Kısa vadede, 2008 mali krizi bankaların mortgage temerrütlerinde para kaybetmelerine, bankalar arası donma kredilerine ve tüketicilere ve işletmelere kurumaya kredi vererek banka sektörünü etkiledi. Çok daha uzun vadede finansal kriz, Dodd-Frank Wall Street Reformu ve Tüketici Koruma Yasası aracılığıyla Basel III ve Amerika Birleşik Devletleri'nde uluslararası düzeyde yeni düzenleyici eylemler oluşturarak bankacılığı etkiledi.
2008'de yaşanan mali krizden önce, ABD'de geçirilen düzenlemeler bankacılık endüstrisine daha fazla tüketicinin ev satın almasına izin vermesi için baskı yapmıştı. 2004'ten itibaren, Fannie Mae ve Freddie Mac riskli Alt-A ipotekleri de dahil olmak üzere çok sayıda ipotek varlığı satın aldı. Özel yüksek faizli mortgage tabanlı menkul kıymetler elde etmek için ipotek teminat olarak da kullanarak bu subprime ipoteklerden yüksek ücretler aldılar ve yüksek marjlar aldılar.
Birçok yabancı banka, subprime ipotek kredileri teminatlı borç yükümlülüklerine geri verildiği ve dünya çapındaki finansal kurumlara satıldığı için teminatlı ABD borcunu satın aldı.
Artan sayıda ABD tüketicisi mortgage kredilerini temerrüde düşürürken, ABD bankaları kredilerden ve diğer ülkelerdeki bankalardan da para kaybetti. Bankalar birbirlerine borç vermeyi durdurdu ve tüketicilerin ve işletmelerin kredi alması zorlaştı.
ABD bir resesyona girerken, ithal mallara olan talep düştü ve küresel bir durgunluğa yol açtı.
Ekonomiye olan güven son derece kolaylaştı ve dünya genelinde borsalarda hisse fiyatları da yükseldi.
Başka bir finansal krizi önleme umuduyla, 2009 yılının Aralık ayında, uluslararası Basel Komitesi küresel bankacılık sektörü için yeni sermaye ve likidite standartları için bir dizi teklif sundu. Basel III olarak bilinen reformlar, Kasım 2010'da G-20 tarafından kabul edildi, ancak komite, standartları kendi ülkelerinde uygulamak için üye ülkelere bıraktı.
ABD'de, 2010 yılında kabul edilen Dodd-Frank Yasası, varlıklarını 50 milyon dolardan fazla olan banka holding şirketlerinin sıkı sermaye ve likidite standartlarına uymalarını gerektirmekte ve teşvik tazminatına yeni kısıtlamalar getirmektedir.
Mevzuat ayrıca, daha büyük, "sistematik olarak önemli" bankaların düzenlenmesini koordine etmek amacıyla Federal Rezerv Bankası ve diğer kurumları da içerecek şekilde Finansal İstikrar Gözetim Konseyi'ni oluşturdu. Konsey, büyüklükleri nedeniyle risk oluşturabilecek büyük bankaları parçalayabilir. Başını belaya sokan büyük finans kurumlarının tasfiyesine mali yardım sağlamak için yeni Düzenli Tasfiye Fonu kuruldu.
Ancak bazı eleştirmenler, ABD Kongresi tarafından 2010 yılında kabul edilen fiilin, Cumhurbaşkanı Barack Obama tarafından tasarlanan tasarının yasama ve lobici manevra yoluyla geliştirilmesi sırasında sulanan tasarının büyük ölçüde zayıflamış bir versiyonu olduğunu iddia ediyorlar.
Bu arada, mali krizin nihai etkisi gelişmeye devam ediyor. Örneğin, Kanun ayrıca ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) tarafından kural koymayı gerektiren 90'dan fazla hüküm ile birlikte SEC'e isteğe bağlı kural koyma yetkisi verildiği düzinelerce başka hüküm de içermektedir. Şubat 2019 itibariyle SEC, Dodd-Frank Yasası'nın 67 zorunlu kural koyma hükümü için nihai kuralları kabul etti.
Örneğin takas fonuna ve riskten korunma fonu piyasalarına daha fazla şeffaflık getirmek, yatırımcılara idari tazminat hakkında bilgi vermek ve menkul kıymetler kanunu ihlalleri için bir düdük-körük programı kurmak için kurallar kabul edilmiştir.
Danışman Görüşü
Arie Korving, CFP®
Korving & Company LLC, Suffolk, VA
2008 yılında başlayan mali kriz bankacılık sektörünü geriledi. Bazı bankalar çöktü, diğerleri hükümetler tarafından kurtarılmak zorunda kaldı ve yine de diğerleri daha güçlü ortaklarla birleşmeye zorlandı. Bankaların hisse senetleri ezildi, tercih edilen hisse senetleri de ezildi, temettüler kesildi ve birçok yatırımcı paralarının bir kısmını veya tamamını kaybetti.
Bunun nedenleri genel olarak fark edilenden daha karmaşıktı. Basit cevap, konut balonunun patlaması nedeniyle ortaya çıkmıştı, ancak sorunun yüzeyi bu. Sorunun bir kısmı, hükümetin ihtiyaç duyduğu “piyasaya sürmek” muhasebesi nedeniyle bir likidite sorunu, bir kısmı da bankaların defterlerinde tuttuğu kötü ipotek kredisi sayısıydı. Hissedarlar için ders çeşitlendirmektir. Ne yazık ki, birçok insan bu tür yüksek temettüler ödediği için banka hisselerine yatırımlarının çoğunu yaptı.