Piyasa trendlerindeki ani bir değişimin birçok yatırımcıyı kör etmesi muhtemeldir. MarketWatch tarafından aktarılan Charles Schwab'ın küresel yatırım stratejisi Jeffrey Kleintop'un verdiği renkli uyarı, "Bir köpekbalığı saldırısı, yeniden dengelenmeyen hazırlıksız yatırımcıların portföylerinden büyük bir ısırık alabilir." Üç büyük kaçamak manevrasını "köpekbalığı saldırısından kaçınmaya yardım etmesini" önerir.
| Eski | Yeni |
| ABD hisse senetleri | Uluslararası hisse senetleri |
| Büyüme stokları | Değerli hisse senetleri |
| Küçük kapaklı stoklar | Büyük kapaklı stoklar |
1. Yurtdışına Bakın
Kleintop, “Hazırlanan yatırımcılar, on yıllık ABD performansından sonra karşı taraf olmalarını ve portföylerini ABD'den uluslararası hisse senetlerine yeniden dengelemeyi düşünüyor olmalı” diyor. Amacını ispatlamak için 2008'den beri MSCI ABD Endeksi ve MSCI EAFE Endeksi'nin göreceli performansını karşılaştırdı. Grafiği ABD Endeksinin bu dönemde EAFE Endeksi'nin kümülatif kazancının yaklaşık iki katını sağladığını gösteriyor. "Kimse ABD hisse senedi piyasasının uluslararası hisse senetlerinin performansının zirvesine ulaşıp ulaşmadığını görmediğinden emin değil, " diye ekliyor, "Ama köpekbalığı saldırısı riski oldukça yüksek görünüyor."
2. Pazarlık İçin Avlanma
Kleintop'un bir sonraki grafiği, MSCI Dünya Büyüme Endeksi'nin 2015 yılından bu yana MSCI Dünya Değer Endeksi'nden% 20 daha fazla bir toplam kazanç sağladığını gösteriyor. Ancak, büyümenin bir süre daha iyi performans göstermeye devam edebileceğini kabul ederken, " artık büyümeden değere yeniden dengelenmesi akıllıca olabilir. " (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Bu Stok Düzeltme Şimdi On Yılda En Uzuntur .)
3. Büyük Düşün
Boğa piyasası 2009'da başladığından beri küçük sermayeleştirme stokları büyük harflerden daha iyi performans gösteriyor, ancak çeneler gerilmiş gibi görünüyor. " Grafiği, MSCI EAFE Büyük Kapak Endeksini MSCI EAFE Küçük Kapak Endeksiyle karşılaştırır ve küçük başlık endeksinin, 2009'dan beri büyük kapak endeksi tarafından üretilen kümülatif kazancın neredeyse iki katını ürettiğini gösterir. Bununla birlikte, EAFE endekslerini kullandığını, ABD hisse senetleri hariç.
Stratejinin Sınırlamaları
MarketWatch, "küresel durgunlukların ve ayı piyasalarının tüm bu varlıklara eşit derecede sert çarpacağını" gözlemlemektedir, bu durumda bu yeniden dengeleme stratejileri fazla koruma sağlayamayabilir. Bununla birlikte, getiri eğrisi, işsizlik ve enflasyon analizine dayanarak, Kleintop ufukta bir durgunluk ya da ayı piyasası görmüyor ve bu nedenle yatırımcıların henüz stoklardan kaçmaması gerektiğine inanıyor.
'Yeni Paradigma'
Bu arada, deneyimli bir yatırım yöneticisi ve Mayflower Advisors'ın yönetici ortağı Larry Glazer, CNBC'ye artan enflasyon ve faiz oranlarının yatırımcılar için "yeni bir paradigma" yarattığını söylüyor. Bu ortamda gelişmesi en muhtemel yatırım türlerinin küçük sermaye değeri hisse senetleri, Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS), finansal hisse senetleri ve enerji hisse senetleri olduğunu söylüyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: % 20 Ups ile 4 Finansal Stok: Goldman .)
Gerçekten gergin yatırımcı için Glazer nakit tutmayı tavsiye ediyor. Dedi ki: "% 2 para piyasası gerçekten harika. Aslında borsadaki birçok alanı geride bırakıyor."
Olası 'Öncü Gösterge'
Bloomberg, bu yıl şimdiye kadar MSCI Japonya Endeksinde en iyi performans gösteren sektörlerin kamu hizmetleri, sağlık hizmetleri, tüketici zımbaları ve emlak stokları gibi defansif oyunlardır. JPMorgan Asset Management Japan Ltd.'de küresel bir pazar stratejisti olan Yoshinori Shigemi'ye göre: "Hiç kimse küresel hisse senetlerinin bir ayı piyasasına girip girmeyeceğini söyleyemez. Ancak Japon savunmacıları daha iyi performans gösterdiğinde, bu öncü bir gösterge olabilir." "Japonya döngüsel bir borsa ve ABD ekonomisindeki olası bir yavaşlamaya daha duyarlı bir şekilde tepki veriyor olabilir."
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
En İyi ETF'ler
Uzun Vadeli Yatırımcılar için En İyi 3 ETF
Emeklilik planı
Yuva Yumurtanızı Ayı Pazarından Nasıl Korursunuz
ekonomi bilimi
Ayı Piyasalarının Tarihi
Stok Ticaret Stratejisi ve Eğitim
Stoklarda Para Kazanabilir misiniz?
Portföy Yönetimi
Portföy Getirilerini Artırmanın 6 Yolu
ETF
Pazarın Vahşi Salınımlarına Karşı Korunacak 5 ETF
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
EAFE Endeksi Tanımı EAFE Endeksi, Avrupa, Avustralya ve Orta Doğu'dan 21 büyük MSCI endeksi tarafından temsil edildiği üzere, büyük uluslararası sermaye piyasaları için bir performans ölçütü olarak hizmet veren bir hisse senedi endeksidir. daha fazla MSCI Inc MSCI Inc kurumsal yatırımcılara endeksler, portföy riski ve performans analitiği ve yönetişim araçları sağlayan bir yatırım araştırma firmasıdır. daha fazla Çeşitlendirme Çeşitlendirme bir yatırım yaklaşımı, özellikle bir risk yönetimi stratejisidir. Bu teoriyi takiben, çeşitli varlıkları içeren bir portföy daha az risk taşır ve sonuçta sadece birkaçını elinde tutandan daha yüksek getiri sağlar. daha fazla Modern Para Teorisi (MMT) Modern Para Teorisi, parasal egemen hükümetlerin daha yüksek açıkları sürdürmeleri ve gerektiği kadar para basmaları gerektiğini, çünkü iflas ve enflasyon konusunda endişelenmeleri gerekmediğini söyleyen makroekonomik bir çerçevedir. daha fazla Yatırım Fonu Tanımı Yatırım fonu, profesyonel bir para yöneticisi tarafından denetlenen bir hisse senedi, tahvil veya diğer menkul kıymetler portföyünden oluşan bir yatırım aracı türüdür. daha fazla Endeks Fonu Bir endeks fonu, bir piyasa endeksinin performansını taklit etmek için tasarlanmış bir hisse senedi veya tahvil portföyüdür. Bu fonlar genellikle emeklilik portföylerinin temel varlıklarını oluşturur ve aktif olarak yönetilen fonlardan daha düşük gider oranları sunar. Daha