Yatırımcıların ve analistlerin bir şirketin gelecekteki beklentilerini ve bir yatırım olarak uygunluğunu değerlendirmede en yaygın büyüme oranı metriklerinden bazıları gelir ve kazançlar, fiyat / kazanç (K / Z) oranı, fiyat / kazanç büyüme (PEG) oranı ve özkaynak karlılığı (ROE).
Gelirler ve Kazançlar
Yatırımcıların dikkate alması gereken ilk rakamlar gelir ve kazançları içerir. Bir şirketin, en azından gelirde büyüme görmüyorsa, herhangi bir cephede büyümeyi sürdürmesi zordur - iş faaliyetlerinin satışlarda yarattığı para miktarında tutarlı bir artış. Temel gelir tutarının ötesinde, büyüme için bir sonraki alan kazançtır, şirketin tüm masraflarını ödedikten sonra elde tuttuğu gelir miktarıdır.
Bir şirketin kazancı işletme maliyetleri, finansman, varlıklar ve borçlar gibi bir dizi faktöre göre belirlenir. Hisse başına kazanç (EPS), analistlerin tutarlı artışlar aradığı temel kârlılık metriklerinden biridir.
Fiyat Kazanç Oranları
K / Z oranı, en yaygın kullanılan özkaynak değerleme metriklerinden biridir. Bir şirketin performansının bir ölçüsünü sunar ve piyasanın şirketin gelecekteki büyüme beklentilerine ilişkin tahmininin bir göstergesidir. Daha yüksek bir K / Z oranı, piyasadaki fiyat hareketinin bir şirketin kazançlarında sürekli bir büyüme beklediğini gösterir.
PEG oranı, stok P / E'nin daha rafine bir analizi ile sağlanır. PEG oranı, bir şirketin K / Z oranını önceki 12 aylık büyüme oranına bölerek kazançların ve büyümenin daha eksiksiz bir resmini sunar. P / E oranı gibi, PEG oranı da ya tarihsel ya da ileriye dönük olarak ya tarihsel büyüme rakamları ya da öngörülen büyüme rakamları kullanılarak hesaplanabilir. (İlgili okumalar için bkz. "Yatırımcılar K / Z Oranına Güvenebilir mi?")
Özkaynak kârlılığı
ROE oranı, bir şirketin mevcut finansal kaynaklarından verimli bir şekilde kâr elde etme yeteneğini değerlendirmek için en iyi metriklerden biri olarak kabul edilir. ROE, özkaynaklara kıyasla kazançlara bakar. Bu metrik, gelirleri, kar marjını, kaldıracı ve şirketin hissedarlara değer getirme başarısını dikkate aldığı için yatırımcılara son derece yardımcı olabilir. ROE oranındaki istikrarlı artışlar bir şirketin sürekli olarak değer artışı gösterdiğini ve bu değer artışını yatırımcılar için kârlara başarıyla dönüştürdüğünü göstermektedir.
Farklı Önlemler Kullanın ve Rakiplerle Karşılaştır
Potansiyel sermaye yatırımlarını değerlendirmek için, analistler ve yatırımcılar şirketlerin finansal tablolarını gözden geçirir ve şirketin kârlılığını ve büyüme oranını göstermek için tasarlanmış özkaynak değerlendirme metriklerine bakarlar. Bir şirketi birden fazla perspektiften analiz etmek önemlidir, bu nedenle birkaç farklı değerleme tedbirini dikkate almak yararlı olacaktır. Bir şirketin herhangi bir analizi, şirketin en yakın rakipleriyle ve bir bütün olarak pazarla karşılaştırmalı bir analizini de içermelidir.
(İlgili okumalar için bkz. "Şirketin Sürdürülebilirliğinde Yanma Oranı Anahtar Faktörü".)
![Bir şirketin gelecekteki beklentileri göz önüne alındığında hangi ortak büyüme oranları analiz edilmelidir? Bir şirketin gelecekteki beklentileri göz önüne alındığında hangi ortak büyüme oranları analiz edilmelidir?](https://img.icotokenfund.com/img/tools-fundamental-analysis/844/growth-rate-analysis-considering-future-prospects-company.jpg)