Çin hisse senetleri 2019'un ilk iki ayında bloklardan atladı, çünkü yatırımcılar ABD ve Çin arasındaki yaklaşık yıl süren ticaret anlaşmazlığı açısından anlamlı ve uzun süreli bir çözüm olduğu konusunda daha eminler. Yatırımcılar ayrıca Çin hükümetinin ekonomik büyüme konusundaki değişmez odağını da alkışladılar.
Çin'in benchmark SSE Kompozit Endeksi (000001.SS), Mart 2019 başında bugüne kadar% 22, 71 (YTD) yükseldiğinde, trader'ların, dünyanın en büyük iki ekonomisinin önümüzdeki aylarda bir ticaret anlaşmasına ulaşmış olsa bile, Çin hisse senetleri için fiyatlar zaten bunu hesaba katmış olabilir.
"Ticaret anlaşması haberlerini sat" senaryosunun yanı sıra, geçen hafta geç saatlerde düzenleyicilerin Çin hisse senetlerinin yükselme hızıyla ilgili olabileceğine dair korkular ortaya çıkmaya başladı. Birçok analist, devlete ait aracı kurum firması Citic Securities tarafından önde gelen sigorta şirketi The People's Insurance Company (Group) of China Limited (1339.HK) tarafından verilen bir satış notunun, yatırımcıların heyecanına devlet müdahalesi olduğuna inanıyor.
Longwin Yatırım Yönetimi A.Ş.'nin fon yöneticisi Yang Wei, Bloomberg'e "Böyle bir satış derecesinin düzenleyiciler tarafından yetkilendirilmiş olması gerekirdi" dedi. "Borsa aşırı ısınıyor; çok fazla spekülasyon var. Düzenleyiciler deli bir boğa piyasası değil, yavaş bir boğa piyasası görmek istiyor."
Hong Kong Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Çin hisse senetleriyle bahis oynamak isteyen trader'lar, Çin'in borsada işlem gören fonlarını (ETF'ler) kullanarak bu üç ticaret fikrini keşfetmelidir.
Direxion Günlük FTSE Çin Ayı 3X ETF (YANG)
2009 yılında kurulan Direxion Daily FTSE China Bear 3X ETF (YANG), FTSE China 50 Endeksinin günlük ters performansının üç katını sağlamayı hedefliyor. Ana endeks Hong Kong Borsası'nda işlem gören en büyük 50 Çin hisse senedini takip etmekte ancak Çin A-Hisseleri'ne maruz kalmayı (Çin anakarası borsalarında işlem gören şirketler) hariç tutmaktadır. YANG'ın kaldıraç oranı, Çin'in hisse senetlerine, özellikle de kıyaslamanın% 46, 05 ağırlık ayırdığı finansal sektöre karşı agresif bir bahis isteyen trader'lar için uygun bir araçtır. Net aktifleri 80.87 milyon dolar ve gider oranı% 1.02 olan ETF, 12 Mart 2019 itibarıyla yaklaşık% 26 YTD düştü.% 0.80 temettü verimi öder.
İronik bir şekilde, ayılar 2019'un ilk iki ayında bu Çin'in ETF'sinin tam kontrolüne sahipti. Mart ayı başında, fonun fiyatı, yatay bir çizginin birkaç salınım düşüşünü birbirine bağladığı kritik teknik destekten 42.50 $ seviyesinde bir sıçrama yaptı. son 12 aydır. Daha yüksek hamle, bu yıl en önemli hacimde iki aylık dik bir düşüş trendinin üzerinde fiyat düşüşü yaşadı. Yatırımcılar 45 $ 'a yakın bir giriş noktası aramalı ve 55 $' a kadar bir dirençle kar elde etmelidirler. Fiyat geçen ayın en düşük seviyesinden 42.03 $ 'da kapanırsa kaybetme işlemlerini kesin.
ProShares UltraShort FTSE Çin 50 (FXP)
2007 yılında oluşturulan ProShares UltraShort FTSE China 50 (FXP), FTSE China 50 Endeksinin aynı kıyaslama YANG pistlerinin iki katı günlük geri dönüşünü sunmaya çalışıyor. FXP'nin% 0, 05'lik sıkı yayılımı ve ortalama günlük yaklaşık 90, 000 hissesi, bu fonu Çin hisse senetleriyle ılımlı bir oyun oynamak isteyenler için ideal hale getiriyor. FXP, % 0.95 yönetim ücreti ile tam olarak ucuz değil, ancak kısa süreli konaklamaları aşırı derecede etkilememelidir. 12 Mart 2019 itibarıyla, FXP'nin yönetim altındaki varlıkları (AUM) 33.55 milyon $ 'dır ve% 0.20'dir. YTD% 17.81 değer kaybetti.
FXP, YANG ile aynı dizini izlediğinden, iki grafik benzer görünür. Çin hisse senetleri Washington ve Pekin arasında bir ticaret anlaşması atılımı umuduyla, fonun fiyatı Ocak ve Şubat aylarında düşmeden önce geçen yıl Temmuz ve Aralık arasında 20 puan aralığında işlem gördü. Pazartesi günkü geri çekilme, trader'ların 60 $ seviyesine yakın bir pozisyon almasına ve 200 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) 70 $ 'dan yükselmesini hedefliyor. Kritik desteğin hemen altında $ 56.50 ile bir stop-loss emri verin. Durdurma emirlerinin, fiyatın 50 günlük SMA'dan ve geçen yılki altı aylık işlem aralığının alt eğilim çizgisinden dirençle karşılaşabileceği bir alan olan 66 $ seviyesinde başabaş noktaya taşınmasını düşünün.
ProShares Kısa FTSE Çin 50 ETF (YXI)
Net varlıkları 6.58 milyon $ olan ve% 0.28 veren ProShares Short FTSE China 50 ETF (YXI), FTSE China 50 Endeksinin ters günlük getirisini sağlamayı amaçlamaktadır. FXP'nin daha az kaldıraçlı sürümü olan YXI, Hong Kong'da işlem gören Çin hisse senetlerine temel ters tersine maruz kalmak isteyen trader'lara veya Çin H-Paylarının sadece uzun bir portföyüne karşı kısa vadeli bir korunma gerektiren yatırımcılara uygundur. Günde sadece 10.950 hissenin el değiştirmesi ile trader'lar aşırı kayma ödememek için limit emirleri kullanmalıdır. ETF'nin% 0, 95'lik gider oranı, ters getiri elde etmek için türev araçlar kullanan ürünlerle uyumludur. 12 Mart 2019 itibarıyla YXI'nin YTD getirisi% -8.84'tür.
YXI'nin hisse fiyatı, 2018'in ikinci yarısında gevşek bir şekilde inşa edilmiş bir baş ve omuz modeli oluşturdu. Diğer Çin'deki ETF'ler gibi, fon da Mart ayının başlarında bir teklif yakalamak için bu yılın ilk sekiz haftasında keskin bir düşüş gösterdi. eğilim çizgisi Ocak ayının başına kadar uzanıyor. Ortalamanın üzerinde hacim, boğalardan mahkumiyet göstererek daha yüksek harekete eşlik etti. Pençelerini bu ETF'ye kazmak isteyen Çin ayıları, mevcut geri çekilmeye girmeli ve baş ve omuz deseninin boynuna 19.80 dolar seviyesinde bir kar alma emri vermelidir. Fiyat 2019'un düşüğü 18.13 $ 'ı aşarsa yatırımcılar pozisyonları hızla kapatmalıdır.
StockCharts.com