İçindekiler
- Neden Portföyünüzü Yeniden Dengeleyin?
- Ne Sıklıkta Yeniden Dengeleme Yapmalısınız?
- Genel Portföyünüze Bakın
- Portföyünüzü Analiz Edin
- Yenilikleri Öğrenin
- Ne Satın Almalı ve Satın Almalısınız?
- Yaş / Hedeflere Göre Portföy Yeniden Dengeleme
- DIY Portföyü Yeniden Dengeleme
- Otomatik Portföy Yeniden Dengeleme
- Robo-Advisor Yeniden Dengeleme
- Yatırım Danışmanı Kiralama
- Alt çizgi
Portföy yeniden dengelemesi, yatırımlarınız için düzenli bakımdan başka bir şey değildir, örneğin bir sağlık kontrolü için doktora gitmek veya arabanızın yağını değiştirmek gibi. Yeniden dengeleme, bazı hisse senetlerinin satılması ve bazı tahvillerin satın alınması ya da tam tersi anlamına gelir, böylece portföyünüzün varlık tahsisi, elde etmeye çalıştığınız getiriler ve rahatça aldığınız risk miktarı ile eşleşir. Yeniden dengeleme alım ve satımı içermekle birlikte, hala uzun vadede en iyisini yapma eğiliminde olan uzun vadeli, pasif bir yatırım stratejisinin bir parçasıdır., yeniden dengelemenin ne olduğu, neden, ne sıklıkta ve nasıl yapılacağı hakkında daha fazla konuşacağız.
Neden Portföyünüzü Yeniden Dengeleyin?
Portföyünüzü yeniden dengelemek, hedef varlık tahsisini takip etmenin tek yoludur. Varlık tahsisi, portföyünüzün% 80 hisse senedi ve% 20 bono gibi farklı yatırımlarda bulunan yüzdesini ifade eder. Hedef varlık tahsisatınız, her bir yatırımda tutmak istediğiniz orandır, böylece ne kadar risk aldığınız konusunda rahat olursunuz ve hedeflerinize ulaşmak için ihtiyaç duyduğunuz yatırım getirilerini kazanma yolundasınız. Ne kadar fazla hisse senedine sahip olursanız, o kadar fazla risk alırsınız ve portföyünüz o kadar değişken olur - piyasadaki değişimlerle değeri o kadar fazla değişir. Ancak hisse senetleri uzun vadede tahvilleri önemli ölçüde geride bırakma eğilimindedir, bu nedenle pek çok yatırımcı hedeflerine ulaşmak için tahvillere göre hisse senetlerine daha fazla güvenmektedir.
Borsa başarılı olduğunda portföyünüzün hisse senetleriyle temsil edilen dolar değerinin yüzdesi hisse senedi varlıklarınızın değeri arttıkça artacaktır. Örneğin, hisse senetlerine% 80 tahsis ile başlarsanız, bu% 85'e yükselebilir. Ardından, portföyünüz olmasını istediğinizden daha riskli olacaktır. Çözüm? Hisse senetlerinin% 5'ini sat ve para ile tahvil satın al. Bu yeniden dengelemeye bir örnek.
Piyasa iyi giderken, psikolojik olarak yeniden dengeleme ile zor zamanlarınız olabilir. Kim iyi giden yatırımları satmak ister? Daha yükseğe çıkabilir ve kaçırabilirsiniz! Bu üç nedeni düşünün:
- Daha düşük olabilirler ve daha sonra rahat olduğunuzdan daha fazla zarar görürsünüz.İyi performans gösteren bir yatırım sattığınızda, bu kazançları kilitlersiniz. Onlar gerçek; bunlar sadece aracılık hesabınızdaki bir ekranda mevcut değildir. Ayrıca, iyi performans göstermeyen bir yatırım satın aldığınızda, bir pazarlık elde edersiniz. Genel olarak, yüksek yatırım yapıyor ve düşük satın alıyorsunuz, bu da tüm yatırımcıların tam olarak umduğu şeydir. Dolayısıyla, kazananları satma ve kaybedenleri (kısa vadede) satın alma fikrinden rahatsız olsanız bile, en azından bunu sadece az miktarda paranızla yapıyorsunuz.
Çoğu zaman, hisse senetleri satacak ve tahvillere yeniden dengeleyeceksiniz. Bir Vanguard çalışması 1926'dan 2009'a kadar geriye baktı ve% 60 hisse ve% 40 tahvil dengesini korumak isteyen bir yatırımcı için, ideal hedef tahsisinin sürdürülmesinde o yıl sadece tahvil oranını içeren yedi olay olduğunu buldu. % 40 hedefinden en az% 5 sapma.
Elbette yeniden dengelenmek zorunda değilsiniz. Portföyünüz hisse senetleri için ne kadar ağır olursa, uzun vadeli getirileriniz o kadar yüksek olacaktır. Ancak, daha dengeli bir varlık tahsisine sahip olduğunuzdan çok daha yüksek olmayacaklar ve ek oynaklık, hisse senetlerini zararla satmak gibi finansal açıdan zararlı kararlar vermenize neden olabilir. Tamamen rasyonel bir yatırımcı için (ki hiç kimse gerçekte değil), % 100 hisse senedi bulundurmak mantıklı olabilir. Ancak, borsa acı çektiğinde emeklilik hesabı bakiyesinin düştüğünü görmek için duygusal tepkisi olan herkes için, bazı tahvilleri tutmak ve düzenli olarak yeniden dengelemek, planınızı takip etmenin ve zaman içinde en iyi riske uyarlanmış getirileri elde etmenin en iyi yoludur.
Yatırımcıların tahvillerden hisse senetlerine yeniden dengelendiğini gördükleri dönemlerden biri mali kriz sırasındaydı. O zaman, dalan hisse senetleri satın almak korkutucu görünebilirdi. Ancak bu hisse senetleri büyük bir indirimle satın alındı ve Büyük Durgunluğu izleyen uzun boğa piyasası bu yatırımcıları cömertçe ödüllendirdi. Bugün aynı yatırımcıların yeniden dengelenmesi gerekiyor. Değilse, hisse senetlerinde aşırı kilolu olacaklar ve bir sonraki pazar düşüşünde ihtiyaç duyduklarından daha fazla acı çekecekler. Piyasalar döngüsel olduğu için, iyi ya da kötü olsun, bir piyasanın servetinin tersine dönmesi sadece bir zaman meselesidir.
Ne Sıklıkta Yeniden Dengeleme Yapmalısınız?
