Günlük işlem oynaklığının borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) çok cazip olduğu ve oynaklığın ETF'lerinin yalnız bırakılması gereken zamanlar vardır. Bir oynaklık ETF tipik olarak S&P 500 gibi büyük piyasa endekslerine ters yönde hareket eder. S&P 500 yükseldiğinde oynaklık ETF'ler tipik olarak azalacaktır. S&P 500 düştüğünde, oynaklık ETF'leri artacaktır. Piyasa endeksleri gibi, oynaklık ETF'lerinde de eğilimler gelişmektedir. S&P 500'deki güçlü bir yükseliş trendi, volatilite ETF'lerinde bir düşüş trendi anlamına gelir ve bunun tersi de geçerlidir. Günlük trader'lar, büyük piyasa geri dönüş noktalarında ve ana endekslerin güçlü bir düşüş yaşadığı durumlarda volatilite ETF'lerinde meydana gelen büyük hareketlerden faydalanabilirler.
ETF'ler ve ETN'ler
Genellikle volatilite ETF'leri olarak adlandırılır, ayrıca volatilite ETN'leri de vardır. ETF, söz konusu fonda dayanak varlıkların bulunduğu borsada işlem gören bir fondur. ETN, borsada işlem gören bir nottur ve herhangi bir varlığı içermez. ETN'lerde ETF'lerin eğilimli olabileceği izleme hataları yoktur çünkü ETN'ler yalnızca bir dizini izler. Öte yandan ETF'ler, bir endeksi takip eden varlıklara yatırım yapmaktadır. Bu ekstra adım, ETF ile temsil etmesi gereken dizin arasında performans tutarsızlıkları oluşturabilir.
ETF'ler ve ETN'lerin her ikisi de işlem gören ETF veya ETN çok fazla likiditeye sahip olduğu sürece günlük işlem oynaklığı için kabul edilebilir.
Bir Volatilite Seçimi ETF / ETN
Ters volatilite ETF'leri de dahil olmak üzere seçilebilecek bir dizi volatilite ETF'si vardır. Ters bir uçuculuk ETF, ana endekslerle aynı yönde hareket edecektir (geleneksel uçuculuk ETF'nin zıt / ters yönü). Günlük işlem yaparken, yüksek hacimli basit bir ETF / ETN genellikle en iyi seçimdir. İPath S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETN (VXX), oynaklık ETF / ETN evrenindeki en büyük ve en likittir.
ETN, günlük ortalama hacmini günde 15 milyondan fazla payla görüyor, ancak S&P 500 önemli bir düşüş gördüğünde ve tüccarlar VXX'a yükseldiğinde 70 milyondan fazla artış gösteriyor.
Günlük İşlem Oynaklığı ETF / ETN'leri İçin En İyi Zamanlar
VXX genellikle S&P 500 düştüğünde patlayıcı hareketler görür. VXX'teki hareketler tipik olarak S&P 500'de görülen hareketi çok aşıyor. Örneğin. S&P 500'de% 5'lik bir düşüş, VXX'te% 15'lik bir kazançla sonuçlanabilir. Bu nedenle, VXX ticareti, S&P 500 SPDR ETF'yi (SPY) kısaltmaktan daha fazla kar potansiyeli sağlar. VXX, S&P 500'deki düşüşlerde "aşma" eğiliminde olduğundan, S&P 500 tekrar toplandığında VXX tipik olarak dramatik bir şekilde satılıyor.
Günlük yatırımcıların kâr etmenin iki yolu vardır;
- S&P 500 düştüğünde VXX satın alın. S&P 500 tekrar yükselmeye başladığında ve VXX düştükten sonra fiyat artışını takiben VXX kısa.
S&P 500'deki trendin büyüklüğüne bağlı olarak, VXX'teki uygun ticaret koşulları birkaç gün ila birkaç ay sürebilir. Aşağıdaki çizelge, S&P 500'de kısa vadeli bir düşüşü ve geri dönüşü ve VXX'ta karşılık gelen ralli ve selloff'u göstermektedir.
Grafikler VXX'in aşma eğiliminde olduğunu göstermektedir. S&P 500'deki% 11.84'lik düşüşe dayanarak% 105 yükseldi. S&P 500 en düşük seviyeye% 10 düştüğünde% 31.6 düştü. Günlük işlemcilerin VXX'te işlem yapmak istedikleri zamanlar budur.
S&P 500, küçük bir aşağı yönlü hareketle çok sessiz bir yükseliş trendindeyse, VXX yavaşça düşecek ve günlük ticaret için ideal olmayacaktır. Büyük fırsatlar S&P 500'de birkaç puanlık bir düşüş ya da daha fazlası sırasında ve sonrasında gelir.
Günlük İşlem Oynaklığı ETF'leri
VXX gibi oynaklık ETF'leri genellikle S&P 500'ü "yönlendirir". Bu gerçekleştiğinde, işlemin hangi tarafında olmak istediğinizi bilmenizi sağlar. VXX, S&P 500'de önemli volatilite olmasa bile günlük işlem stoklarına veya S&P 500 vadeli işlemlerine yardımcı olabilecek S&P 500 hamlelerini öngörebilmek için kullanılabilir.
