Borsa veya hisse senedi endeksleri, bileşen stoklarının fiyat hareketlerini yansıtan bileşik ölçümlerdir. Yatırımcılar, endeksleri portföy performansını ölçmek için bir ölçüt olarak ve genel piyasa duyarlılığı için bir barometre olarak kullanırlar. Borsa endeksleri yükselişe geçtiğinde, boğa piyasasını yansıtır; düştüklerinde, bir ayı piyasası anlamına gelir. Amerika Birleşik Devletleri'nde, en popüler borsa endekslerinden ikisi S&P 500 ve Russell 2000'dir.
Önemli Çıkarımlar
- S&P 500 endeksi 500 büyük sermayeleştirme şirketinden oluşan bir hisse senedi endeksidir. Russell 2000 endeksi 2000 küçük sermayeleştirme şirketinden oluşan bir borsa endeksidir. Her iki endeks de S&P 500 büyük cap benchmark ve Russell 2000 küçük cap vekil.
S&P 500 Endeksi
Standard & Poor's 500 veya S&P 500 endeksi, ABD borsalarında listelenen 500 büyük sermayeli şirketten oluşan bir hisse senedi endeksidir. Büyük sermayeli veya büyük sermayeli bir şirketin piyasa değeri genellikle 10 milyar dolardan fazladır. S&P 500, daha geniş ABD borsalarına karşılık gelen en yaygın kullanılan kriterlerden biridir. 500 şirketten oluştuğu için S&P 500, sadece 30 hisse içeren popüler Dow Jones Endüstriyel Ortalamadan (DJIA) çok daha geniş ve belki de doğru bir ölçüdür.
S&P 500, 1923 yılında tanıtıldı ve 4 Mart 1957'de bugünkü şeklini aldı. S&P Dow Jones Indices'ten bir komite - S&P Global Inc. (SPGI), CME Grubu (CME) ve News Corporation'dan oluşan bir ortak girişim (NWSA) - endeksin kurucu şirketlerini seçin. Amaç, ABD ekonomisini yansıtan endüstriler ve pazar segmentlerindeki şirketleri seçmek.
S&P 500 Ağırlıklandırma
Hisse senetleri piyasa değeri ile ağırlıklandırılır, bu da daha büyük piyasa değerlerine sahip şirketlerin göreceli olarak daha fazla ağırlık aldığı kap ağırlıklı veya değer ağırlıklı bir endeks ile sonuçlanır. Daha spesifik olarak, S&P 500 aynı zamanda şamandıra ağırlıklı bir şirkettir ve bu durum şirketin piyasa değerinin sadece halka açık olan hisse senetlerini kullanarak hesaplanmasını sağlar. Bu, bir firmanın yatırım yapılabilir değerlemesini doğru bir şekilde yansıtmaya yardımcı olur. S&P, hem büyüme hem de değer stokları bulundurması bakımından da çeşitlidir.
Endeksin yapısı zaman zaman birleşmeler ve devralmalar, iflaslar, özel temettüler, hisse geri alımları ve yeni hisse ihraçları dikkate alınarak ayarlanır. Şirketler, ABD ekonomisinin manzarası değiştikçe veya şirketler, piyasa değerlemesi ve finansal uygulanabilirlik gibi listeleme kriterlerini karşılamadığı için eklenebilir veya kaldırılabilir.
S&P 500'e Yatırım Yapmak
S&P 500 yatırım yapılabilir bir endekstir ve bu da onu tüm ABD borsaları için bir referans olarak yararlı kılar. Yatırımcılar ve tüccarlar, endeksle aynı ağırlıkları kullanarak bileşen stoklarını satın alarak S&P 500'ü çoğaltabilirler. 500 farklı hissede pozisyon biriktirmek maliyetli ve zaman alıcı olabilir, bu nedenle S&P 500 vadeli işlemleri, endeksli yatırım fonları ve SPDR S&P 500 ETF Trust gibi endeksli borsa yatırım fonları (ETF'ler) dahil olmak üzere endekse yatırım yapmayı kolaylaştıran alternatifler mevcuttur. (CASUS). Ayrıca, S&P 500 vadeli işlemleri ve SPY ETF'de aktif ve likit opsiyon pazarı bulunmaktadır ve bu da iyi çeşitlendirilmiş büyük başlıklı portföylerin korunmasına olanak tanımaktadır.
