Avrupa Birliği (AB) hisse senetlerine sahip bir ETF arayan birçok yatırımcı, AB'nin en güçlü ekonomisi olan Almanya'ya odaklanan ETF'leri daha kesin olarak arıyor. Almanya, AB'nin en büyük ulusal ekonomisidir ve nominal GSYİH ile ölçülen dünya çapında dördüncü en büyük ekonomidir. ABD ekonomisi gibi, Alman ekonomisi de endüstriyel veya imalat üretiminden ziyade hizmet sektörü tarafından giderek daha fazla hakim durumdadır. Almanya ekonomisinin başlıca ihracatı otomobil, elektronik ve ilaç sanayiidir. En önde gelen Alman merkezli şirketler arasında Daimler, Bayer, BASF, Nivea ve Deutsche Bank yer alıyor. Mavi çip DAX Endeksini yalnızca bir ETF doğrudan izler. Alman hisse senetlerinin en popüler endeksi ise daha geniş MSCI Almanya Endeksidir.
Ufuklar DAX Almanya ETF
Horizons ETFs Management tarafından 2017 yılında satın alınan Recon Capital tarafından 2014 yılında başlatılan Horizons DAX Almanya ETF (NASDAQ: DAX), yönetim altındaki toplam varlıklarda (AUM) yaklaşık 15 milyon dolar topladı. Bu, Almanya Borsası endeksi olan ve Almanya Borsası endeksiyle Frankfurt Borsası'nda işlem gören piyasadaki en büyük 30 şirketten oluşan DAX Endeksini izleyen tek ETF'dir. Endekse dahil olan şirketlerin ağırlıklı ortalama piyasa değeri 66 milyar dolar. DAX Endeksi, temettü yeniden yatırımlarını içeren toplam getiri endeksi olarak hesaplanan birkaç ana borsa endeksinden biridir. Bu ETF aynı zamanda Alman ihracatına bir yatırım olarak da görülebilir, çünkü büyük Alman büyük sermayeli şirketlerin çoğu önemli miktarda ihracat işi yapmaktadır.
DAX ETF kur riskinden korunma amaçlı değildir, bu nedenle yatırımcılar Avro'nun ABD Doları ile olan değerinin kur değişim riskine maruz kalmaktadır. Fon normalde temel ölçüt endeksindeki şirketlerin adi hisselerine en az% 80 oranında yatırım yapılır. Finansal hizmetler, tüketici döngüleri, sağlık hizmetleri ve temel malzemeler, fon portföyünün% 50'sinden fazlasını oluşturan dört piyasa sektörüdür. Bu ETF'nin başlıca varlıkları% 9'da Bayer AG, % 8'de Daimler AG, % 8'de Allianz SE, % 8'de Siemens AG ve% 8'de BASF SE'dir.
Ufuklar DAX Almanya ETF için gider oranı% 0, 45'tir. Fon% 1.09'luk bir temettü getirisi sunuyor. Kasım 2015 itibarıyla bir yıllık getirisi% -5, 44'tür. Bu ETF, risk ve getiri derecelendirmelerinin kurulabilmesi için yeterince uzun süre işlem görmemektedir. DAX ETF, DAX Endeksini oluşturan hisse senetlerine özellikle maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en uygunudur. Döviz kuru riskinden tamamen kaçınan yatırımcılar için uygun değildir.
iShares MSCI Almanya ETF
İShares MSCI Almanya ETF (NYSEARCA: EWG) 1996 yılında BlackRock tarafından başlatıldı. Fonun toplam aktifleri yaklaşık 6 milyar dolar ve ortalama günlük 100 milyon dolar işlem hacmi var ve DAX ETF'nin ortalama günlük hacmi sadece 100.000 dolar. Bu nedenle, sadece% 0.04'lük çok daha sıkı ortalama teklif-talep yayılımı ile önemli ölçüde daha likit bir ETF'dir. DAX ETF için ortalama teklif verme yüzdesi dağılımı% 0, 26'dır. Bu ETF, çok daha geniş Alman hisse senedi endeksi olan MSCI Almanya Endeksinin performansını yansıtmayı hedefliyor. DAX Endeksi'nden kabaca iki kat daha fazla holding içeren bu piyasa değeri ağırlıklı endeks, büyük ve orta büyüklükteki Alman hisse senetlerinin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanmıştır ve toplam Alman hisse senedi piyasasının yaklaşık% 80'ini kapsamaktadır. Endekse dahil olan şirketlerin ortalama ağırlıklı piyasa değeri, yaklaşık 60 milyar dolar olup, DAX Endeksi'nden biraz daha düşüktür.
