygulayıcılar genellikle 12 aylık bir süre boyunca ileriye dönük kazançlar, kazanç tahminleri veya gerçek kazançlar anlamına gelen takip eden kazançlar ölçüsü kullanırlar. Fiyat-kazanç göreceli önlemi, bir şirketin endüstrisine, finansal sektörüne, geniş pazara veya başka bir geniş emsal grubuna göre göreceli olarak aşırı veya düşük değerinin belirlenmesine yöneliktir.
Fiyat Kazanç Oranını Nasıl Hesaplayabilirim?
AŞAĞI KIRMA Fiyat Kazançları Göreli
Fiyat-kazanç göreli değeri, fiyat-kazanç oranının piyasa koşullarına göre makul olup olmadığını değerlendirmek için bir yöntemdir. Fiyat kazançlarının göreceli değeri 1'den düşükse, bir hisse senedinin daha geniş emsal grubundan daha düşük bir K / Z oranına sahip olduğunu gösterir. Fiyat kazancı göreli değeri 1, bir hisse senedinin emsal grubuyla aynı P / E oranına sahip olduğunu gösterir. 1'den büyük bir fiyat kazanç göreli değeri, bir hisse senedinin emsal grubundan daha yüksek bir K / Z'ye sahip olduğunu gösterir. Örneğin, 25 Mayıs 2018 itibariyle, Apple Inc. (AAPL) 18, 2 P / E oranına sahipken, S&P 500 20 / P oranına sahipti. AAPL için fiyat kazanç göreli değeri 0, 88'dir.
Fiyat Kazançlarının Göreceli Değerini Yorumlama
P / E oranına, bir hisse senedinin bir satın alma fırsatını temsil edip etmediğini belirlerken atıf yapılır. Temel düzeyde, emsal grubundan daha düşük bir P / E değeri ve 1'den daha düşük karşılık gelen bir fiyat-kazanç göreli değeri, hisse senedinin ucuz bir şekilde alım satım yaptığını gösterebilir ve satın almak için iyi bir zamanı temsil eder. Bu sonucun mantığı, daha düşük bir K / Z'nin her bir dolar dolarının bu hisse senedi için akran grubundaki ortalama hisse senedine göre daha az maliyetli olduğunu göstermesidir. Hisse senedi için K / Z emsal grubundan daha büyükse ve fiyat-kazanç göreli değeri 1'den büyükse, bunun tersi doğrudur, bu hisse senetlerinin kazançlarının, akran grubu.
Bununla birlikte, P / E oranının ve fiyat kazançlarının göreceli değerinin, bir hisse senedi hakkında görüş oluşturmak için kullanılması gereken büyük bir veri mozaiğinin sadece bir parçası olduğunu belirtmek gerekir. Düşük bir fiyat-kazanç göreli değeri, şirketin kötü finansal sıkıntılar içinde olduğunu ve iyi bir satın alma işlemi olmadığını gösterebilir. Buna karşılık, yüksek bir fiyat-kazanç göreli değeri, firmanın çok daha iyi büyüme beklentilerine sahip olduğunu ve daha yüksek bir fiyata değer olduğunu gösterebilir. Fiyat-kazanç göreli değerleri temel değerlendirme için bir başlangıç noktasıdır.