Şirketler her faaliyet dönemi için ticari faaliyetlerini ve karlılıklarını yansıtan bir dizi finansal tablo hazırlarlar. Üç ana finansal tablo, bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosudur. Nakit akışı tablosu, bir şirketin faaliyetlerini ve genişletme çabalarını finanse etmek için nakit parasını ne kadar iyi yönettiğini gösterir., bilanço ile gelir tablosu arasındaki farkları inceleyeceğiz.
Bilanço
Bilanço bir şirketin varlıklarını, borçlarını ve özkaynaklarını gösterir. Toplam aktifler, pasiflerin ve özkaynakların toplamına eşit olmalıdır. Bilanço, bir şirketin varlıklarını nasıl çalıştırdığını ve bu varlıkların yükümlülükler bölümünde listelendiği gibi nasıl finanse edildiğini gösterir. Özkaynaklar, tüm borçlar geri ödenmişse, aktifler ve pasifler arasındaki fark veya hissedarlar için kalan paradır. Yatırımcılar ve alacaklılar, bir şirket yönetiminin kaynaklarını nasıl işe yaradığını görmek için bilançosu analiz eder.
Bilançonun kilit alanlarını ve bize yatırımcı olarak söylediklerini en iyi şekilde analiz etmek için bir örneğe bakacağız.
Apple Inc. (AAPL)
Aşağıda, Apple'ın 2017 mali yılı sonu itibariyle yıllık 10K beyanlarından bilançosu yer almaktadır.
Dönen Varlıklar
Üst kısım, genellikle bir yıldan az bir sürede kullanılan kısa vadeli varlıklar olan dönen varlıkları içerir.
- Toplam dönen varlıklar mali yıl sonu için 128.6 milyar dolardı (mavi renkle vurgulanmıştır). Nakit toplamı 20 milyar doları aştı.
Ortak sermaye
- Apple için birikmiş karlar 98 milyar dolardı ve temettü olarak ödenmeyen, ancak şirketin işine yeniden yatırılması veya borcun ödenmesi için elde tutulan para. Özkaynaklar, bir şirketin toplam aktifleri ve toplam yükümlülükleri dışında eşittir ve bir şirketin finansal sağlığının hesaplanmasında yardımcı olur. Özkaynaklar, Apple için 134 milyar dolar olan bir şirketin net değerini veya net değerini temsil eder. Özkaynaklar, tasfiye halinde borç gibi tüm yükümlülükler ödendikten sonra kalan paradır ve hissedarlara iade edilen tutardır.
Gelir Tablosu
Genellikle kâr ve zarar tablosu olarak adlandırılan gelir tablosu, genellikle mali çeyrek veya mali yıl olan bir dönem boyunca gelirleri, maliyetleri ve giderleri gösterir. Gelir tablosu, yatırımcılara şirketin bir dönem için kâr veya zarar üretip üretmediğini sağlar. Ayrıca gelir tablosu, şirketin gelir, satış ve giderleri hakkında değerli bilgiler sağlar.
JC Penney Company Inc. (JCP)
Aşağıda, JC Penney'nin yıllık 10K beyanından 2017 mali yılı sonu itibariyle gelir tablosu yer almaktadır.
Üst bölüm, döneme ilişkin toplam geliri veya satışları içerir.
- Gelir olarak da adlandırılan net satışlar 2017 için 12, 5 milyar dolardı. Gelir ve satışlar, gelir tablosunun en üstünde yer aldıkları için bir şirket için en üst sırada yer alıyor. Satılan Malların Maliyeti 8.1 milyar $ 'dır ve dönem boyunca mal ve hizmet üretim maliyetlerini temsil etmektedir. COGS doğrudan maliyetlerdir ve sadece üretim sürecine dahil olan giderlerdir. Satış, genel ve idari maliyetler, doğrudan üretime dahil olmayan diğer harcamalardır. JC Penney için SG&A 3, 4 milyar dolardı. Toplam maliyet veya giderler yıl için 12, 39 milyar dolardı. Faaliyet gelirleri, toplam giderlerin toplam gelirlerden çıkarılmasından sonra 116 milyon dolar olmuştur. 325 milyon $ 'lık net faiz gideri borç servis maliyetini temsil eder ve JC Penney'i yıl boyunca kırmızıya koyar. Net gelir 116 milyon kayıp oldu. Net gelir, nihai rakam olduğundan ve gelir tablosunun altında yer aldığından, genellikle net kâr veya kârlılık olarak adlandırılır.
JC Penney, finansal tabloya bakmanın önemine harika bir örnektir. Yüzeyde 12, 5 milyar dolar gelir etkileyici bir sayı gibi görünse de, ortaya çıkan borç maliyetini hesaba katarken, şirket yıl boyunca bir kayıp aldı. Herhangi bir şirketin finansal durumunun karşılaştırılmasının, birden çok dönem boyunca ve aynı sektördeki şirketlere kıyasla en iyi sonucu verdiğini belirtmek gerekir.
çıkarımlar
Bilanço, bir şirketin sahip olduklarını (varlıklarını) ve borçlarını (yükümlülüklerini) ve uzun vadeli yatırımları gösterir. Yatırımcılar, bir şirketin yönetiminin borçlarını ve varlıklarını, sonuçta gelir tablosuna aktarılan geliri elde etmek için ne kadar etkili kullandığına dair göstergeler için bilançosu inceler.
Gelir tablosu, bir şirketin finansal sağlığını veya bir şirketin kârlı olup olmadığını gösterir. Hem gelir hem de giderler, yönetimin maliyetleri kontrol altında tutarken geliri artırması için çok önemli olduğu için yakından izlenir. Örneğin, bir şirketin geliri büyüyor olabilir, ancak giderler gelirden daha hızlı artıyorsa, şirket sonunda bir zarara uğrayabilir. Yatırımcılar ve analistler genellikle yönetimin şirketi ne kadar verimli işlettiğini ölçmek için gelir tablosunun faaliyet bölümüne dikkat ederler.
Bununla birlikte, her iki ifadenin yatırımcılar ve analistler tarafından incelendiğini söylemek güvenlidir, çünkü herhangi bir şirketin mevcut sağlığı ve gelecekteki beklentileri hakkında güçlü bir gösterge sağlarlar.