Kâr için varlık satın alırken ve satarken, yatırımcılar için gerçekleşen karlar ve kazançlar ile gerçekleşmemiş veya sözde "kağıt karları" arasında ayrım yapmak önemlidir.
Basitçe söylemek gerekirse, gerçekleşen karlar nakde çevrilen kazançlardır. Diğer bir deyişle, yaptığınız bir yatırımdan kar elde edebilmeniz için, nakit almalı ve sadece varlık olmadan pazar fiyatınızın satış yapmadan arttığına şahit olmalısınız. Örneğin, XYZ Corporation'ın 1.000 adi hisse senedine sahipseniz ve firma hisse başına 0.50 $ nakit temettü verdiyse, yatırımınızdan 500 $ kâr elde edersiniz. Bu gerçekleşen bir kazançtır, çünkü piyasadaki değişiklikler nedeniyle kaybedilemeyen gerçek parayı aldınız.
Gerçekleşmemiş Kazançlar ve Kayıplar Nelerdir?
Benzer şekilde, toplamda 10.000 ABD doları yatırım için 1.000 XYZ hissenizi hisse başına 10 ABD Doları'ndan satın aldığınızı varsayalım. XYZ Corp. şu anda piyasada hisse başına 15 $ karşılığında işlem yapsaydı ve açık pazardaki 1.000 hisselerinizin tamamını 15 $ 'da satsaydınız, yatırımınızdan 5.000 $ (15.000 - 10.000 $) kazanç elde edersiniz.
Şimdi, XYZ Corp.'un hisselerinin 15 $ seviyesinde işlem gördüğünü, ancak hisse başına 20 $ değerinde oldukça değerli olduklarına inandığınızı ve bu nedenle 15 $ 'da satmak istemediğinizi düşünün. 1.000 payınızın tamamını elinde tutacağınız için, 5.000 $ 'lık gerçekleşmemiş veya "kâğıt" bir karınız olur. Tabii ki, pozisyonunuzu kapatmadıysanız ve kazancınızı fark ettiyseniz, yine de kârınızın bir kısmını veya tamamını ve müdürünüzü kaybedebilirsiniz.
Öte yandan, kârınızı gerçekleştirmediğiniz için, kazancı gelir olarak talep etmeniz gerekmez; böylece, satmak yerine hisselerinizi elinde bulundurarak, bir yıl (veya daha fazla) için vergilendirilebilir geliri erteleyebilirsiniz. Tabii ki, bunun tersi zararlar için geçerlidir - gerçekleşen zararlar genellikle yatırımcılar tarafından sermaye zararları olarak talep edilebilir, diğer sermaye kazançlarını dengeleyebilir, kağıt zararları ise olamaz.
Kârın gerçekleşmesi ve yatırımcılar üzerindeki etkileri hakkında daha fazla bilgi edinmek için Vergi Avantajı İçin Menkul Kıymet Kaybı Satışı , Uzun Vadeli Bir Düşünce Bireysel Yatırımcı için Korkunç Sermaye Kazançları Vergi ve Vergi İpuçlarını Karşılar .
Danışman Görüşü
Lawrence Sprung, CFP®
Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Gerçekleştirilen karlar veya kazançlar, bir menkul kıymetin satılmasından sonra elde ettiğiniz tutardır. Buradaki anahtar, sattığınız, kârınızı kilitlediğiniz ve gerçekleştirdiğinizdir. Örneğin, hisse başına 50 $ 'lık bir menkul kıymet satın alıp daha sonra hisse başına 100 $' dan satmış olsaydınız, 50 $ 'lık bir kâr elde edersiniz. Gerçekleşmemiş kazançlar veya kağıt kârı, yalnızca yatırıma sahip olduğunuz için yalnızca “kağıt” üzerinde elde ettiğiniz kazançlardır.Bu güvenlik, değer düşerse veya menkul kıymetin fiyatı yükselirse artabilir.
Örneğin, hisse başına 50 ABD Doları tutarında bir güvenlik satın aldıysanız, halen ona sahipseniz ve hisse başına 100 ABD Doları değerinde ise, hisse başına 50 ABD doları tutarında gerçekleşmemiş bir kazanç veya kağıt karınız olacaktır. Bu gerçekleşmemiş kazanç, ancak menkul kıymeti satarsanız gerçekleşir.