Geniş ABD borsa rekor seviyelerde işlem görmesine rağmen, Goldman Sachs, yakın tarihli bir araştırma raporuna göre, cazip indirimlerle ticaret yapan ve dolayısıyla bir ralli için birincil aday olan bir düzineden fazla "dayak stokları" buldu. Bu grup International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., eski Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) ve Macy's Inc. (M).
Goldman, bu hisse senetlerini düşük değerlemelere göre satın alan yatırımcıların, son zamanlarda daha hızlı artan kazançlarla hisse senetlerinden daha iyi performans gösterdiğini belirtti. "Temel bilgiler aynı zamanda hisse senetlerinin uzun vadeli yörüngesini de belirleyecek olsa da, analistlerimizin tahminlerinin güçlü değer puanları gösterdiği ülkelerden 20 değer hisse senedi belirlemek için opsiyonlardan ve kredi piyasalarından gelen sinyalleri kullanıyoruz." Goldman, BI tarafından alıntılanan müşterilere son bir notta yazdı.
Önemli Çıkarımlar
- Goldman Sachs, yukarı yönlü potansiyele sahip değer stokları tespit etti.Bunların birçoğu geçen yıl S&P 500'den daha fazla düştü Çok çeşitli endüstriler temsil ediliyor.
Yatırımcılar İçin Önemi
Goldman tarafından önerilen stoklar çok çeşitli endüstrileri kapsamaktadır: bilgisayar donanımı ve yazılımı, tüketici elektroniği perakendeciliği, finansal hizmetler, teknoloji tedarik zinciri hizmetleri, gıda ürünleri, kruvaziyer hatları, petrol arıtımı, nakliye hizmetleri, tarımsal gübreler ve mağaza perakendeciliği.
26 Eylül 2019 kapanışın ardından S&P 500 Endeksi (SPX) bir önceki yıla göre (YTD)% 18, 8 kazanç elde etti. Goldman'ın seçtikleri kazançlar, Yahoo Finance'in ayarlanmış kapanış fiyatı verilerine göre: IBM, % 30.8, Best Buy, % 29.3, Morgan Stanley, % 19.0, Flex, % 38.0, Conagra, % 48.7, Karnaval, % -8.3, Valero, % 14.6, FedEx, % -9.0, Mozaik, % -31.3, ADM, % 2.4 ve Macy's, % -45.9.
Cruise gemisi operatörü Carnival hisseleri% 15.9 düştü, çünkü yönetim 20 Haziran'da 2019 için daha düşük kar rehberliği yayınladı, şimdi 20 yıl önce işlem gördü. Olumlu tarafta, şirketin önde gelen iki rakibi Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) ve Norveç Cruise Line Holdings Ltd.'den (NCLH) daha güçlü bir bilançoya sahip olduğu göz önüne alındığında, Karnaval% 4.2 oranında kârlı bir kâr getirisi sunuyor., Barron'a göre. Karnaval da önümüzdeki 12 aylık kazançların 9, 4 katı ileri P / E oranı ile ucuz.
Bununla birlikte, Carnival'ın hisse fiyatı, Barron'un raporundaki başka bir rapora göre, sadece 26 Eylül'de, daha olumsuz rehberliğe dayanarak% 8, 6 azaldı. Bu, şirketin 3Ç 2019 mali yılında EPS'yi 2, 63 $ rapor etmesine rağmen, yıllık bazda% 11, 5 (YOY) bazında ve% 4, 0 konsensüs tahmininden daha iyi. Hasılat, yıllık% 11, 8 artışla 6, 53 milyar dolar ve tahmini% 6, 0 oldu.
Bununla birlikte, Carnival'ın 31.5 milyar dolarlık piyasa değeri onu aktivist bir yatırımcı için potansiyel bir devralma adayı haline getiriyor, önceki Barron raporunda, Warren Buffett'in Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) veya belki de özel aday şirket olarak adlandırılan bir özel sermaye şirketi var. % 47 pazar payı ile Carnival, ilk üç şirketin% 80'lik bir konsantrasyon oranı için birleştiği bir oligopol olan sektörünün lideridir. Buffett, Barron'un gözlemlediği gibi, bu tür rekabetçi hendekleri destekliyor.
Gerçekten de, İngiltere ve Avrupa'daki saygın seyahat acentesi Thomas Cook Group'un yakın zamanda tasfiyesi, İngiltere ve Avrupa'daki bütçe düşünen tüketicilerin "istikrarlı operatörlerden tatil / tatil seçenekleri" isteyebileceği için, Karnaval için “mütevazı bir kısa vadeli pozitif” olabilir. Barron'un üçüncü raporunda belirtildiği gibi Wells Fargo'nun araştırma notuna göre. Başkan Micky Arison, 70 yaşında, Carnival'ın hisselerinin% 18'ini kontrol ediyor.
Tüketici elektroniği perakendecisi Best Buy, tuğla ve harç mağazalarının geleceği hakkındaki şüphecilere karşı çıktı. 2019 mali yılında gelir 42, 9 milyar dolar iken, GAAP dışı işletme geliri 2, 0 milyar dolardı ve şirketin 25 Eylül'deki yatırımcı güncellemesine göre planın iki yıl öncesinde 2021 mali yılı için 2017'de belirlenen hedeflere ulaştı.
Güncelleme ayrıca Best Buy'ın da maliyet indirimlerinde 730 milyon dolar elde ettiğini ve 2025'teki gelir hedefinin 50 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Moody's Başkan Yardımcısı Charlie O'Shea, Ağustos ayının sonlarında yayınlanan bir notta gözlemlediği gibi, "Potansiyel tarifeleri çevreleyen belirsizliğe rağmen, Best Buy'ın rehberlik etmesi, tarife durumunun en az üzüntü ile sonuçlanabileceğini düşündüğünü gösteriyor." Barron'un makalesi.
İleriye bakmak
Goldman'ın seçimlerinin performansı büyük ölçüde devam eden ekonomik genişlemeye ve boğa piyasası koşullarına bağlıdır. Büyüme veya pazarlar yanarsa, seçimleri gelgit karşısında yüzemeyebilir.