Portföyünüzü yeniden dengelemeyi seçebileceğiniz üç frekans vardır:
- Belirli bir zaman dilimine göre, vergi zamanında yılda bir kez olduğu gibi. Hedef varlık tahsisiniz% 5 veya% 10 gibi belirli bir yüzde ile saptığında. Belirli bir zaman çerçevesine göre, ancak yalnızca hedef varlık tahsisiniz bir belirli bir yüzde (seçenek 1 ve 2'nin bir kombinasyonu).
İlk seçeneğin dezavantajı, gereksiz yere yeniden dengelemek için zaman ve para harcayabileceğinizdir (işlem maliyetleri şeklinde). Portföyünüz planınızla yalnızca% 1 uyumsuzsa, yeniden dengelemenin bir anlamı yoktur.
Ne sıklıkta "sapma" yapacağınıza - ne kadar sıklıkta dengede duracağınıza karar vermek için varlık dağılımınızın hedefinizden sapmasına izin vermek konusunda ne kadar rahat olduğunuza karar vermeniz gerekir. Diğer bir deyişle, hedef tahsisiniz% 60 hisse senedi, % 40 tahvil ise, portföyünüz% 65 hisse senedine, % 35 tahvile sürüklendiğinde veya% 70 hisse senetlerine, % 30 tahviller?
Anlaşıldığı gibi, ne zaman ve ne sıklıkta yeniden dengeleneceği konusunda endişelenmenize gerek yok. 1926'dan 2009'a kadar 60/40 portföyünü analiz eden aynı Vanguard çalışması, “bir yeniden dengeleme stratejisi seçerken optimal bir frekans veya eşik olmadığını” buldu. Aylık olarak yeniden dengeleyen birinin 1.000'den fazla yeniden dengeleme etkinliği olurken, üç ayda bir yeniden dengelenecek bir kişi 335 ve her yıl yeniden dengelenen birinin sadece 83'ü olurdu. Ancak ortalama yıllık verim ve oynaklık üç grup arasında neredeyse aynıydı. % 10 barajı olan ve her yıl yeniden dengelenen (seçenek 3) birisinin 83 yıl boyunca sadece 15 yeniden dengeleme etkinliği olurdu. Vanguard, portföyünüzü altı ayda bir veya yılda bir kontrol etmenizi ve risk yönetimi ile maliyetleri en aza indirmek arasında en iyi dengeyi sağlamak için% 5'lik bir eşikte yeniden dengelemenizi önerir.
Bir adım daha ileri gidersek, Vanguard çalışması aslında portföyünüzü yeniden dengelemenin iyi olacağını buldu. Ortalama olarak, hisse senetlerine% 60 tahsis ile başlayan biri, hisse senetlerine% 84 tahsis ile sonuçlanırdı. Bu kişi sıfır zaman veya para dengeleme harcıyor olurdu. Portföylerinin oynaklığı, yeniden dengeleme yapan bir yatırımcınınkinden yaklaşık yüzde 2, 5 daha yüksekti. Aylık, üç aylık ve yıllık olarak yeniden dengelenen varsayımsal yatırımcıların yıllık ortalama getirileri% 9, 1, % 8, 6, % 8, 8 ve% 8, 6 olmuştur.
Her yıl yeniden dengelenmeyi düşünmek isteyebileceğiniz diğer zamanlarda, yaşam durumunuz risk toleransınızı etkileyecek şekilde değişir:
Multimilyonerle evlendi mi? Daha muhafazakar varlık tahsisine güvenle geçiş yapabilirsiniz. Hem sizin hem de eşinizin mevcut varlıklarınızı akıllıca yönettiğini varsayarsak, zaten yaşam için ayarlanmış olabilirsiniz.
Engelli ya da ağır hasta olmak? Yine, bıraktığınız süre boyunca sahip olduğunuz parayı harcamak istediğiniz için daha muhafazakar bir şeyle yeniden dengelemek isteyebilirsiniz. Tıbbi faturalar için daha sonra değil, daha erken paraya da ihtiyacınız olacak.
Boşanmak ve nafaka veya nafakadan sorumlu değil misiniz? Kendinizden başka kimsenin sağlayacağı bir şey olmadan, risk almanız ailenizi etkilemeyeceğinden, daha yüksek bir hisse senedine yeniden dengelemeye karar verebilirsiniz.
Önümüzdeki birkaç yıl içinde bir ev almayı mı planlıyorsunuz? Peşinatınızı geri çekmeye hazır olduğunuzda, piyasada bir düşüş olsa bile, çekebileceğiniz bol miktarda paraya sahip olmanız için daha fazla tahvile ve daha az hisse senedini yeniden dengelemek akıllıca olacaktır.
Şimdi yeniden dengelemenin ne olduğunu ve neden yapmanız gerektiğini (muhtemelen, belki de) anlattığımıza göre, nasıl yapılacağı hakkında konuşalım.
Genel Portföyünüze Bakın
Yatırımlarınızın doğru bir resmini elde etmek için, sadece bireysel hesaplara değil, tüm hesaplarınıza birleştirilmiş olarak bakmanız gerekir. Hem 401 (k) hem de Roth IRA'nız varsa, birlikte nasıl çalıştıklarını bilmek istersiniz. Birleşik portföyünüz neye benziyor? Açıkçası, yalnızca bir yatırım hesabınız varsa bu adımı atlayacaksınız.
Tüm yatırım hesaplarınızın birleşik bir resmini oluşturmak için bu üç yöntemden birini kullanın.
1. Elektronik tablo. Tek bir sayfada, hesaplarınızın her birini, bu hesaplardaki yatırımların her birini ve her yatırımda ne kadar paranız olduğunu girin. Her yatırımın hisse senedi, tahvil veya nakit tutma olup olmadığını unutmayın. Her bir kategoriye ayrılan toplam varlıklarınızın yüzdesini hesaplayın. Bu en kolay veya en hızlı yöntem değildir, ancak elektronik tablolar yapmaktan hoşlanan kişisel bir finans meraklısıysanız eğlenceli olabilir.
