Kapitalizmin en azından saf teorik biçiminde başarıyı ödüllendirmesi ve başarısızlığı cezalandırması gerekiyor. Daha iyi bir fare kapanı inşa et, yeterince yüksek bir işaretlemede yeterli sayıda birim sat ve başarılı ol. Milyarlarca dolar yatırımcının parasını kar göstermeden yakarsanız, operasyonları durdurmalı ve kendinize başka bir iş hattı bulmalısınız.
Amerikan Uluslararası Grubu (AIG) sadece başarısız olmadı, daha önce veya o zamandan beri hiçbir işin olmadığı bir seviyede başarısız oldu. AIG, geç saatlerde on milyarlarca dolar kaybetti ve daha da kötüsü, bu paranın çoğu şirketin başlaması bile değildi. Şirketin yöneticileri kırıldı, ABD Hazinesi'ne 40 milyar dolarlık açığı telafi etmek için dilekçe verdi ve bir şekilde bunu anladı. Hazine'nin cömert temsilcileri kendi paralarını harcamadılar ve bu yüzden oyunda deri yoktu, ancak sonuç AIG'nin bir gün daha sadaka aramak için hayatta kalmasıydı. (İlgili okuma için bakınız: Neden Bir Sonraki Aracınızı Costco'dan Satın Alabilirsiniz ).
Bu, büyüme ve başarı öyküsü olan bir mamut şirketi hakkında bir hikayeye hayırlı bir başlangıç değil, bu yüzden bizimle birlikte kalın.
Dünyayı Kapsayan
AIG, yeterince masum bir sigortacıdır. Sigorta muhasebenin bu tarafında ikinci en müthiş girişim gibi geliyor ve öyle. Bir sigorta şirketi önceden hesaplar yapar, ne kadar poliçeyi ödemek zorunda kalacağını belirler, sonra kar elde etmek için yeterince yüksek premi alır. Perde arkası işi karmaşık olabilir, ancak bitmiş ürün kolayca anlaşılabilir ve bir gözlemcinin gelirden kârlara doğru ilerlemesi kolay olmalıdır.
AIG, en azından raporlama faaliyetlerine kadar 2014'te daha iyiye gitti. Bu, 2007-08'in çöküşünden sonra imaj değişimini kullanabilen bir şirket için umut verici bir hareket. (Firmanın önceki CEO'su şöhretsiz olarak icra ikramiyeleri ve linç çeteleri arasında öfkeli bir paralel çizdi. Selefi, kurtarma parası aldıktan sonra bir haftadan kısa bir süre sonra Pasifik Kıyısı'ndaki lüks bir otelde yönetici bir geri çekilme yetkisi verdi.) Bugün, AIG'nin operasyonları iki ana segment: ticari ve tüketici sigortası ve kurumsal iş. Her biri AIG gelirlerinin yarısını oluşturuyor.
Ticari sigorta, genel olarak, giyim mağazanız, uçak parçaları fabrikanız veya otomobil bayiniz için genel sorumluluk ve işçi tazminatı gibi şeyler olarak tanımlanır. AIG bu ticari operasyonları üç alt gruba ayırır - mülk zayiatı, ipotek teminatı ve kurumsal pazarlar. (Daha fazla bilgi için, bkz. Dünyanın En İyi 10 Sigorta Şirketi. )
Mülkiyet kazası sigortası, muhtemelen bir sigorta uzmanı olmadığınız için hiç düşünmediğiniz ihtimalleri kapsayabilir. Siber güvenlik riski? Orada. Deniz sigortası ve doğal afetler? Aynen. Dev bir konteyner gemisi bir siklonla karşılaştığında ve yükünün bir kısmını atmak zorunda kaldığında, kapsama sağlayan AIG gibi şirketler. Kaçırma ve fidye kapsamı gibi bu tür gizli sigortalar bile buraya düşüyor. AIG şemsiyesi altındaki üç ticari sigorta türü arasında, mülk ve zayiat kolayca en büyüktür ve bu gelirlerin% 88'inden sorumludur.
İpotek teminatı işi ile ilgili olarak, % 20'den daha az bir ev satın almış olan herkese aşina olmalıdır. Bu özel ipotek sigortası ve AIG'nin en büyük pazarlarından biri.
Antiseptik “kurumsal piyasalar” ifadesine gelince, istikrarlı değer sararları gibi kategoriler için kategori budur: düşük riskli menkul kıymetleri olan fonlar (yüksek oranlı tahviller, ipotek destekli menkul kıymetler, vb.) Bu da AIG'nin cephaneliğini koruduğu yerdir. yüksek oranlı tahvil serilerini ödemek için büyük kurumlara satılan garantili yatırım sözleşmeleri. Söz konusu kurumlar genellikle 401 (k) sağlayıcı ve milyonlarca müşterisi olan diğer büyük kuruluşlardır. Bu arada, garantili yatırım sözleşmeleri, AIG'nin 2008 yılında geri aldığı orijinal mükellef parasının yaklaşık 10 milyar dolarını harcadığı yerdir. GIC'lerin muhafazakar yatırımlar olması gerekiyordu, ancak daha sonra GIC ihraççılarının milyar dolarlık zararları doğru bir şekilde bildirmeleri gerekiyor. ve dürüstçe.
