Bir şirketin temettü ödeme oranı, yatırımcılara, büyümeye yeniden yatırım yapmanın, borcunu ödemenin veya nakit rezervlerine ne kadar para harcadığına kıyasla hissedarlarına ne kadar para kazandığına dair bir fikir verir. Bu oran, bir şirketin gelir tablosunun altında bulunan rakamlar kullanılarak kolayca hesaplanır. Temettü ödemesini şirketin mevcut hisse senedi fiyatıyla karşılaştıran temettü veriminden farklıdır.
Temettü Ödeme Oranının Hesaplanması
Temettü ödeme oranı genel olarak aşağıdaki formül kullanılarak toplam olarak hesaplanır:
DPR = NIDP burada: DP = Ödenen temettülerNI = Net gelir
Temettü ödeme oranını hesaplamanın bir başka yolu hisse başına bazdır. Bu durumda, kullanılan formül hisse başına temettü, hisse başına kazanç (EPS) olarak bölünür. EPS, net kardan eksi tercih edilen hisse senedi temettülerinin, belirli bir dönemde elde tutulan hisse senetlerinin ortalama sayısına bölünmesiyle bulunur. Bazı analistler tarafından tercih edilen diğer bir varyasyon, hisse başına seyreltilmiş net geliri, şirketin hisse senetlerindeki opsiyonları da etkilemektedir.
Temettü Ödeme Oranı Numaraları Nerede Bulunur
Net gelir, EPS ve seyreltilmiş EPS rakamları, bir şirketin gelir tablosunun altında bulunur. Ödenen temettü tutarları için, şirketin temettü duyurusuna veya ödenmemiş hisse senetlerini ve geçmiş yıl karlarını gösteren bilançosuna bakın.
Bilançodan ödenen temettü sayısını hesaplamak için aşağıdaki formülü kullanın:
DP = (NI + RE) −Konum: DP = Raporlama döneminin başlangıcında dağıtılmamış karlar REclose = Raporlama döneminin sonunda dağıtılmamış karlar
Kurumsal Temettü Ödemeleri ve Saklama Oranı
Temettü Ödeme Oranı ile Saklama Oranı
Temettü ödeme oranı, bir şirketin temettü ödemelerinden sonra elde tuttuğu net gelirin yüzdesini gösteren saklama oranının tersidir. Ödeme oranı, temettü olarak ödenen toplam net gelirin yüzdesini gösterir.
Tazminat oranını hesaplamak, temettü ödeme oranını bir numaradan çıkararak basittir.
İki oran esasen aynı madalyonun iki yüzüdür ve analiz için farklı bakış açıları sağlar. Bir şirketin genişleme beklentileri ile ilgilenen bir büyüme yatırımcısının elde tutma oranına bakması daha olasıdır, temettü analizine daha çok odaklanan bir gelir yatırımcısı ise temettü ödeme oranını kullanma eğilimindedir.
Örneğin, bir şirket yılda 100 milyon dolar temettü ödüyor ve aynı yıl 300 milyon dolar net gelir elde etti. Bu durumda, temettü ödeme oranı% 33'tür (100 milyon $ 300 300 milyon $). Böylece şirket kazancının% 33'ünü temettü üzerinden öder. Bu arada, elde tutma oranı% 66 veya 1 eksi temettü ödeme oranıdır (% 1 - 33). Böylece şirket, net gelirinin% 66'sını yeniden yatırım için elinde tutuyor.
Temettü Ödeme Oranı ile Temettü Getirisi
Birçok yatırımcı temettü getirisine odaklanırken, yüksek getirinin iyi bir şey olması gerekmeyebilir. Bir şirket kazançlarının çoğunu veya% 100'ünden fazlasını temettü üzerinden ödüyorsa, o temettü getirisi sürdürülebilir olmayabilir.
Örneğin, bir şirket% 8 temettü getirisi sunar ve temettülerdeki hisse başına 4 $ ödersiniz, ancak kazançlarda hisse başına sadece 3 $ üretir. Bu, şirketin kazançlarının% 133'ünü temettüler üzerinden ödediği anlamına gelir; bu da uzun vadede sürdürülemez ve temettü kesintisine yol açabilir.