Ardından, her bir kategorideki varlıklarınızın tahsisini hedef tahsinizle karşılaştırın. Varlıklarınızdan herhangi biri, hem hisse senetlerini hem de tahvilleri içeren hedef tarih fonları veya dengeli fonlar ise, bu fonları sunan şirketin web sitesine (örn. Fidelity, Vanguard, Schwab) veya Morningstar (aşağıdaki e-tabloyu oluşturmak için kullandığımız yöntemdir).
hesap |
cesaret |
Fon adı |
Hisse senetleri |
tahviller |
Nakit |
Toplam |
401 (k) |
VTSMX |
Vanguard Toplam Borsa Endeksi Fonu |
$ 9, 900 |
- |
100 $ |
10.000 $ |
|
VBMFX |
Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeks Fonu |
- |
9.800 $ |
$200 dolar |
10.000 $ |
Roth IRA |
IVV |
iShares Core S&P 500 Endeksi ETF |
6000 $ |
- |
- |
6000 $ |
|
GOVT |
ABD Hazine Bonosu ETF |
- |
$ 1960 |
40 $ |
2.000 $ |
Toplam |
|
|
$ 15, 900 |
$ 11.760 |
340 $ |
28.000 $ |
|
|
|
|
|
|
|
Mevcut Tahsis |
|
|
% 56.7 |
% 42.0 |
% 0.3 |
100% |
Hedef Tahsisi |
|
|
% 60.0 |
40, 0% |
% 0.0 |
100% |
fark |
|
|
- % 3, 7 |
% 2 |
% 0.3 |
|
Gelişmiş ipucu: Daha ayrıntılı bir resim için hisse senedi ve tahvil kategorilerini daha da bölebilirsiniz. Örneğin, hisse senetlerinin yüzde kaçı küçük bir kalem veya büyük kalemdir? Yurtiçi veya yurtdışı yüzde kaç? Tahvillerinizin yüzde kaçı kurumsaldır ve devletin yüzde kaçı menkul kıymet ihraç etmektedir?
Paranızın varlık tahsislerini aradığınızda, belirli bir varlık sınıfına adanmış olduğu düşünülen% 100'lük paranın genellikle varlıklarının küçük bir yüzdesine (belki de% 0, 5 ila% 2, 0) nakit olduğunu fark edeceksiniz. Portföyünüzü yeniden dengelerken bu küçük ayrıntıyı terlemeyin.
Ayrıca, yukarıdaki örnekte, yatırımcımızın hedef varlık dağıtımından uzak durmadığını göreceksiniz. Fark% 5 hatta% 10 olana kadar yeniden dengelemeyi rahatsız etmemeye karar verebilirler.
2. Aracılık yazılımı. Bazı aracı kuruluşlar, müşterilerinin sadece bu aracılıkla yaptıkları yatırımları değil, tüm yatırımlarını tek bir yerde görmelerine izin verir. Örnekler arasında Merrill Edge Varlık Ayırıcısı ve Fidelity'nin Tam Görünümü sayılabilir. Ayrıntılarını görüntülemek istediğiniz her hesap için giriş bilgilerinizi girmeniz gerekir. Örneğin, Fidelity'nin Tam Görünümü'nü kullanıyorsanız ve Fidelity'de serbest çalışan bir 401 (k) ve Vanguard ile bir Roth IRA'nız varsa, iki hesabınızı görebilmeniz için Fidelity'ye Vanidelce giriş bilgilerinizi vermeniz gerekir. birleşik varlık dağılımı.
3. Uygulamalar. Personal Capital'in Yatırım Kontrolü, SigFig'in Portföy İzleyicisi, FutureAdvisor ve Wealthica (Kanadalı yatırımcılar için) gibi uygulamalar, yatırımlarınızın düzenli olarak güncellenen ve eksiksiz bir resmini sağlamak için mevcut hesaplarınızla senkronize edilebilir. Bu uygulamaları ücretsiz olarak kullanabilirsiniz; sağlayıcıları, şirketin portföy yönetimi gibi ücretli hizmetlerinden birine kaydolmanızı umuyor. Yine, birleştirilmiş varlık tahsisini görmek için bu sitelere aracılık hesaplarınızın giriş bilgilerini sağlamanız gerekir.
Portföyünüzü Analiz Edin
Portföy varlıklarınızı tam olarak görüntüledikten sonra şu dört şeyi inceleyin:
1. Toplam varlık tahsisi. Hisse senetleri, tahviller ve nakit yatırımlarınızın yüzde kaçı? Bu ayırma, hedef ayırmanızla nasıl karşılaştırılır?
Gelişmiş ipucu : Berkshire Hathaway'in hisseleriniz varsa, dikkatli olun. Teknik olarak bir hisse senedi olsa da, büyük nakit ve tahvil varlıkları vardır. Kullandığınız yazılım bunu tanıyacak kadar akıllı değilse, bazı manuel varlık ayırma hesaplamaları yapmanız gerekebilir.
2. Genel risk. % 70 hisse senedine ve% 30 tahvile sahip olduğunuzu fark ederseniz, bu sizin için çok riskli mi? % 20 nakit, % 30 tahvil ve% 50 hisse senedine sahip olduğunuzu tespit ederseniz, yatırım hedeflerinize ulaşmak için yeterli risk almıyor musunuz?
3. Genel ücretler. İdeal olarak, yatırım ücretlerinizin sıfıra yakın olmasını istiyorsunuz ve yatırım pazarındaki artan yenilik ve rekabet sayesinde bu hedefe ulaşabilirsiniz. Örneğin, Fidelity'nin Toplam Piyasa Endeksi Fonu'nun (FSTMX) yatırımcı sınıfı hisseleri için yıllık% 0, 09 gider oranı vardır ve bu da fona minimum 2.500 $ yatırım gerektirir. Yatırım ücretleriniz ne kadar yüksek olursa, geri dönüşleriniz o kadar düşük olur, diğer her şey eşittir. Dikkat edilmesi gereken diğer ücretler arasında yatırım fonları alım satımı ile hisse senetleri ve ETF alım satım komisyonları bulunmaktadır. Uzun vadeli alış ve satış yatırımcıları için, yükler ve komisyonlar zaman içinde yıllık gider oranlarından daha az maliyete sahip olabilir.
4. İade. Portföyünüzün getirileri hedeflerinizi karşılıyor mu? Değilse, bu bir sorun olmak zorunda değildir: Gerçekten umursadığınız şey uzun vadeli ortalama yıllık getirilerdir ve portföyünüzde durgunluk nedeniyle son iki yıl içinde negatif getiri olmuş olabilir. Bu yüzden portföyünüzün yatırımlarının benzer yatırımlara kıyasla nasıl performans gösterdiğine bakmak istiyorsunuz. Borsa fonunuz izlemesi gereken endeksi takip ediyor mu? Bunu, farklı fonlar için uygun kriterleri belirleyen ve fonunuzun karşılaştırma ölçüsüne göre nasıl performans gösterdiğini göstermek için renk kodlu grafikler oluşturan Morningstar'da görebilirsiniz. Başka bir olasılık, portföyünüzün varlık tahsisinin muhtemelen hedeflerinize ulaşamamasıdır. Hedefiniz yıllık ortalama% 8 getiri elde etmekse ve portföyünüz% 80 bono ve% 20 hisse senedinden oluşuyorsa, varlık tahsisini% 80 hisse senetlerine ve% 20 hisse senedine çevirmedikçe, hedefinize ulaşma şansınız neredeyse yoktur. bağlar.
