İki temettü ölçüsünü karşılaştırırken, temettü getirisinin hisse senetlerine nakit kâr payı şeklinde basit getiri oranının ne olduğunu söylediğini bilmek önemlidir, ancak temettü ödeme oranı bir şirketin net kazancının ne kadarının ödendiğini temsil eder temettü olarak. Temettü getirisi daha yaygın olarak bilinen ve incelenen bir terim olmakla birlikte, birçoğu temettü ödeme oranının bir şirketin temettüleri gelecekte tutarlı bir şekilde dağıtma yeteneğinin daha iyi bir göstergesi olduğuna inanmaktadır. Temettü ödeme oranı, bir şirketin nakit akışına büyük ölçüde bağlıdır.
Mevcut hissedarlar ve potansiyel yatırımcılar hem getiri hem de getiri oranını değerlendirmek için iyi sonuçlar elde edeceklerdir.
Temettü Getirisi Nedir?
Temettü getirisi, bir şirketin bir yıl boyunca temettü olarak ne kadar ödediğini gösterir. Getiri, gerçek dolar tutarı olarak değil yüzde olarak sunulur. Bu hissedarın temettü yoluyla ne kadar yatırım yaptığını görmeyi kolaylaştırır.
Verim aşağıdaki gibi hesaplanır:
Temettü Verimi = Yıllık Hisse Başına Temettü / Hisse Başına Fiyat
Örneğin, hisse başına 100 $ 'dan hisse senedi alım satımında hisse başına yıllık 10 temettü ödeyen bir şirketin temettü getirisi% 10'dur. Ayrıca hisse fiyatındaki artışın temettü getirisi yüzdesini düşürdüğünü ve fiyat düşüşü için bunun tersini görebilirsiniz.
Ancak, temettü getirileri tek başına yanıltıcı olabilir. Bazı şirketler kısa vadeli zararda çalışsalar bile temettü ödüyorlar. Diğerleri kârlarını çok agresif bir şekilde ödeyebilir, bu da kârlılığı yoldan devam ettirmek için işlerine yeterli miktarda yatırım yapmayı başaramayabilir. Bu, temettü ödeme oranının kullanışlı olabileceği yerdir.
Temettü Ödeme Oranı Nedir?
Bu finansal oran, net gelir ile hissedarlara temettü ödemeleri arasındaki ilişkiyi vurgulamaktadır. Bu rakam hisse senetleri değerlendirilirken her zaman belirgin bir şekilde gösterilmez, ancak ihraç eden şirketin bilançosunda her zaman gelir ve temettü girdilerini arayabilirsiniz.
Başka bir deyişle, temettü ödeme oranı, bir şirket tarafından yapılan temettü ödemelerinin kazançları göz önüne alındığında mantıklı olup olmadığını gösterir. Rakam çok yüksekse, şirketin kârlarının çok küçük bir yüzdesinin gelecekteki işlemler için yeniden yatırıldığının bir işareti olabilir. Bu, şirketin yüksek temettü ödemelerini sürdürme yeteneğinden şüphe ediyor.
Ödeme oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Temettü Ödeme Oranı = Hisse Başına Yıllık Temettü / Hisse Başına Kazanç.
Mümkün olduğunda, belirli bir süre için temettü ödeme oranlarını karşılaştırın. Temettü ödeme oranlarının tarihsel olarak istikrarlı olması veya makul bir klipte yukarı yönlü olması iyi yönetim ve finansal sağlığın bir işaretidir.
Aşırı durumlarda, temettü ödeme oranları% 100'ü aşabilir, yani o yılki kârdan daha fazla temettü ödenmiştir. Önemli oranda yüksek oranlar sürdürülemez. Sabit ödeme oranları ve nispeten yüksek temettü getirisi olan şirketler yatırımcılar için en cazip seçeneklerdir.