S&P 500 En İyi Bileşenler
Ekim 2019 itibariyle, S&P 500'de piyasa değeri açısından ilk 10 işletme şunları içerir: Microsoft (MSFT), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN), Alphabet Inc. (GOOG), Facebook Inc. (FB), Berkshire Hathaway (BRK.B), Visa Inc. (V), JPMorgan Chase (JPM), Johnson & Johnson (JNJ) ve Walmart Inc. (WMT).
Russell 2000
Frank Russell Company tarafından 1984 yılında oluşturulan Russell 2000 endeksi, 2000 küçük-sermayeleştirme şirketinden oluşan bir borsa endeksidir. Yatırım yapılabilir ABD borsalarının yaklaşık% 98'ini temsil eden halka açık 3000 şirketten oluşan daha büyük bir endeks olan Russell 3000 endeksinin en alt üçte ikisinden oluşmaktadır.
S&P 500 büyük sermayeli portföyler için uygun bir ölçüt olsa da, Russell 2000 küçük sermayeli portföyler için en yaygın ölçüttür. Yatırımcılar genellikle daha küçük, yerel odaklı işletmelerin performansını ölçmek için bu endeksi izler. Russell 2000'deki en küçük 1000 şirket, Russell 1000 Microcap Endeksi'ni oluşturmaktadır. Russell 2000 endeksi, ABD'de listelenen en küçük 2000 şirketi temsil edecek şekilde oluşturulmuştur
Russell 2000 Ağırlık
Russell 2000 başka bir piyasa-aktifleştirme ağırlıklı endekstir, ancak hisse başına 1, 00 doların altında işlem gören, tezgah üstü (OTC) pazarında işlem gören ve 30 doların altında bir piyasa değerine sahip şirketler gibi listelenen bazı hisse senetlerini içermez milyon. S&P 500'ün aksine, Russell 2000 endeksinin bileşenleri bir komite tarafından değil, bir formül tarafından (Russell 3000'in alt 2000'i) seçilir.
Russell 2000'e Yatırım
S&P 500 gibi, Russell 2000 endeksi de bileşen hisselerini kullanarak veya endeks futures'ları, yatırım fonları ve iShares Russell 2000 endeksi ETF (IWM) gibi borsa yatırım fonları aracılığıyla endeksi kopyalayarak yatırım yapılabilir. Ayrıca IWM ve Russell 2000 vadeli işlemleri için aktif bir borsa opsiyon piyasası da bulunmaktadır.
Russell 2000 En İyi Bileşenler
Ekim 2019 itibarıyla, Russell 2000'de piyasa değeri ile ilk 10 şirket arasında şunlar yer almaktadır: NovoCure Limited (NVCR), Haemonetics Corporation (HAE), Trex Company Inc. (TREX), Generac Holdings Inc. (GNRC), Rexford Industrial Realty Inc. (REXR), Portland General Electric Company (POR), First Industrial Realty Trust Inc. (FR), Science Applications International Corporation (SAIC), Southwest Gas Holdings Inc. (SWX) ve ONE Gas Inc. (OGS).
Alt çizgi
S&P 500 ve Russell 2000, portföy yöneticileri ve yatırımcılar tarafından yaygın olarak ölçüt olarak kullanılan hem yatırım yapılabilir, piyasa değeri ağırlıklı ABD endeksleridir. İki dizin arasında da birkaç fark vardır. S&P 500 sadece büyük-sermayeleştirme şirketlerinden oluşur ve en yaygın büyük sınır ölçütü olarak hizmet eder. Bir komite, Russell 2000'de listelenen şirket sayısının sadece dörtte birini içeren kurucu hisse senetlerini seçer. Alternatif olarak, Russell 2000 küçük komite portföyleri için bir komite yerine üye hisse senetlerini belirleyen bir formülle uygun bir ölçüttür.