Gelişmiş ipucu : Bu aşamada, gereksiz sayıda hesabınız olduğunu görürsünüz - belki de birkaç eski işverenle birkaç 401 (k) planınız var - bunları birleştirmeyi düşünün. Eski 401 (k) bakiyelerini bir IRA'ya (geleneksel veya Roth, sahip olduğunuz 401 (k) türüne veya bir Roth'a geçmek için vergi ödemek isteyip istemediğinize bağlı olarak) yuvarlayabilirsiniz. IRA anahtarı size ücretleriniz ve yatırımlarınız üzerinde maksimum kontrol sağlayacaktır. Veya mevcut işvereninizin 401 (k) 'nden hoşlanıyorsanız ve mevcut işvereniniz buna izin veriyorsa, eski 401 (k) bakiyelerinizi mevcut 401 (k)' nıza yuvarlayabilirsiniz. 401 (k) bakiyelerinin alacaklılara karşı daha fazla korunduğunu unutmayın.
Yenilikleri Öğrenin
Yatırım yeniliği, şu anda sahip olduğunuz şeyin hedeflerinize ulaşmak için en iyi seçenek olmadığı anlamına gelebilir. Örnek olarak, % 0.05 gider oranıyla neredeyse özdeş bir endeks ETF'si tutarken% 0.5 gider oranı alan bir endeks yatırım fonunuz olabilir. Bu gerçek olamayacak kadar iyi mi? Nasıl çok daha az yatırımla neredeyse özdeş bir yatırım elde edebilirsiniz? Bazı yatırım fonlarının aksine, ETF'ler nadiren satış yükleri veya 12b-1 (pazarlama) ücretleri almaktadır. Ayrıca, bazı yatırım fonlarından farklı olarak, ETF'ler genellikle pasif olarak yönetilir (belirli bir endeksi bu endeksteki tüm hisse senetlerine yatırım yaparak takip ederler), kazanan ve kaybedenleri seçen insan fonu yöneticileri tarafından aktif olarak yönetilmez. Pasif yönetim sadece daha az pahalı olmakla kalmaz, aynı zamanda kısmen daha düşük ücretler nedeniyle daha iyi getiri sağlar.
Başka bir olasılık, ücretlerinizi düşürmek ve kendi yatırımlarınızı yönetme görevini ortadan kaldırmak için varlıklarınızı bir robo danışmanına taşımak isteyebilirsiniz. Biraz sonra robo danışmanları hakkında daha fazla konuşuyoruz.
Ne Satın Almalı ve Satın Almalısınız?
Ardından, portföyünüzden hangi yatırımların boşaltılacağını bulmanın zamanı geldi. Öncelikle, aşırı ağırlıklı varlıkları satmak istiyorsunuz. Hisse senetleri tahvilden daha iyi performans gösteriyorsa, istediğiniz varlık tahsisi hisse senetleri lehine kötüleşir. Hedefiniz% 70 hisse ve% 30 tahvil bulundurmak olduğunda% 75 hisse ve% 25 bono tutuyor olabilirsiniz. Bu durumda, hisse senedi varlıklarınızın% 5'ini satmanız gerekir.
Hisse senedi yatırım fonları ve hisse senedi ETF'leri de dahil olmak üzere hangi hisse senetlerini satmalısınız? Bunlarla başlayın:
- ücretleri çok yüksek olan hisse senedi fonları
- anlamadığınız hisse senedi fonları
- iş modelini anlamadığınız şirketlerin hisse senetleri
- toleransınız için yeterince riskli veya yeterince riskli olmayan hisse senetleri ve fonlar
- kıyaslamaların yanı sıra beklediğiniz kadar iyi performans göstermeyen hisse senetleri ve fonlar
- aşırı değerlenmiş veya düşük performans gösteren veya artık olumlu bir görünüme sahip olmayan menkul kıymetler
Satmak istediğiniz tahviller ise aşağıdaki kriterleri göz önünde bulundurun:
- kredi notu düşmüş tahviller (bu tahviller artık onları satın aldığınız zamankinden daha risklidir)
- kriterlerine göre düşük performans gösteren tahviller
- enflasyona ayak uyduran getirili tahviller
- olması gerekenden daha yüksek ücretlerle tahvil fonları (yani, daha azıyla neredeyse aynı tahvil fonu alabilirsiniz)
Bu özelliklerin hiçbiri varlıklarınız için geçerli değilse, yatırımı işlem ücreti olmayan bir yatırım fonu veya ETF gibi en düşük yatırım ücretiyle satmak.
Yeni yatırımlar satın almadan önce satışlarınızın gerçekleşmesini beklemeniz gerekir. Masraf yükleme süresi - satışınızın kesinleşmesi ve nakit tutarınızın hesabınızda görünmesi için geçen süre - satın alınan veya satılan yatırımın türüne bağlıdır. Hisse senetleri ve ETF'ler için, endüstri jargonunda yerleşme süresi T + 2 olabilir; burada T, işlem yaptığınız tarihtir ve 2, iki iş günüdür. Yatırım fonları bir ila iki iş günü içinde biraz daha hızlı yerleşir. Piyasa kapandıktan sonra bir işlem yaparsanız, bir sonraki iş gününe kadar yürütülmeyeceğini unutmayın.
Satışlarınız netleşirken, ne almak istediğinize karar verin. En kolay şey, zaten zayıf olduğunuzdan daha fazlasını satın almaktır. Bu yatırımı yeniden değerlendirin ve kendinize “Bugün satın alabilir miyim?” Diye sorun. Değilse, hedeflerinize uygun yeni bir yatırım arayın.
Yaş / Hedeflere Göre Portföy Yeniden Dengeleme
Kendi başına portföyün yeniden dengelenmesi, aslında kaç yaşında olduğunuza veya portföyünüzle ne elde etmeye çalıştığınızın bir işlevi değildir. Varlık tahsisi. Ancak, bir varlık tahsisi seçmek portföy yeniden dengelemenin öncüsü olduğundan, portföyünüzü hayatınızın farklı anahtar saatlerinde nasıl tahsis edebileceğiniz hakkında konuşalım.
