Ham petrolün fiyatı bir kez daha düşüş eğilimindedir. Geçtiğimiz hafta CNBC, “ABD ham petrolü 2016 yılının en yüksek seviyesine göre% 20 düşüşle teknik ayı piyasasına girdi.” Diyen bir hikaye yayınladı. Bundan önce ham petrol, yıl başından itibaren% 40'tan fazla artarak 51.67 $ 'a yükseldi. hazine haziran ayında ulaştı.
Bu tür fiyat hareketleri bazı risk arayan yatırımcılar için fırsatlar sunmaktadır. Perakende yatırımcıların ham petrole yatırım yapması veya ticaret yapması için çok sayıda Borsa Yatırım Fonu (ETF) bulunmaktadır. Ham petrolün fiyatını izlemesi gereken düz petrol ETF'leri var, petrolün fiyat hareketlerini büyüten kaldıraçlı ETF'ler var ve yatırımcıların ham petrol fiyatları düştüğünde kâr etmelerini sağlayan ters petrol ETF'leri var..
Petrol ETF'leri Ne Kadar Yararlıdır?
Yatırımcıların bir petrol ETF'sine girmeden ve satın almadan önce bilmeleri gereken bazı önemli gerçekler vardır. Birincisi, petrol ETF'lerinin petrol ham petrolünün fiyatını takip etmek için nispeten zayıf bir iş çıkarmasıdır. Bu nasıl olabilir? Petrol ETF'leri, petrol vadeli işlem sözleşmelerinden oluşan borsa yatırım fonlarıdır. Bununla birlikte, petrol vadeli işlem sözleşmelerinin süresi sona eriyor, bu nedenle ETF fonun değerini korumak için son kullanma sözleşmesinden aktif olarak bir sonraki sözleşmeye, “haddeleme” adı verilen bir sürece geçmelidir.
Yüzeyde, bu büyük bir anlaşma gibi görünmüyor, ancak ETF yatırımcıları için sorun, iki vadeli işlem sözleşmesinin nadiren aynı fiyatta olmasından kaynaklanıyor. Gelecekte sözleşmeler, contango adı verilen bir durum daha yüksek fiyatlandırıldığında, ETF, rulodan önce olduğundan daha az sözleşme tutar. Aşağıdaki tablo bir örnek vermektedir.
Gelecek Sözleşme Rulosu
Ay |
değer |
Fiyat |
Sözleşmeler |
1. |
100 |
40 $ |
2.5 |
2. |
100 |
50 $ |
2.0 |
ETF değeri rulodan etkilenmemelidir, bu nedenle ETF'nin amacı ilk aydan ikinciye 100 değerini korumaktır. Petrol fiyatları gelecekte daha yüksek olduğundan, ETF değerini korumak için fon daha az sözleşme gerektirmektedir. Zaman içinde contango'dan gelen bu “rulo maliyeti” fonun performansını olumsuz etkilemektedir. ETF.com'a göre, petrol fiyatları basitçe durursa, contango fonun zaman içinde düşmesini sağlıyor.
Petrol fiyatları şu anda Contango'da ve bu da yatırım performansını düşürüyor.
ETF Performansı Bugüne Kadar
Kanıtlar bu gerçeği yansıtmaktadır. 2016 yılında çeşitli petrol ETF'lerinin fiyat performansı, yatırımcıların petrol fiyatı yönüne hangi bahis aldıklarına bakılmaksızın beklediklerini alamayacaklarını göstermektedir. Örneğin, üç Petrol ETF'si (USO, USL ve DBO) 2016 yılında petrol fiyatından (mavi çizgi) geride kalıyor.