DAX ETF gibi, EWG fonu da döviz kuru riski içerir. Fonun alternatif bir para birimi-hedge versiyonu BlackRock, Currency Hedged MSCI Germany ETF (NYSEARCA: HEWG) tarafından sunulmaktadır.
Tüketici döngüleri sektörü, fonun portföy varlıklarının yaklaşık% 20'sini oluşturmaktadır. Finansal hizmetler sektörü, fon sahiplerinin% 18'ini oluşturmaktadır ve bunu her biri yaklaşık% 15'ini oluşturan sağlık ve temel malzeme sektörleri izlemektedir. Bu ETF'nin ilk dört holdingi DAX ETF ile aynıdır, ancak fonun toplam portföy varlıklarının biraz farklı yüzdelerini oluşturmaktadır:% 9'da Bayer AG, % 7'de Daimler AG, % 7'de Allianz SE ve Siemens AG% 7'de. Diğer önemli holdingler arasında% 5 oranında Deutsche Telekom AG ve% 3 oranında Deutsche Bank AG bulunmaktadır. Fonun yıllık portföy ciro oranı düşük% 3'tür.
Bu ETF için gider oranı% 0, 48'dir. % 1.85 oranında temettü getirisi sunar. Fonun Kasım 2015 itibarıyla yıllık beş yıllık getirisi% 4.92'dir. Zacks Investment Research, EWG ETF'yi orta risk olarak derecelendiriyor. İShares MSCI Germany ETF, genel Alman hisse senedi piyasasına geniş, piyasa değeri ağırlıklı bir yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için çok uygundur.
WisdomTree Almanya Hedge Edilen Özkaynak ETF
WisdomTree Almanya Hedge Equity ETF (NASDAQ: DXGE) 2013 yılında WisdomTree tarafından piyasaya sürüldü. Toplam aktifler yaklaşık 280 milyon dolar ve günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 3, 5 milyon dolar. Bu ETF temettü ağırlıklı WisdomTree Almanya Hedge Edilen Hisse Senedi Endeksi'ni takip ediyor. Dayanak endeks, Alman hisse senedi piyasasının performansını yansıtacak ve Avro değerinin ABD dolarına göre dalgalanmalarıyla ilişkili döviz kuru riskini etkisiz hale getirecek şekilde tasarlanmıştır. Endeks, Frankfurt Borsası'nda işlem gören ve gelirlerinin% 20'sinden fazlasını Almanya dışındaki kaynaklardan elde eden temettü ödeyen şirketlerden oluşmaktadır. Endeksi oluşturan şirketlerin ağırlıklı ortalama piyasa değeri yaklaşık 52 milyar dolar.
Tüketici döngüleri ve finansal hizmetler sektörlerinin her biri fon sahiplerinin kabaca% 20'sini oluşturmaktadır. Sanayi ve temel malzeme sektörlerinin her biri portföy varlıklarının% 15'ini daha oluşturmaktadır. Fonun en büyük holdingleri% 6 ile Allianz SE, % 6 ile Deutsche Telekom AG, % 5 ile Siemens AG ve% 5 ile Daimler AG'dir. Fonun yıllık portföy ciro oranı% 11'dir.
WisdomTree Germany Hedged Equity ETF% 0.48 gider oranı taşır ve% 1.76 temettü getirisi sunar. Fonun Kasım 2015 itibarıyla bir yıllık getirisi% 11, 18'dir. Zacks bu ETF'yi orta risk olarak derecelendirir. Bu ETF, ilişkili döviz kuru riskini en aza indirmek isteyen Alman hisse senedi piyasasına maruz kalmak isteyen yatırımcılar için en uygunudur.