Yaş 25
Muhtemelen genç yatırımcıların uzun bir zaman ufkuna sahip oldukları ve hisse senetlerinin uzun vadede en iyi performansı gösterme eğiliminde oldukları için paralarının yüksek bir yüzdesini hisse senetlerine yerleştirmeleri gerektiğini okudunuz. Ancak ideal varlık tahsisatınız sadece yaşınıza değil, aynı zamanda risk toleransınıza da bağlıdır. Borsada% 10'luk bir düşüş panik yapmanıza ve hisse senedi satmaya başlamanıza neden oluyorsa, aynı pazar düşüşünü bir satın alma fırsatı olarak görecek birinden daha düşük bir risk toleransınız vardır. Bu kısa öncü risk toleransı testi gibi bir sınav, risk toleransınızı değerlendirmenize ve portföyünüzü nasıl tahsis edeceğinize dair bir fikir edinmenize yardımcı olabilir. Hisse senetlerine tahsis edilecek portföyünüzün yüzdesini (25 yaşındaki bir çocuk için% 75) almak için 100 eksi yaşınız gibi basit bir formül yararlı bir başlangıç noktası olabilir, ancak yatırımınıza uyması için bu yüzdeyi ayarlamanız gerekir. kişilik. Örneğin yüksek riskli toleransınız ve uzun zaman ufkunuz varsa hisse senetlerine% 100 yatırım yapabilirsiniz.
Daha önce bahsettiğimiz Vanguard araştırması, 1926'dan 2009'a kadar yatırılan varsayımsal bir portföyle, enflasyondan sonra yıllık ortalama getirilerin, tahvillere% 100 yatırım yapan biri için% 2, 4 ve% 100'e yatırım yapan biri için% 6, 7 olduğunu buldu. stoklarda. Ancak hisse senetlerine% 100 yatırım yapmakla hisse senetlerine% 80, tahvillere% 20 yatırım yapmak arasındaki fark, sadece yüzde yarım puan oldu. Birisi hisse senetlerine% 70 ve tahvillere% 30 yatırım yaptı, % 5.9, 60/40 yatırımcı ise% 5.5 kazanacaktı.
Bu bulgulardan uzaklaştırabileceğimiz şey, en önemli şeyin denenmiş ve gerçek bir şeye yatırım yapmak olmasıdır; belki de portföyünüzün% 100'ünü, hatta% 20'sini hala oldukça spekülatif olduğu düşünülen bitcoin'e yatırmayın. Çoğu insan borsada para kaybettikleri zaman borsada para kazandıklarında mutlu olduklarından daha üzüldükleri için, aldığınız risk miktarı ile sizi rahat ettiren ve piyasada kursta kalmanıza yardımcı olan bir strateji düzeltmeler sizin için en iyi stratejidir. Bu nedenle 25 yaşında olsanız ve hisse senetlerine% 80 yatırım yapmanız gerektiğini duymaya devam etseniz bile, hisse senetlerinde sadece% 50 ile rahat olursanız ve diğer% 50'yi bonolarda tutmak istiyorsanız, bu iyi.
Yaş 45
Hayatınızın bu noktasında, bir ebeveyn veya büyükanne veya büyükbabadan miras almış olabilirsiniz ve parayla ne yapacağınızı ve rüzgarın yatırım stratejinizi nasıl etkilemesi gerektiğini merak ediyor olabilirsiniz. (Ya da 60'lı, 70'li veya 80'li yaşlarınıza kadar bir miras alamayabilirsiniz ya da alamayabilirsiniz.) 45 yaşlarında birçok insanın karşılaştığı bir başka senaryo, çocuğu üniversiteye göndermek için paraya ihtiyaç duyuyor - on binlerce dolar veya birden fazla çocuğunuz veya mali yardım almayan özel okula bağlı bir çocuğunuz varsa, belki de yüz binlerce kişi olabilir.
Üniversiteye ödeme yaparken, ailelerin eğitim masrafları için tasarruf etmelerine yardımcı olan, vergi avantajlı bir hesabınız olan 529 planınız olduğunu varsayalım. Çocuğunuz üniversiteden 10 veya daha fazla yıl uzaktaysa, yüksek oranda hisse senedine sahip agresif bir varlık tahsisi kullanabilirsiniz. Çocuğunuz kolej yaşına yaklaştıkça, varlık tahsisini daha muhafazakar hale getirecek şekilde yeniden dengelemeniz gerekir. Hisse senetleri yerine tahvil satın almak için hesap katkılarını kullanın. Hesabın değerinin zaman içinde daha az oynak ve daha istikrarlı olması gerekir, böylece ihtiyaç duyduğunuzda çocuğunuzun eğitimi için yatırımları zararda satmak zorunda kalmadan para çekebilirsiniz. Bazı 529 planlarında, hedef tarih emeklilik fonları gibi hareket eden, ancak çocuk yetiştirme ve üniversiteye gönderme ile ilişkili daha kısa zaman ufku ile yaşa dayalı seçenekler de vardır.
Ayrıca 45 yaşında, çok başarılı olduysanız ve harcamalarınızı dikkatle izlediyseniz, erken emekli olmak için yolda olabilirsiniz. Bu durumda, daha muhafazakar bir varlık tahsisi için yeniden dengelemeye başlamanız gerekebilir. Daha sonra tekrar etmek istemeyebilirsiniz - bu, emeklilik sırasında hisse senedi sahipliği felsefenize bağlıdır, bu da yine risk toleransınızla ilgilidir. Emekliliğinizden sıfır ila 10 yıl uzakta olduğunuzda, portföyünüz geçiş aşamasındadır. Çoğu uzman, tahvillere karşı stoklara göre daha ağır bir varlık tahsisine doğru ilerlemeniz gerektiğini söylüyor, ancak çok fazla değil, çünkü sürekli büyümeye ihtiyacınız var, böylece portföyünüzü geride bırakmayacaksınız. 65 yaşında emekli olmayı planlayanlar için önerilebilecek% 40 tahvil, % 60 hisse senedi varlık tahsisine geçmek yerine 50/50 tahsisatına geçebilirsiniz. Yeniden dengeleme yaparken hisse senetleri satacak ve tahvil alacaksınız.
