İster boğa ya da ayı gibi davranıyor olun, altın piyasası, dünyanın ekonomik ve politik sistemlerindeki eşsiz konumu nedeniyle neredeyse tüm ortamlarda yüksek likidite ve mükemmel kâr fırsatları sunuyor. Birçok kişi metalin doğrudan sahibi olmayı seçerken, vadeli işlemler, hisse senedi ve opsiyon piyasaları ile spekülasyonlar ölçülen riskle inanılmaz bir kaldıraç sunar.
Piyasa katılımcıları genellikle altın fiyatlarındaki dalgalanmalardan tam olarak yararlanamamaktadır, çünkü dünya altın piyasalarının benzersiz özelliklerini veya karlarını soyabilecek gizli tuzakları öğrenmemişlerdir. Buna ek olarak, tüm yatırım araçları eşit olarak yaratılmamaktadır: Bazı altın enstrümanların diğerlerinden daha tutarlı sonuçlar elde etmesi daha olasıdır.
Sarı metalin ticaretini öğrenmek zor değildir, ancak aktivite için bu metaya özgü beceri setleri gerekir. Acemi hafif basmalı, ancak deneyimli yatırımcılar bu dört stratejik adımı günlük ticaret rutinlerine dahil ederek faydalanacaktır. Bu arada, bu karmaşık pazarların karmaşıklıkları ikinci el oluncaya kadar deney yapmak.
1. Altın Ne Hareket Eder
Gezegendeki en eski para birimlerinden biri olan altın, finansal dünyanın ruhuna derinden gömüldü. Neredeyse herkesin sarı metal hakkında bir fikri var, ancak altının kendisi sadece sınırlı sayıda fiyat katalizörüne tepki veriyor. Bu kuvvetlerin her biri, hissi, hacmi ve eğilim yoğunluğunu etkileyen bir kutupta ortadan ayrılır:
- Açgözlülük ve korku
Piyasa oyuncuları, bu kutuplardan birine tepki olarak altın ticareti yaparken, aslında fiyat hareketini kontrol eden bir diğeri olduğunda yüksek riskle karşı karşıyadır. Örneğin, diyelim ki bir selloff dünya finans piyasalarına çarpar ve altın güçlü bir mitingde havalanır. Birçok tüccar, korkunun sarı metali hareket ettirdiğini ve duygusal kalabalığın fiyatı körü körüne taşıyacağına inanarak atladığını varsayıyor. Ancak enflasyon, hisse senedinin düşüşünü tetiklemiş ve altın rallisine karşı agresif bir şekilde satış yapacak daha teknik bir kitleyi çekmiş olabilir.
Bu güçlerin kombinasyonları her zaman dünya piyasalarında aktiftir ve eşit derecede uzun yükseliş eğilimlerini ve düşüş eğilimlerini takip eden uzun vadeli temalar oluşturur. Örneğin, 2009 yılında başlayan Federal Reserve (FOMC) ekonomik uyaranı, başlangıçta altın üzerinde çok az etkiye sahipti çünkü piyasa oyuncuları 2008 ekonomik çöküşünden çıkan yüksek korku seviyelerine odaklanmıştı. Ancak, bu niceliksel genişleme deflasyonu teşvik etti, altın piyasasını ve diğer emtia gruplarını büyük bir geri dönüş için kurdu.
Bu geri dönüş hemen gerçekleşmedi çünkü depresyondaki finansal ve emtia temelli varlıklar tarihsel araçlara doğru geri dönüyor. Altın, 2011 yılında, reflasyon tamamlandıktan ve merkez bankaları kantitatif genişleme politikalarını yoğunlaştırdıktan sonra devrildi ve azaldı. VIX aynı zamanda daha düşük seviyelere geriledi ve korkunun artık önemli bir piyasa taşıyıcısı olmadığına işaret etti.
2. Kalabalığı Anlayın
Altın, çeşitli ve çoğu zaman karşıt çıkarları olan çok sayıda kalabalığı kendine çeker. Altın böcekler yığının tepesinde durur, fiziksel külçe toplar ve aile varlıklarının büyük bir bölümünü altın özkaynaklarına, opsiyonlara ve vadeli işlemlere tahsis eder. Bunlar, nadiren düşüş eğilimleri tarafından caydırılan, sonunda daha az ideolojik oyuncuları sallayan uzun vadeli oyuncular. Buna ek olarak, perakende katılımcılar, kıymetli metalin tamamen uzun tarafına ayrılmış az sayıda fonla neredeyse tüm altın böcek popülasyonunu oluşturur.
Altın böcekleri, zemini vadeli işlemlerin ve altın stoklarının altında tutarken muazzam likidite katıyor, çünkü düşük fiyatlarla sürekli satın alma faizi sağlıyorlar. Ayrıca, özellikle üç ana güçten biri güçlü satın alma baskısı lehine kutuplaştığında, özellikle duygusal pazarlarda kısa satıcılar için verimli bir giriş sağlama amacına hizmet ederler.