Yukarıdaki tablo S&P 500'ün daha yükseğe hareket edeceği konusunda birkaç ipucu verdi. VXX sabahları daha zayıftı ve S&P 500 daha düşük bir düşüş yaptığında bile genel olarak daha aşağı hareket etti. Daha sonra VXX, ana destek seviyesini kırdı ve S&P 500'ün sonunda direnç seviyesinden geçtiğini gösterdi. Yaklaşık yarım saat sonra gerçekleşti. VXX her zaman S&P 500'e liderlik etmeyecektir. Bazen S&P 500 liderlik eder, bu da bize aşağıdaki örnekte gösterildiği gibi VXX günlük ticaret için ipuçları sağlayabilir.
En büyük gün içi fırsatlar, S&P 500'de önemli bir düşüş (ve / veya müteakip ralli) olduğunda VXX'te gerçekleşir. Bu gibi zamanlarda, aşağıdaki giriş ve durdurma, oynaklık ETN'sinden kar elde etmek için kullanılabilir.
Peki volatilite ETF'sini gün içinde nasıl değiştirebiliriz? Önce genel yön belirtilerini izleriz. Bunu hem VXX hem de S&P 500'deki eğilimlere bakarak yapabiliriz, ancak çoğunlukla ikisini de karşılaştırmak istiyoruz.
10:43'te S&P 500 daha düşük bir seviyeye indi ve sonra toplanmaya başladı. Aynı zamanda, VXX yüksek seviyesinin çok altında ve yanlara doğru bir kanal oluşturuyor. S&P 500 toplanmaya devam ediyor. Bir günlük tüccar şimdi birlikte VXX'ın zayıf (düşük düşük) ve S&P 500 toplanıyorsa VXX'nin yakında düşmeye başlayacağını düşünüyor olmalıdır.
Ticaret tetikleyicisini bekleyin. Bu, aslında fiyatın düşmeye başladığını söyleyen bir olaydır. Bu durumda, VXX 33.38 $ 'ın üzerinde küçük bir konsolidasyona geçiyor. Fiyat 33.38 $ 'ın altına düşerse konsolidasyon bozulacak ve diğer kanıtlar göz önüne alındığında kısa bir ticaret yapılabilir.
Kısa kalırsa, girişten hemen önce meydana gelen en yüksek seviyenin üzerine 0, 02 $ stop loss yerleştirin. Uzun sürerse, girişten hemen önce meydana gelen en son düşük seviyenin altına 0, 02 $ stop loss yerleştirin.
Piyasadaki genel eğilimin size karşı kaydığını fark ederseniz, işlemlerden manuel olarak çıkın. Kısa iseniz, daha yüksek bir salınım düşük veya daha yüksek salınım yüksekliği potansiyel bir eğilim değişikliğini gösterir. Uzun iseniz, düşük salınım düşük veya düşük salınım yüksek potansiyel eğilim eğilimini gösterir.
Alternatif olarak, birden fazla risk içeren bir hedef belirleyin. İşlem riskiniz hisse başına 0.14 $ ise, riskinizin iki katından veya 0.28 $ 'dan kâr elde etmeyi hedefleyin.
Örneğin, yukarıdaki kısa ticaret 33.37 $ 'da 33.51 $' lık stop loss ile başlatılmıştır. Giriş ve durdurma kaybı arasındaki mesafe 0, 14 ABD dolarıdır. Bu nedenle, hedefi 0, 28 $ 'ı girişin altına 33, 09 $' a koyarak en az 0, 28 $ (iki kat risk) kazanmayı hedefleyin.
Bu kat, uçuculuğa göre ayarlanabilir. Çok güçlü trendlerde, riskinizden üç veya dört kat daha büyük bir kâr elde edebilirsiniz.
VXX güçlü ve S&P 500 zayıf olduğunda da aynı yöntem geçerlidir. VXX daha yükseğe hareket edecek; geri çekilme ve duraklatma / konsolidasyon için bekleyin. Fiyat geri çekmenin altındaki konsolidasyonun üst kısmına ulaştığında (altta olduğunu varsaydığımız) uzun bir pozisyon girin. Geri çekilmenin en düşük seviyesinin altına bir durdurma kaybı yerleştirin.
Volatilite ETN, riskinizin iki katı kadar kazanç elde etmek için yeterince hareket etmiyorsa volatilite artana kadar alım satım yapmaktan kaçının.
Alt çizgi
Oynaklık ETF'leri ve ETN'leri genellikle S&P 500'den daha büyük fiyat dalgalanmalarına sahiptir ve bu da onları günlük ticaret için ideal kılar. Yüzde fiyat hareketleri açısından en büyük fırsatlar, S&P 500 sırasında ve hemen sonrasında önemli düşüşler yaşadı. S&P 500 VIX (VXX) gibi bir oynaklık ETN'si, S&P 500'ün yapacağı şeyi önceden haber verebilir. VXX nispeten zayıf olduğunda, S&P 500'ün güçlü olması muhtemeldir. Ya kısa VXX ya da uzun S&P 500 SPDR. VXX nispeten güçlü olduğunda, S&P 500'ün zayıf olması muhtemeldir. Ya uzun VXX veya S&P 500 SPDR'yi kısaltın.
Her zaman hiçbir yöntem çalışmaz, bu nedenle riski azaltmak için stop loss emirleri kullanılır. Kâr, zarardan daha büyük olmalıdır. Bu şekilde, işlemlerin sadece yarısı kazananlar olsa bile (kâr hedefine ulaşılır), strateji hala kârlıdır. O günün oynaklığına bağlı olarak riskinizin en az iki katı kar elde etmeyi makul bir şekilde bekleyemiyorsanız, bu stratejiyi takas etmeyin.