Yaş 65
65 yaş, emekli olabilen çoğu insan için emekliliğin ilk yıllarını (veya hemen öncesinde) temsil eder. (Şu anda emekli olan insanlar için tam Sosyal Güvenlik emeklilik yaşı 66'dır; Medicare 65 yaşında başlar.) Bu, emeklilik hesabı varlıklarını gelir için geri çekmeye başlamak anlamına gelebilir. Bu yaşta portföyünüzü yeniden dengelemek, portföyünüzü yaşlandıkça kademeli olarak daha ağır bir tahvil ağırlığına doğru taşımak için hisse senedi satmak anlamına gelebilir. Tek yakalama, hisse senetlerini zararla satmak istemeyeceğinizdir; gelir için hangi yatırımları satacağınız, kâr için ne satabileceğinize bağlı olacaktır. Her bir ana varlık sınıfı içinde çeşitlendirilmek (örneğin, hem büyük hem de küçük sermayeli hisse senedi fonlarını, hem uluslararası hem de yurtiçi hisse senedi fonlarını ve hem devlet hem de kurumsal tahvilleri tutmak), her zaman bir varlıkta satmak için varlıklara sahip olma şansınızı artırır. kar.
Ayrıca bir emeklilik azaltma stratejiniz olmalıdır - belki bir yıl içinde portföy bakiyenizin% 4'ünü çekecek ve bu dolar tutarını gelecek yıldaki enflasyon oranına göre ayarlayacaksınız. Portföy yeniden dengelemesi farklı bir yaklaşım gerektirecektir, çünkü şu anda düzenli para çekme işlemlerini muhasebeleştiriyorsunuz, emeklilikten önce ise sadece (veya çoğunlukla) katkıları muhasebeleştiriyordunuz. Ayrıca birden fazla hesaptan para çekiyor olabilirsiniz, bu da birden fazla hesabın yeniden dengelenmesi anlamına gelebilir. 70½ yaşına ulaştığınızda, vergi cezalarından kaçınmak için 401 (k) s ve geleneksel IRA'lardan gerekli minimum dağıtımları (RMD) almaya başlamanız gerekecektir.
RMD aldığınızda, aşırı kilolu bir varlık sınıfı satarak portföyünüzü yeniden dengeleyebilirsiniz. Bir Roth hesabı olmadıkça, kazançların geri çekilmesi ve vergi öncesi katkılardan vergi ödeyeceğinizi unutmayın. Emeklilik hesapları dışında önemli varlıklara sahip kişiler, takdir edilmiş yatırımları hayır kurumlarına hediye ederek veya düşük esaslı hisseleri (orijinal değerinde büyük sermaye kazançları olan hisse senetleri) arkadaşlarına veya ailelerine hediye ederek düşük maliyetli, vergi açısından verimli bir şekilde yeniden dengeleyebilirler.
Yeniden dengeleme sürecinin nasıl çalıştığını anladığınıza göre, bir sonraki soru bunu kendiniz yapıp yapmayacağınızı, bir robo-danışman kullanıp kullanamayacağınızı veya size yardımcı olacak gerçek, canlı bir yatırım danışmanı kullanıp kullanmayacağınızı soruyor. Beceri, zaman ve maliyet açısından her birinin artılarını ve eksilerini göz önünde bulundurun.
DIY Portföyü Yeniden Dengeleme
Robo-danışman veya yatırım danışmanı olmadan portföyünüzü yeniden dengelemek, herhangi bir para harcamanızı gerektirmez. Size maliyeti nedir; ne kadar zaman yatırımlarınızın karmaşıklığına ve nasıl yeniden dengeleneceğini kavradığınıza bağlıdır. Bir hisse senedi ETF'si ve bir hisse senedi ETF'si olan bir IRA'nız varsa, yeniden dengeleme hızlı ve kolay olacaktır. Ne kadar çok hesap ve paranız olursa, görev o kadar karmaşık hale gelir.
En yaygın yeniden dengeleme tavsiyesi, daha önce de belirttiğimiz gibi, aşırı kilolu olduğunuz yatırımları satmak - neredeyse her zaman hisse senedi olacak, çünkü tahvillerden daha hızlı büyüyorlar - ve bu parayı, zayıf olduğunuz yatırımları satın almak için kullanıyor; neredeyse her zaman bir bağ olacak. Ancak, işlem maliyetleri daha düşük olabilecek daha basit bir yöntem, daha fazla ihtiyacınız olan yatırımları satın almak için hesabınıza yeni katkılar kullanmaktır.
DIY portföy dengelemesi için en büyük riskler hiç yapmamaktır ve vergilendirilebilir bir hesapla çalışıyorsanız, vergilere maruz kalmak - özellikle uzun vadeli sermaye kazançlarından daha yüksek bir orana sahip olan kısa vadeli sermaye kazancı vergileri. Yatırım vergileri her ödediğinizde, net getirilerinize zarar veriyorsunuz.
Özetle, bu sürecin nasıl oynandığının bir örneği.
TOPLAM BAŞLANGIÇ PORTFÖY DEĞERİ: 10, 000 $
Yeniden dengelemeden önce tahsis:
Hisse senedi yatırım fonu değeri: 7.500 $ (portföyünüzün% 75'i)
Tahvil yatırım fonu değeri: 2.500 $ (portföyünüzün% 25'i)
Yeniden dengelemek için:
Satıyoruz: 500 $ hisse yatırım fonu
Satın alma: 500 $ tahvil yatırım fonu
Yeniden dengelendikten sonra tahsis:
Hisse senedi yatırım fonu değeri: 7.000 $ (portföyünüzün% 70'i)
Tahvil yatırım fonu değeri: 3.000 $ (portföyünüzün% 30'u)
TOPLAM SON PORTFÖY DEĞERİ: 10, 000 $
Bir şey bu süreci zorlaştırabilir: Ek hisseleri satın almak istediğiniz tahvil yatırım fonunun asgari yatırımı 500 dolardan fazla olabilir. Böyle bir durumda, herhangi bir yatırımı asgari olmayan neredeyse aynı tahvil ETF'nin hisselerini satın alabilirsiniz.
Ayrıca, satın almak veya satmak için herhangi bir komisyon ödemeniz gerekiyorsa, toplam bitiş portföy değeriniz 10.000 doların altına düşecektir.
Otomatik Portföy Yeniden Dengeleme
DIY portföyünüzü yeniden dengelemenin en kolay yolu, yöneticileri sizin için yeniden dengeleme yapan fonları seçmektir. Yatırım sepetini tutan ve öngörülen (hedef) emeklilik tarihinize dayalı bir varlık tahsisi olan yatırım fonları olan hedef tarih fonları, otomatik olarak yeniden dengelenen bir fon tipine örnektir. Hiçbir şey yapmanıza gerek yok.