Tüketici Teklifleri ve "Diğer"
Tüketici sigortası emeklilik, hayat ve kişisel olarak alt bölümlere ayrılmıştır. AIG, iştirakleri aracılığıyla devasa bir ölçekte emeklilik planlaması sunarak okul bölgeleri, sağlık kuruluşları ve hükümetler ve diğerleri için planlar sunuyor. Hayat sigortasına gelince, bu oldukça açıklayıcıdır. AIG, Amerikan Genel Yaşamı, Amerika Birleşik Devletleri Yaşamı ve AIG Fuji Yaşamı gibi çeşitli şirketleri aracılığıyla kendi ölümünüze etkili bir şekilde bahis oynamanıza izin verir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Nakit Değerli Hayat Sigortası Nasıl Çalışır? )
Kişisel sigorta, günlük, hayati olmayan şeyleri kapsamaktadır. Arabalar, sağlık, seyahat, ev, vb. AIG'nin sunduğu çeşitli şirket sigortası türleri arasında, kişisel sigorta çokluktur: kişisel sigorta toplamının yaklaşık% 44'ü. Emeklilik planlaması geliri kalanların çoğunu oluşturmaktadır.
Bu da şirket sigortasını ve diğerlerini bırakıyor. Şirket sigortası çoğunlukla AIG'yi kötü kılan türevlerden ve riskten korunma araçlarından oluşmaktadır ve halen firma portföyünün büyük ve kazançlı bir parçasıdır. “Diğer” AIG'nin iş danışmanlık kolunu ve firmanın gayrimenkul yatırımlarını içerir: uçak kiralama işlemleri, vb.
AIG organizasyon şemasını incelemek, iştiraklerin, ana şirketlerin ve denizaşırı departmanların geçilemez bir ganglionunu görmektir. AIG'nin mülk zayiatı işi, bazıları satın alınan, bazıları organik ve AIG ile açık bir bağlantısı olmayan, National Union Fire, Fuji Fire & Marine ve Lexington gibi daha küçük şirketleri içerir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Falling Giant: AIG Örneği. )
Başarısız olmak için çok büyük olduğu iddia edilen bir şirket için, AIG son zamanlarda giderek küçüldü. Gelir, geçtiğimiz üç yıl boyunca sürekli olarak azaldı ve kârlar yıllık% 19 gibi belirgin bir düşüş gösterdi. Geçen yılın gelirinin yaklaşık% 58'i politika premisinden elde edildi ve AIG'nin serveti düştükçe, bu tür ödemeler bütünün daha büyük ve daha büyük bir kısmını oluşturuyor.
AIG'nin operasyonları ABD ile sınırlı değildir Net premisinin yarısından biraz azı Amerika dışında yazılmıştır ve kendi yarıküresinde AIG Guyana'dan Uruguay'a kadar her yerde operasyon yürütmektedir.
Son Bölüm
Haziran 2015'te ABD Federal İddia Mahkemesi, Fed'in AIG kurtarmasının Federal Rezerv Yasası tarafından yetkilendirilmediğine ve bu nedenle yasadışı olduğuna karar verdi. AIG hissedarları tarafından açılan ve eski AIG CEO'su Hank Greenberg ve Starr International Co. (o sırada% 12 ile en büyük AIG hissedarı) liderliğindeki dava 25 milyar dolar tazminat istedi. Federal yetkililerin AIG'ye yaptığı ilk 85 milyar dolarlık kredi paketinde yasadışı bir şekilde hareket ettiklerini ve% 14'lük bir faiz oranı uyguladıklarını ve şirkette% 80'lik bir hisse elde ettiklerini iddia ettiler. Yine de, bir piritik zafer olduğu ortaya çıktı; Hakim iflas etmiş AIG'den kaynaklanan özkaynak zararlarının toplamı olacağına karar verdi, bu nedenle (AIG'nin ödemek zorunda kalacağı) hiçbir tazminat ödenmedi.
Alt çizgi
Özel şirketleri kamu fonlarıyla destekleme kalıntısını yıkamak yıllarca olmasa bile yıllar alabilir. 182.3 milyar dolarlık hazine, New York Federal Rezerv Bankası aracılığıyla AIG'yi ödünç verdiğinde, AIG hisselerinin satışı yoluyla hükümet için 22.7 milyar dolar kar elde ettiğine dikkat edilmelidir (AIG, krediyi geri ödemek için birkaç işletmeyi sattı). Bununla birlikte, hükümet müdahalesine nispeten mutlu bir son verilmesi bile, basit bir halkla ilişkiler gaffının gölgesinde kalıyor; AIG ilk kurtarma parasını geri ödediğinde, şirket gururu AIG'nin dürüstlüğü ve dürüstlüğü hakkında bir dizi YouTube videosu çağrısında bulundu. Reaksiyon ezici bir şekilde olumsuz olduğunda, AIG yorumları devre dışı bırakmaya karar verdi. Geçmişte vergi mükelleflerinin yarattığı nakit akışı ve siyah operasyonları ile AIG, on yıl boyunca ve ötesinde küresel bir sigorta devi olarak konumunu korumayı umuyor. (İlgili okuma için bakınız: UnitedHealth Group Parasını Nasıl Kazanır. )