Teknik analiz konusu ile ilgili her kitap, hem momentumu hem de göreceli güç endeksini (RSI) tartışan en az birkaç bölüm ayırmaktadır. Fiyat momentumuna ve RSI'ya aşina olmayanlar için, 1970'lerin sonunda endeksi oluşturan J. Welles Wilder'in klasik "Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar" konusunu ilk kez yazdığını bilmeniz gerekir.
Bu iki göstergenin birlikte nasıl kullanılabileceğini anlamak için, önce bir an için her birini gözden geçirmeliyiz.
Momentum Göstergeleri
Momentum, fiyat değişikliklerinin hızının veya hızının ölçümüdür. "Finansal Piyasaların Teknik Analizi" bölümünde John J. Murphy şöyle açıklıyor:
M = V − Vxwhere: V = En son fiyat
Momentum, hisse senedi fiyatlarındaki artış veya düşüş oranını ölçer. Eğilim açısından, momentum, sorunun fiyatındaki güçlü veya zayıflığın çok yararlı bir göstergesidir. Tarih bize yükselen piyasalarda momentumun düşen piyasalardan çok daha yararlı olduğunu gösterdi; pazarların düştüğünden daha sık yükselmesi bunun sebebidir. Diğer bir deyişle, boğa piyasaları ayı piyasalarından daha uzun süre dayanma eğilimindedir. (Daha fazla bilgi için bkz . Boğa ve Ayı Piyasalarında Kâr .)
Trend Ticaretinde Sık Kullanılan Dört Gösterge
RSI
Göreceli güç endeksi 1970'lerin sonunda J. Welles Wilder Jr. "Ticaret Sistemlerinde Yeni Kavramlar" (1978) artık yatırımla aydınlatılmış bir klasik. Bir grafikte RSI, hisse senetlerine 0 ile 100 arasında bir değer atar. Bu sayılar çizildikten sonra analistler bunları, satılmayan veya az satın alınan değerler gibi diğer faktörlerle karşılaştırır. En iyi değerlendirmeye ulaşmak için, uzmanlar genellikle RSI'yi saatlik değil günlük bir zaman çizelgesinde çizer. Bununla birlikte, kısa vadeli varlık alımı yapmanın iyi bir fikir olup olmadığını göstermek için bazen daha kısa saatlik süreler çizilir.
Bir oran çizgisi aracılığıyla iki ayrı ve farklı varlığı ölçen göreceli güç ile tüccara bir konunun fiyat hareketinin aşırı fiyatlandırıcılar tarafından yaratılıp yaratılmadığını belirten RSI arasındaki fark konusunda her zaman küçük bir karışıklık olmuştur. satın almak veya aşırı satmak. Göreceli güç endeksi için iyi bilinen formül aşağıdaki gibidir:
RSI = 100− (1 + RS100) RS = Ortalama x günlük kapanış kapanışı Ortalama x günlük kapanış kapanışı:
RSI grafiğinin altında, 70 ve 30'luk ayarlar, sırasıyla aşırı alım ve aşırı satım varlıkları için net uyarılar olarak hizmet veren standartlar olarak kabul edilir. Bugünün kullanımı kolay yazılımı olan bir tüccar, göstergelerin parametrelerini 80 ve 20'ye sıfırlamayı seçebilir.
Nihayetinde, RSI düşük olasılıklı ve yüksek ödüllü kurulumları belirlemek için bir araçtır. Kısa vadeli hareketli ortalama geçitleriyle karşılaştırıldığında en iyi sonucu verir. 25 günlük hareketli ortalamaya sahip 10 günlük hareketli ortalama kullanarak, yön değişikliğini gösteren geçitlerin RSI'nın 20/30 veya 70/80 aralığında olduğu zamanlara çok yakın olacağını görebilirsiniz. farklı aşırı alım veya aşırı satım gösterdiği zamanlar. Basitçe söylemek gerekirse, RSI hemen hemen her şeyden daha erken tahmin ediyor.
Bir Gösteri
Her iki gösterge de çok güvenilirdir, ancak ikisini bir araya getirmeye karar verirsek ne olur? Sonuç, giriş ve çıkış noktalarımızla daha da iyi zamanlama sağlar. Bir bakalım.