Örneğin, hedef emeklilik tarihi 2040 olan yatırımcılar için bir fonun başlangıç hedef varlık tahsisi% 90 hisse ve% 10 tahvili olabilir. Fonun yöneticileri, bu tahsisi sağlamak için fonu gerektiği sıklıkta yeniden dengeler. Buna ek olarak, fonun varlık tahsisini zaman içinde değiştirecek ve 2040'a kadar daha muhafazakâr hale getireceklerdir. Bu fonlar tipik olarak düşük gider oranlarına sahiptir; 31 Aralık 2015 itibarıyla sektör ortalaması% 0, 43 olmuştur.
Dengeli yatırım fonları ne olacak? Hibrit fonlar veya varlık tahsisi fonları olarak da adlandırılan bu fonlar, hem hisse senetleri hem de tahviller bulundurmaları ve% 60 hisse senetleri ve% 40 bonolar gibi belirli bir tahsisi sürdürmeyi hedeflemeleri nedeniyle hedeflenen fonlara benzer. Ancak, bu tahsis zaman içinde değişmez; dengeli fonlar her yaştan yatırımcı içindir. Hedef tarih fonları gibi dengeli fonlar otomatik olarak yeniden dengelenir. Dengeli fonların 2016 yılında sektör ortalama gider oranı% 0.74 olmuştur.
Robo-Advisor Yeniden Dengeleme
Birincisi, bir uyarı: Çoğu robo-danışman işveren tarafından desteklenen emeklilik hesaplarını yönetmez. Bir istisna Blooom. Ancak Robo danışmanları, IRA'ları ve vergilendirilebilir hesapları yönetir.
Bir robo-danışmanla çalışmak sizin için neredeyse hiç zaman ya da beceri gerektirmez: Robo-danışman tüm işleri otomatik olarak yapar. Tek yapmanız gereken bir hesap açmak, para yatırmak ve hedef varlık tahsisini seçmek veya sizin için bir hedef varlık tahsisi belirlemesine yardımcı olmak için yazılımın sorularını yanıtlamaktır.
Maliyetler de düşük. Betterment, Wealthfront ve SigFig gibi Robo danışmanları, kısa ve uzun vadeli sermaye kazanç vergilerinden kaçınarak veya minimize ederek yeniden dengelemeyi daha ucuz hale getirmek için stratejiler kullanırlar. Ortak bir strateji, portföyünüzü yeniden dengelerken herhangi bir yatırım satmamaktır. Bunun yerine, para yatırdığınızda veya temettü aldığınızda, robo-danışman bu parayı zayıf olduğunuz yatırımın daha fazlasını satın almak için kullanır.
Örneğin, portföyünüz% 60 hisse senedinden, % 40 bonoya% 65 hisse senedine, % 35 bonoya sürüklendiyse, hesabınıza bir sonraki para ekleme işleminizde, robo-danışman daha fazla bono almak için depozitonuzu kullanacaktır. Herhangi bir yatırım satmadığınız takdirde herhangi bir vergi sonucuyla karşılaşmazsınız. Bu stratejiye nakit akışı yeniden dengelemesi denir.
Bu stratejiyi paradan tasarruf etmek için kendi başınıza da kullanabilirsiniz, ancak IRA'lar ve 401 (k) s gibi emeklilik hesaplarında değil, yalnızca vergiye tabi hesaplarda faydalıdır. Bir emeklilik hesabında yatırım satın aldığınızda veya sattığınızda vergi sonucu oluşmaz.
Robo-danışmanların işlem maliyetlerini düşük tutmak için kullandıkları bir diğer strateji, portföyünüzden para çekmeye karar verdiğinizde aşırı kilolu olduğunuz varlık sınıfını satmaktır.
Ayrıca, robo-danışmanınız portföyünüzü yeniden dengelediğinde, kendi başınıza veya bir yatırım danışmanı aracılığıyla yeniden dengeleme yaparken karşılaşabileceğiniz komisyonlara, işlemlere veya işlem ücretlerine maruz kalmazsınız. Robo danışmanları bu ücretleri almazlar. Bunun yerine, sizin için yönettikleri varlıkların dolar miktarına göre yıllık bir ücret alırlar. Örneğin iyileştirme, yönetim altındaki varlıkların yıllık% 0, 25'ini alır ve minimum hesap bakiyesi yoktur. Robo danışmanları otomatik olduğu için portföyünüzü günlük olarak sık sık yeniden dengeleyebilirler, bu yüzden genellikle mükemmel dengede olurlar.
Yatırım Danışmanı Kiralama
Yatırımlarınızı yönetmek ve portföyünüzü yeniden dengelemek kesinlikle mümkündür. Ancak bazı insanlar zamana sahip değiller, bilmesi gerekenleri öğrenme ve doğru görevleri yapma yeteneklerinden emin değiller ya da sadece onunla uğraşmak istemiyorlar. Diğer insanlar kendi yatırımlarını nasıl yöneteceklerini bilirler, ancak geri dönüşlerine zarar veren duygusal kararlar verirken kendilerini bulurlar. Bu kategorilerden birine girerseniz, bir yatırım danışmanı işe yarayabilir.
Sadece ücretli bir emanet kiralamak istiyorsunuz. Bu tür profesyonellerin, çıkarlarınızın dışında hareket etmelerini engelleyen çıkar çatışmaları yoktur. Size sattıkları belirli yatırımlar veya sizin adınıza yaptıkları işlem sayısı için değil, size yardımcı olmak için harcadıkları süre için ödeme yaparlar. Seçtiğiniz herhangi bir ücret ödemesi için Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu'nun (FINRA) BrokerCheck web sitesini ve Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu Yatırım Danışmanı Kamuyu Aydınlatma web sitesini kullanarak geçmişlerini kontrol edin. Danışman türüne bağlı olarak, bu web sitelerinin birinde, ikisinde veya hiçbirinde geçmişlerini kontrol edebilirsiniz. Bu veritabanlarından birinde görünürlerse, çalışma geçmişlerini, geçilen sınavları, kazanılan kimlik bilgilerini ve bunlara yönelik disiplin işlemlerini veya müşteri şikayetlerini görebilirsiniz. Bazen bir danışmanın kimlik bilgilerini kimlik doğrulama kuruluşu ile de kontrol edebilirsiniz. Örneğin, bir bireyin sertifikalı finansal planlayıcısı sertifikasını ve geçmişini CFP Board'un web sitesinde doğrulayabilirsiniz.
