Morgan Stanley, "sürdürülebilirlik ve iş modelinin kalitesine dayalı en iyi uzun vadeli seçimlerini" temsil eden 30 hisseyi tanımlayan devasa bir çalışma yayınladı. "ABD Başkent Sermaye Stratejisi Uzmanımız Michael Wilson, kısa süre önce, bireysel stoklar ve sektörler arasında, yıllarca dalgalı, aralıklı ticaret endeksi ile sonuçlanan bir hisse senedi piyasası göreceğimiz görüşünü yineledi. -çıkmak açıkça daha önemli hale gelecektir. " Bu, Investopedia'nın bu çalışmaya ayıracağı iki makaleden ilki.
Morgan Stanley tarafından önerilen 30 hisse senedi arasında: Activision Blizzard Inc. (ATVI), Alphabet Inc. (GOOGL), Constellation Brands Inc. (STZ), BlackRock Inc. (BLK), Bank of New York Mellon Corp. (BK)), Charles Schwab Corp. (SCHW), JPMorgan Chase & Co. (JPM) ve Northrop Grumman Corp. (NOC). Morgan Stanley raporu "2021 için 30: 3 yıllık elde tutma süresi için kalite stokları" 16 Mayıs'ta yayınlandı.
İstatistiksel Özet
Sekiz hisse senedinden oluşan bu ilk grup için, 18 Mayıs'ta kapanıştan itibaren bir yıllık hisse fiyat kazançları ve önümüzdeki 12 ay için tahmini kazançlara dayalı ileri P / E oranları:
1 Yıllık Kazanç | İleri P / E | |
Activision Blizzard | % 28.8 | 26.8 |
Alfabe A.Ş. | % 12.1 | 25, 8 |
Takımyıldız Markaları | % 21.8 | 23.0 |
Siyah Kaya | % 38.6 | 18.8 |
BNY Mellon | % 23.3 | 13.4 |
Charles Schwab | % 54.3 | 23.1 |
JPMorgan Chase | % 32.4 | 12.3 |
Northrop Grumman | % 33.3 | 20.5 |
Seçim Yöntemi
Raporda, "Ana kriter sürdürülebilirlik - rekabet avantajı, iş modeli, fiyatlandırma gücü, maliyet verimliliği ve büyüme" dir. Morgan Stanley, net işletme varlıklarının (RNOA), sermaye yapısının ve "hissedar ücretlerinin netliği ve tutarlılığı (temettüler / geri alımlar)" konusuna özellikle dikkat etti. Nitel faktörler arasında, "şirketin uzun vadede sürdürülebilir ve sorumlu yönetişime yaklaşımına ışık tutabilecek kilit Çevresel, Sosyal ve Yönetişim (ESG) ilkelerini de dahil ettiler."
Rapor yaklaşımlarını özetlerken, "En değerli hisse senetlerini değil, en iyi franchise'ları belirlemeye çalıştık." Sonuç olarak, "Sürüş prensibimiz, iş modelleri ve piyasa pozisyonları 2021'e giderek daha fazla ayrılacak şirketlerin bir listesini oluşturmaktı."
YCharts'dan ATVI verileri
Activision Blizzard
Morgan Stanley, video oyunu yapımcısı Activision Blizzard'ı "endüstrinin" satılan birimlerden "kullanıcılar, katılım ve dijital para kazanmaya dayalı bir modele dijital geçişinden yararlanmaya devam ettiğini" belirtiyor. Yani, kar artışı, sadece oyun maliyetlerini düşürmekle kalmaz, aynı zamanda çeşitli geliştirmelerin daha sonraki takip satışlarını da teşvik eden fiziksel oyun disklerinin satışından internet üzerinden indirmelere geçişle teşvik edilmelidir. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Video Oyunu Stoklarının Sıcak Çizgisi Neden Isınabilir ?)
Mobil kullanıcılar hariç, Activision'un aylık yaklaşık 90 milyon kullanıcısı var, Morgan Stanley önümüzdeki üç yıl içinde yıllık% 7 büyüme öngörüyor. Morgan Stanley, şirketin gelecekteki büyümenin önemli itici güçleri olması beklenen fikri mülkiyet (IP) ve mobil oyun yatırımlarını alkışlıyor. Ayrıca, şirketin eSpor'un büyümesinden kar elde etmek ve reklam gelirlerini toplamak için kullanılmayan fırsatlardan yararlanmak için birinci sınıf bir konumda olduğunu öngörüyorlar.
^ YCharts tarafından SPX verileri
Charles Schwab
Öncü iskontolu menkul kıymetler aracılık şirketi, şirketin "marka gücü, geniş ürün seti ve ölçeğine" dayanan rapora göre "servet yönetiminin dijital devriminden ve düzenleyici evriminden seküler bir galip". Bu arada Schwab'ın "kurumsal kanal içindeki liderlik pozisyonu, bağımsız tavsiyeye doğru laik kuyruk rüzgarından faydalanırken, benzersiz ve geniş tabanlı perakende teklifi yeni müşteriler ve varlıklar çekmeye devam ediyor." (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Yatırım Walmart'ı Charles Schwab .)
Raporda, ticaret komisyonlarının toplamın sadece% 10'unu temsil ettiği bir "çeşitlendirilmiş gelir akışı", % 40'ı varlık yönetiminden ve% 50'si net faiz gelirinden geliyor. Fed Fon Oranındaki her 25 baz puanlık artışın Schwab için yaklaşık 250 milyon dolar ekstra net faiz geliri sağladığını tahmin ediyor. Bir referans noktası olarak, şirketin ilk çeyrekte toplam geliri CNBC başına 2.6 milyar $ idi. Morgan Stanley, Schwab'ın son 5 yıl boyunca yıllık ortalama% 12 oranında gelir elde ettiğini ve bunun devam edebileceğine inanıyor.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Şirket profilleri
Fortnite Nasıl Para Kazanır: Münhasırlıktan Para Kazanmak
Hisse senetleri
Bulut Video Oyun Stoklarını Nasıl Artırabilir
En İyi Stoklar
1Ç 2020 için En İyi Video Oyun Stokları
Hisse senetleri
Amazon'un Twitch Platformu Nasıl Para Kazanıyor
Portföy Yönetimi
Varlık Yönetimi Firmaları: En Büyük ve En İyisi Hangileridir?
En İyi Stoklar