Ters çevrilmiş ETF'ler, aşağıdaki tabloda görüldüğü gibi çok daha iyi değildir. Petrol fiyatları 2016'da başladığı yerden yükseldi, bu yüzden düşen petrol fiyatına bahis yapmak için tasarlanan ETF'lerin düşük performans göstermesi bekleniyor. ProShares Kısa Petrol ve Gaz ETF (DDG), petrol fiyatlarının keskin bir şekilde düştüğü Şubat ayında düşük performans gösterdi. Yıl başında petrol satan bir yatırımcı, tersine çevrilmiş petrol fiyatının (mavi çizgi) gösterdiği gibi Şubat ayına kadar% 40 getiri elde edecekti. Aynı yatırımcı DDG ETF'ye sahip olarak sadece% 8 kazanırdı.
DB Ham Petrol Kısa ETN (SZO), 2016'nın ilk aylarında petrolün düşüşünü izlemek için daha iyi bir iş çıkardı, ancak son zamanlarda görülen yükselen fiyat ortamında çok daha az oynaktı. Bu belki de şu anda yatırımcılar için iyi bir şeydir, ancak bu ETF sonunda düşen fiyat ortamında petrol fiyatını geciktirebilir ve temel petrol fiyatı ile düşük korelasyonu nedeniyle beklenen getirileri sağlayamayabilir.
Alt çizgi
Yatırımcıların petrole bağlı ETF'lere yatırım yaparken getiri beklentileri konusunda dikkatli olmaları gerekmektedir. Vadeli işlem piyasasında hayatın bir gerçeği olan rulo, bu fonların getiri performansını ciddi şekilde etkileyebilir. Performansla ilgili konular da petrol fiyatına yönelik yönlü bahisten bağımsız görünüyor. Örneğin, tersine çevrilmiş ETF'ler, ham petrolün altta yatan fiyat hareketi ile nispeten düşük bir korelasyon gösterir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Sıvı yağ
2018'de En Kısa 4 Ters Yağ ETF'si
Sıvı yağ
USO Petrol'e Yatırım Yapmanın İyi Bir Yolu mu?
En İyi ETF'ler
2018 İçin En İyi 3 Petrol ETF'si
Futures / Emtia Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Emtia Ticareti: Genel Bakış
ETF Temelleri
Emtia ETF'lerine Yatırım
ETF Temelleri
Ters ETF'lere Yatırım Yapmanın Riskleri
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Doğal Gaz ETF Tanımı Doğal gaz borsada işlem gören fon (ETF), doğal gazın piyasa fiyatını yakından takip etmek amacıyla doğal gaz vadeli işlemlerine yatırım yapar. daha fazla Borsa Yatırım Fonu - ETF Borsa yatırım fonu (ETF), dayanak bir endeksi izleyen menkul kıymetler sepetidir. ETF'ler hisse senetleri, emtialar ve tahviller dahil çeşitli yatırımlar içerebilir. daha fazla Futures Nasıl İşlem Yapılır Futures, alıcıyı bir mal veya satıcı gibi bir mal veya finansal enstrüman gibi bir varlığı satması için önceden belirlenmiş bir gelecek tarih ve fiyattan satın alan bir sözleşmedir. daha fazla Ters ETF'lerin Yararlarını ve Risklerini Keşfetme Ters ETF, temel ölçüt değerindeki bir düşüşten kar elde etmek için çeşitli türevler kullanan borsa yatırım fonudur. daha fazla Kaldıraçlı ETF'ler Nasıl Çalışır Kaldıraçlı bir borsada işlem gören fon, temel bir endeksin getirilerini artırmak için finansal türevler ve borç kullanan bir fondur. daha fazla Futures Strip Tanımı Futures strip, vadeli işlem sözleşmelerinin tek bir işlem olarak alınıp satılan ardışık teslimat aylarında alım satımıdır. Daha![Petrol etfs petrol fiyatına göre nasıl performans gösterir (uso, szo) Petrol etfs petrol fiyatına göre nasıl performans gösterir (uso, szo)](https://img.icotokenfund.com/img/company-news/896/how-oil-etfs-perform-relative-oil-price-uso.jpg)