Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Nedir?
Vergi sonrası reel getiri oranı, bir yatırımın enflasyon ve vergilerin etkilerini muhasebeleştirdikten sonraki gerçek finansal faydasıdır. Gelir vergileri ödendikten ve enflasyon oranı ayarlandıktan sonra yatırımcının net kazancının daha doğru bir ölçüsüdür. Bu faktörlerin her ikisi de yatırımcının aldığı kazançları etkileyecektir ve bu nedenle muhasebeleştirilmelidir. Bu, bir yatırımın brüt getirisiyle karşılaştırılabilir.
Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Açıklandı
Bir yıl boyunca, bir yatırımcı hisse senedi yatırımında nominal% 12'lik bir getiri kazanabilir, ancak gerçek getirisi, günün sonunda cebine koyacağı para% 12'den az olacaktır. Enflasyon yıl için% 3 olabilir ve gerçek getiri oranını% 9'a düşürür. Hisse senetlerini kârda sattığı için, bu kârlar üzerinden vergi ödemek zorunda kalacak, bir başkasını, yani% 2, geri dönüşünden çıkaracak.
Hisse senedi almak ve satmak için ödediği komisyon da geri dönüşünü azaltır. Bu nedenle, zaman içinde yuva yumurtalarını gerçekten büyütmek için, yatırımcılar nominal getiri yerine vergi sonrası gerçek getiri oranına odaklanmalıdır.
Vergi sonrası reel getiri oranı, yatırım kazançlarının daha doğru bir ölçüsüdür ve genellikle bir yatırımın nominal (brüt) getiri oranından veya ücretler, enflasyon ve vergilerden önceki getiriden önemli ölçüde farklıdır. Ancak, vergi avantajlı menkul kıymetlere (belediye tahvilleri gibi) ve enflasyonla korunan menkul kıymetlere (Hazine Şişirilmiş Korumalı Menkul Kıymetler veya TIPS gibi) yapılan yatırımların yanı sıra Roth IRA'lar gibi vergi avantajlı hesaplara yapılan yatırımlar, nominal tutarlar arasında daha az tutarsızlık gösterecektir. iade ve vergi sonrası reel getiri oranları.
Vergi Sonrası Reel Getiri Oranı Örneği
Vergi sonrası reel getiri oranının nasıl belirlendiği konusunda daha ayrıntılı olalım. Getiri, her şeyden önce, Nominal Getiri x (1 - vergi oranı) olarak hesaplanan enflasyondan önce vergi sonrası getirinin belirlenmesiyle hesaplanır. Örneğin, özsermaye yatırımından nominal getirisi% 17 ve uygulanabilir vergi oranı% 15 olan bir yatırımcıyı düşünün. Vergi sonrası getirisi bu nedenle: 0.17 x (1-0.15) = 0, 1445 = 14, 45%
Bu dönemdeki enflasyon oranının% 2, 5 olduğunu varsayalım. Vergi sonrası reel getiri oranını hesaplamak için 1 artı vergi sonrası getiriyi 1 artı enflasyon oranına bölün. Enflasyona bölünmek bugün eldeki bir doların yarın bir dolardan daha değerli olduğu gerçeğini yansıtmaktadır. Başka bir deyişle, gelecekteki dolarlar bugünkü dolarlardan daha az satın alma gücüne sahiptir.
Örneğimizden sonra, vergi sonrası gerçek getiri oranı:
(+ 0, 025 1) (+ 0, 1445 1) -1 = 1.1166-1 = 0, 1166 = 11, 66%
Vergilerden sonraki reel getiri oranı pozitif olduğu sürece, bir yatırımcı enflasyonun önünde olacaktır. Olumsuz ise, getiri bir yatırımcının gelecekte yaşam standardını sürdürmek için yeterli olmayacaktır. Bu rakam, yatırımdan alınan% 17 brüt getiriden biraz daha düşük.