Ayrıca, altın, “riskli” ve riskten uzak ”olarak bilinen ikili stratejilerde para birimleri ve tahvillerle birlikte alım satım yapan kurumsal yatırımcıların muazzam riskten korunma faaliyetlerini çekmektedir. Fonlar, büyüme (riskli) ve güvenlik (risk-off), bu kombinasyonları yıldırım hızında algoritmalarla ticaret. Özellikle halkın katılımının normalden düşük olduğu oldukça çatışmalı pazarlarda popülerdirler.
3. Uzun Vadeli Grafiği okuyun
En az 100 yıl öncesine dayanan uzun vadeli bir geçmişten başlayarak altın grafiği içeriden ve dışarıdan öğrenmek için zaman ayırın. Metal, onlarca yıldır devam eden trendleri ortaya çıkarmanın yanı sıra, inanılmaz derecede uzun süreler için daha düşük kandırdı ve altın böceklere kar sağladı. Stratejik bir bakış açısından, bu analiz, sarı metal bunları test etmek için geri dönüp dönmediği ve ne zaman geri döneceği izlenmelidir.
Altının yakın tarihi, 1970'lere kadar çok az hareket gösteriyor, dolar için altın standardının kaldırılmasını takiben, yükselen ham petrol fiyatlarından dolayı yükselen enflasyonla desteklenen uzun bir yükseliş trendi izledi. Şubat 1980'de ons başına 2.076 $ 'dan sonra, kısıtlayıcı Federal Reserve para politikasına tepki olarak 1980'lerin ortalarında 700 $' a yaklaştı.
Sonraki düşüş trendi 1990'ların sonunda altın Şubat 2012'de sona eren tarihi yükseliş trendine girdiğinde ons başına 1.916 dolar oldu. O zamandan bu yana istikrarlı bir düşüş dört yılda 700 puana ulaştı; 2016'nın ilk çeyreğinde, üç yıldaki en büyük çeyreklik kazancı için% 17 artmasına rağmen, Aralık 2017 itibariyle, ons başına 1.267 $ seviyesinde işlem görüyor.
4. Mekanınızı Seçin
Likidite, altın eğilimleri izler ve keskin bir şekilde daha yüksek veya daha düşük hareket ettiğinde artar ve nispeten sessiz dönemlerde azalır. Bu salınım, ortalama katılım oranlarının çok daha düşük olması nedeniyle vadeli işlem piyasalarını hisse senedi piyasalarından daha fazla etkilemektedir. Chicago'nun CME Group tarafından son yıllarda sunulan yeni ürünler bu denklemi önemli ölçüde iyileştirmedi.
CME, 100 oz'luk üç ana altın vadeli işlem sunmaktadır. bir sözleşme, 50 oz. mini sözleşme ve 10 oz. en büyük sözleşmenin hacmi 2017'de 67, 6 milyonu aşarken, daha küçük sözleşmeler o kadar geniş çapta alınıp satılmadı; Mini için 87.450 ve mikro için.05 milyon. Bu ince katılım aylarca süren uzun vadeli vadeli işlemleri etkilemez, ancak kısa vadeli pozisyonlarda ticaretin uygulanmasını güçlü bir şekilde etkiler ve kayma yoluyla daha yüksek maliyetleri zorlar.
SPDR Altın Güven Payları (GLD), bir kuruşa düşebilen son derece sıkı spreadler ile her türlü piyasa ortamına en büyük katılımı gösterir. Ortalama günlük satış hacmi Aralık 2017'de günde 2, 34 milyon hisselere ulaştı ve günün her saatinde kolay erişim sağladı. GLD'deki CBOE seçenekleri, aktif katılımı spreadleri düşük seviyelerde tutarak başka bir sıvı alternatif sunuyor.
VanEck Vektörleri Altın Madencileri ETF (GDX) günlük yüzde hareketi GLD'den daha fazla öğütür, ancak sarı metal ile korelasyon günden güne büyük ölçüde değişebileceğinden daha yüksek bir risk taşır. Büyük madencilik şirketleri, fiyat dalgalanmalarına karşı agresif bir şekilde korunarak spot ve vadeli işlem fiyatlarının etkisini düşürürken, operasyonlar gümüş ve demir gibi diğer doğal kaynaklarda önemli varlıklara sahip olabilir.
Sonuç olarak
Altın piyasasını dört adımda karlı bir şekilde ticaret yapın. İlk olarak, üç polaritenin altın alım ve satım kararlarının çoğunu nasıl etkilediğini öğrenin. İkincisi, altın ticareti, korunma ve mülkiyet üzerine odaklanan çeşitli kalabalıklar hakkında bilgi edinin. Üçüncüsü, uzun ve kısa vadeli altın grafiklerini analiz etmek için zaman ayırın, oyuna girebilecek önemli fiyat seviyelerine göz atın.
Son olarak, yüksek likidite ve kolay ticaret uygulamalarına odaklanan risk alma için yerinizi seçin.