Barron'a göre, portföylerini piyasanın zirvesinde "riske atmanın" yollarını arayan hisse senedi yatırımcıları, tahvillere koşarak büyük bir hata yapıyorlar. Bunun yerine, çok yönlü bir yaklaşım izlemelidirler. Barron's'a Natixis Global Varlık Yönetimi pazar stratejisti David Lafferty "Varlık sınıfındaki riskleri azaltmak yerine varlık sınıfındaki riskleri azaltmakla ilgili" dedi. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Hisse Senedi Kazançlarınızı Kilitleme Zamanı mı? )
Barron'un görüştüğü yatırım profesyonellerinin riskten arındırıcı önerileri arasında: ülkeler ve bölgeler arasındaki çeşitliliğinizi artırın; ABD tahsisatınızı daha kaliteli şirketlere koyun; Barron, "en büyük risklerin bazıları bonolarda yattığı için" dikkatli bir şekilde seçim yapmasını söylüyor.
Yabancı Hisse Senetleri
Barron, 2017'de şimdiye kadar büyük kazançlar kaydettikten sonra bile, Avrupa ve gelişmekte olan piyasa hisse senetlerinin çoğu ABD hisse senedinden daha ucuz değerler ve daha iyi kazanç büyüme beklentileri sunduğunu söylüyor. Oakmark Uluslararası Yatırımcı Fonu (OAKIX) ve Baron Gelişen Piyasalar Fonu (BEXFX), Barron'a göre, uzun vadeli büyüme sunan değersiz şirketler bulma konusunda iyi kayıtlara sahip. Oakmark fonu, Morningstar Inc'e göre geçen yıl boyunca toplam% 36, 5'lik bir getiri sağladı ve Morningstar Inc'e göre kategorisinde fonların en üst% 1'ine yerleştirdi. -yıllar. Baron fonu, Morningstar'a göre geçtiğimiz yıl toplam kategorisinde% 26, 9'luk bir getiri elde etti. Son beş yıllık dönem için ilk% 4'teydi.
Vanguard Total Uluslararası Borsa Endeksi Fonu (VGSTX), Morningstar'a göre geçen yıl boyunca toplam% 24, 2 getiri sağladı. Bu fon ABD hariç MSCI All-Country Dünya Endeksini izlemek için tasarlanmıştır ve Morningstar akran grubunun yabancı büyük harmanlanmış fonlar olduğunu düşünmektedir.
Daha Kaliteli ABD Hisse Senetleri
Jensen Kalite Büyüme Fonu (JENRX), riski azaltmak için zaten yüksek bir kaliteyi yükseltiyor, diyor Portron, portföy ortak yöneticisi Eric Schoenstein'ın tıbbi cihaz üreticisi Stryker Corp. (SYK) 'yu takdir edilmemiş bir büyüme stoğu olarak belirtti. Bu arada, T. Rowe Price Temettü Büyüme Fonu'ndan (PRDGX) fon yöneticisi Thomas Huber, Barron'a tıbbi cihaz üreticilerinin ve finansal hisse senetlerinin iyi büyüme beklentilerinin yanı sıra nispeten ucuz değerler sunduğunu söylüyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Bir Sonraki Pazar Çöküşünde Hangi Hisse Senetleri Daha İyi Performans Gösterebilir .)
Morningstar'a göre, Jensen fonunun geçen yıl% 20, 9'luk toplam getirisi hem S&P 500 Endeksi (SPX) hem de akranlarının% 81'ini geride bıraktı. Uzun vadede, son on yılda, akran grubunun en yüksek% 34'ünde olmuştur. Bu arada T. Rowe Price'ın fonu, kategorisinin% 76'sının arkasına geçen yıl boyunca toplam% 19, 6'lık bir getiri sağladı, ancak Morningstar'a göre son on yıllık dönemde en yüksek% 13'tür. Vanguard Temettü Takdir ETF'si (VIG) geçtiğimiz yıl% 19, 4 arttı ve şu anda Investopedia verilerine göre% 1, 8'lik bir getiri sağlıyor.
Kredi Riskine Dikkat Edin
Getiri elde ederken tahvil yatırımcıları yüksek kredi riski olan yüksek getirili borçlara yüklenmektedir. Barron'un bu yaklaşımdaki sorun, yüksek getirili tahvillerin hisse senetleri gibi hareket ettiği ve dolayısıyla hisse senedi portföyüyle ilişkili riski azaltmadığıdır. Bu arada, Barnings tarafından aktarılan Morningstar'ın araştırmasına göre, birçok tahvil fonu yüksek getirili borca maruz kalma oranını artırdı. Yukarıdaki tabloda listelenen tahvil fonları, aksine, Barron'a göre "kredi riskine ışık tuttu". Ayrıca, MetWest fonu son on yılda hisse senetleri ile en düşük korelasyonlardan birine sahip.