İlk grafikte, 12 günlük bir süre ile bir momentum göstergesi ekledik. İkinci grafikte, aynı zaman çerçevesi boyunca stoğu karşılaştırıyoruz ve RSI göstergesini alanın alt kısmına yerleştiriyoruz. Bu örnekteki RSI da 12 günlük bir süredir.
Hisse senedine ilk bakış, Aralık ayının ilk haftasında sıfır çizgisi üzerinde yükselen momentumu göstermektedir. Bunu grafikte mavi yukarı oklarla gösterdik. Bu giriş sinyali uzun süre yaşanmıyor, çünkü momentum bir hafta sonra dönüyor ve yılı kırmızı aşağı oklarla gösterilen yaklaşık 22 dolar seviyesinde bitirmek için acele ediyor. Bir sonraki giriş seviyesi, yine mavi yukarı oklarla gösterilen, 2003 yılının Şubat ayının ilk haftasına kadar görülmez. Çoğunlukla, momentum, o haftadan 23 Haziran haftasına kadar herhangi bir mahkumiyetle sıfır çizgisinin altına düşmez. Bu süre boyunca, hisse senedi fiyatı 21 $ seviyesinden en son kapanış 32.47 $ 'a kadardır.
RSI göstergesini gösteren hisse senedine ikinci bakış, yukarıdaki momentum tablosundan biraz farklı bir görünüme sahiptir. İlk olarak, Ocak ayı başlarında zayıf bir giriş noktası var ve daha sonra birkaç hafta sonra, daha çok kış boyunca ve ilkbaharda devam eden biraz daha güçlü bir giriş noktası var. Yılın başlarında çizdiğimiz mavi yukarı oklardan (giriş noktaları) sonra, Mart ayı ortasında, yine Mayıs ayının ikinci haftasında, üç set kırmızı aşağı ok (çıkış noktası) olduğunu ve yine haziran ayının üçüncü haftasında.
Pek çok trader'ın 50'lik RSI değerini bir destek ve direnç ölçütü olarak gördüğünü kabul etmek önemlidir. Bir sorunun 50 değer seviyesini aşmakta zorlanması durumunda, belirli bir zamanda direnç çok yüksek olabilir ve kırılmak ve yeni seviyelere devam etmek için yeterli hacim oluncaya kadar fiyat eylemi tekrar düşebilir. Fiyata düşen bir konu 50 değerinde destek bulabilir ve fiyat hareketinde yukarı yönlü bir yükselişin devam etmesi için tekrar bu seviyeye sıçrayabilir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Destek ve Direnç Ters Çevirmeleri .)
Alt çizgi
Bu hisse senedinin bu çalışması, yatırımcıların giriş ve çıkış noktaları için osilatörler kullanırken dikkate almaları gereken ilginç bir görünümü göstermektedir. İkinci grafikte, Ocak ayı başlarındaki zayıf giriş noktası, ilk grafikte momentum kullanan bir satın alma sinyalini yansıtmıyor bile. Sonuç olarak, yatırımcılar giriş sinyalini göz ardı etmelidir. Bununla birlikte, RSI tarafından birkaç hafta sonra verilen ikinci giriş sinyali, bir hafta sonra, sıfır çizgisinin üzerine çıkan momentum göstergesinden güçlü bir alım sinyali ile doğrulanır.
Bir başka önemli not ise, RSI şemasında üç çıkış sinyali olmasına rağmen, momentumun satış sinyallerini doğruladığı ve stokun kısa ömürlü geri çekmelerle yükselmeye devam ettiği. Haziran ayının üçüncü haftasında RSI grafiğindeki satış sinyali, momentum göstergesinin aynı anda keskin bir şekilde düşmesi ve sıfır çizgisinin altına düşmesi ile teyit edilir.
Giriş ve çıkış noktalarının iki kez doğrulanması, trader'lara doğru zamanda girip girmediklerini daha iyi anlamalarını sağlar. Ve zamanlama bu oyunda her şeydir. (Ek okuma için, aşağıdakilere bakın: Göreceli Güç Endeksi'ni (RSI) en iyi hangi teknik göstergeler tamamlar? )