Hibrit Fon nedir
Hibrit bir fon, iki veya daha fazla varlık sınıfı arasında çeşitlilik gösteren bir yatırım fonudur. Bu fonlar genellikle hisse senetleri ve tahvillerin bir karışımına yatırım yapar. Bunlar varlık tahsisi fonları olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Karma bir fon, çeşitlendirilmiş bir portföy üretmek için farklı varlık veya varlık sınıflarına yatırım yapan bir yatırım fonu veya ETF sınıflandırmasıdır. Tipik olarak% 60 hisse senedi ve% 40 tahvil tutan dengeli fonlar, hibrit bir fonun ortak bir örneğidir. büyüme ve değer stoklarını karıştıran fonlar bir diğer hibrit fon örneğidir.
Hibrit Fonları Anlama
Hibrit fonlar yatırımcılara çeşitlendirilmiş bir portföy sunar. Melez terimi, fon stratejisinin birden fazla varlık sınıfına yatırım içerdiğini gösterir. Genel olarak, fonun alternatif bir karma yönetim yaklaşımı kullandığı anlamına da gelebilir.
Hibrit fonlar genellikle varlık tahsis fonları olarak bilinir. Yatırım piyasasında varlık tahsisi fonları birçok amaç için kullanılabilir. Bu fonlar yatırımcılara tek bir fon yoluyla birden fazla varlık sınıfına yatırım yapma seçeneği sunar.
Karma fonlar, fon yönetiminde modern portföy teorisinin uygulanmasından evrildi. Bu fonlar, muhafazakardan orta ve agresif olmak üzere değişen seviyelerde risk toleransı sunabilir.
- Dengeli fonlar da bir tür hibrit fondur. Dengeli fonlar genellikle 60/40 gibi standart bir varlık tahsis oranı izler. Hedef tarih fonları veya yaşam döngüsü fonları da hibrit kategoriye uygundur. Bu fonlar çeşitlendirme için birden fazla varlık sınıfına yatırım yapar. Hedef tarih fonları, standart hibrit fonlardan farklıdır, çünkü portföy bölümleri daha agresif bir tahsis ile başlar ve belirli bir kullanım tarihine göre kullanım için daha muhafazakar bir tahsisle kademeli olarak yeniden dengelenir. hem değer hem de büyüme stoklarının bir karışımını içerir. Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım stilleri arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunuyor.
Her durumda, hibrit fonlar iki veya daha fazla varlık sınıfının bir karışımını içerecektir. Risk hedefli ve dengeli fonlarda tahsisler tipik olarak sabit bir oranda kalacaktır. Belirli bir kullanım tarihini hedefleyen fonlarda, varlık karması oranı zaman içinde değişecektir. Tüm fonlarda, yatırım yöneticisi değişen piyasa koşullarına ve potansiyel sermaye takdir fırsatlarına cevap vermek için her bir varlık kategorisindeki bireysel varlıkları aktif olarak yönetebilir
Hibrit Fonlara Örnekler
Yatırım yöneticileri hibrit fonlar için geniş bir seçenek yelpazesi sunmaktadır. Aşağıda iki örnek verilmiştir.
Öncü Dengeli Endeks Fonu (VBINX)
Bu fonun hisse senetleri ve tahviller arasında 60/40 dengesi vardır. Portföyün hisse senedi kısmı, CRSP ABD Toplam Piyasa Endeksini çoğaltmayı amaçlamaktadır. Portföyün tahvil kısmı Bloomberg Barclays ABD Agrega Şamandıra Düzeltilmiş Endeksi'ni kopyalamaya çalışıyor. Fon% 0.19 gider oranına sahiptir.
T. Rowe Fiyat Emeklilik 2060 Fonu (TRRLX)
T. Rowe Fiyat Emeklilik 2060 Fonu, hibrit bir hedef tarih fonudur. Ekim 2017 itibarıyla portföyün% 86'sı hisse senetlerinde ve yaklaşık% 11'i bonolarda bulunmaktadır. Fon, büyüme stok fonunda portföyün% 19'uyla fon fonu yaklaşımı kullanır. Fonun harcama oranı% 0.74'tür.