Portföyünüzü yeniden dengelemek için bir yatırım danışmanı kullanmanın en büyük dezavantajı, bir işe alma maliyetidir. Sektörün ortalama maliyeti, yılda yönetilen varlıkların yaklaşık% 1, 0'ıdır. Portföyünüz toplam 50.000 $ ise, danışmanınıza yılda 500 $ ödersiniz. Ayrıca, portföyünüzdeki yatırımlarla ilgili tüm komisyon ve ücretleri ödersiniz. Yatırım danışmanı ücretleri de dahil olmak üzere herhangi bir ücretin ödenmesi, genel getirilerinizi azaltır.
Bazı danışmanlık hizmetleri sektör ortalamasını geçmeye çalışmaktadır. Vanguard, şirketin Kişisel Danışmanlık Hizmetlerini (yılda yönetim altındaki varlıkların yalnızca% 0, 3'üne mal olan) kullanarak yıllık ortalama% 6 getiri ile 250.000 $ 'lık bir yatırımda endüstri ortalamasının ödenmesine kıyasla 96.798 $ daha fazla verebileceğini buluyor % ücret. Burada, ücretlere ortalamadan daha az harcama yaparken ortalamadan daha fazla kazanıyorsunuz.
Bir danışmanın ücreti kendisi ve sonra da bazılarını ödeyebilir. Yatırımcılar, düşük alış ve yüksek satış eğilimleri nedeniyle yatırım yaptıkları fonlardan daha düşük getiri kazanma eğilimindedir. Bir finansal danışmanın davranışsal koçluğu bu sorunun üstesinden gelebilir. Bir danışmanla çalışmak, özellikle duygularınız sizi uzun vadeli yatırım stratejinizden uzaklaşmaya zorlayabiliyorsa, özellikle boğa veya ayı piyasalarında kalmanıza yardımcı olabilir. Eylül 2016'da yayınlanan bir Vanguard çalışması, finansal planlama, disiplin ve rehberlik yoluyla - pazardan daha iyi performans göstermemekle değil - danışmanların müşterilerinin ortalama yıllık getirilerini% 3 artırabildiğini buldu.
Bir yatırım danışmanı kiralamanın bir başka nedeni, aslında bir yatırım planına sahip olmak veya hiçbir şey yapmamak arasındaki fark anlamına gelip gelmeyeceğidir. İkincisi, uzun vadeli finansal sağlığınız için toksiktir.
Sürekli olarak birini işe almak zorunda değilsiniz; proje başına veya saatlik olarak size yardımcı olması için birini işe alabilirsiniz. Tüm danışmanlar bu şekilde çalışmaz, ancak birçoğu seçeneği sunar. Ayrıca, ülkenin herhangi bir yerinde çevrimiçi olarak danışabileceğiniz herhangi birini, Skype veya telefonla kiralayabilirsiniz.
Dikkat: Bazı banka ve aracılık çalışanları ve hizmetleri tarafından sunulan ücretsiz tavsiye, satın aldığınız yatırımlarla ilgili komisyonlarla telafi edilebilir ve bu da onları en iyi seçeneklerinizi önermekten vazgeçirebilecek bir çıkar çatışması yaratabilir.
Diğer bir dezavantaj, birçok danışmanın minimum yatırım tutarları olmasıdır. Vanguard Kişisel Danışmanlık Hizmetleri 50.000 dolar ile oldukça düşük bir minimum seviyeye sahiptir. Belirli danışmanların sizi müşteri olarak ele alması için yeterli öğeniz olmayabilir. Bazı hizmetler yatırım yapmak için en az yarım milyonunuz olmasını gerektirir.
Portföyünüzü yeniden dengelemek için bir danışman işe almanın komik yanı, muhtemelen otomatik bir varlık yeniden dengeleme aracı kullanacaklarıdır (başka bir deyişle yazılım). Bu yazılım, yatırımcının risk toleransını, vergilendirilebilir bir portföy durumunda vergi hedeflerini (vergi kaybı hasadı ve sermaye kazancı ve yıkama satışlarından kaçınma gibi) ve varlık konumunu (belirli yatırımların 401 gibi vergi dışı bir hesapta tutup tutmayacağı) açıklar. (k) veya vergilendirilebilir bir aracı hesapta).
Kendi başınıza satın almayacağınız pahalı ve sofistike bir yazılımdır, evet. Ancak robo danışmanları da yazılımı kullanıyor. Öyleyse neden bir robo danışmanı kiralamıyorsunuz?
Mayıs 2013'te yayınlanan bir Vanguard çalışması, 31 Aralık 2012'de sona eren beş yıl içinde 58.168 öz-yönlendirmeli Vanguard IRA yatırımcısı için, yeniden dengelemenin dışında herhangi bir nedenle işlem yapan yatırımcıların - piyasa sarsıntılarına tepki vermek gibi - parkurda kalanlar. Robo-danışmanlığı yüksek almanızı ve düşük satmanızı engellemezse, yatırım stratejinizle disiplinli kaldığınızdan emin olmak için bireysel bir yatırım danışmanına ödeme yapabilirsiniz.
Alt çizgi
Portföyünüzü ilk kez yeniden dengelediğinizde en zor olabilir, çünkü her şey yeni. Bununla birlikte, öğrenmek için iyi bir beceri ve içine girmek için iyi bir alışkanlık. Uzun vadeli getirilerinizi doğrudan artırmak için tasarlanmamış olsa da, riske göre ayarlanmış getirilerinizi artırmak için tasarlanmıştır. Çoğu insan için, yeniden dengeleme yoluyla biraz daha az risk almak iyi bir şeydir çünkü piyasa patladığında panik yapmasını önler ve uzun vadeli yatırım planlarına sadık kalmasına yardımcı olur. Bu da, yeniden dengeleme disiplininin uzun vadeli getirinizi artırabileceği anlamına gelir.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Portföy Yönetimi
Portföyünüzü Takipte Kalmak İçin Yeniden Dengeleyin
Portföy Yönetimi
Kârlı Bir Portföy Oluşturmanın 4 Adımını Öğrenin
401K
401'i Yönetmek için 7 İpucu (k)
Otomatik Yatırım
Personal Capital vs Vanguard Kişisel Danışmanlık Hizmetleri: Hangisi Sizin İçin En İyisi?
Roth IRA
Bir Roth IRA Nasıl Açılır
Emeklilik planı