Döviz piyasasında (forex) alım satım yapanlar, borsada kullanılan aynı iki temel analiz biçimine dayanır: temel analiz ve teknik analiz. Forex'te teknik analiz kullanımları hemen hemen aynıdır: fiyatın tüm haberleri yansıttığı varsayılır ve grafikler analizin nesneleridir. Ancak şirketlerin aksine, ülkelerin bilançoları yoktur, bu yüzden temel analiz bir para biriminde nasıl yapılabilir?
Temel analiz, bir yatırımın gerçek değerine bakmakla ilgili olduğundan, forex'te uygulanması, bir ülkenin para biriminin değerlemesini etkileyen ekonomik koşullara bakmayı gerektirir. Burada bir para biriminin hareketinde rol oynayan bazı temel faktörlere bakıyoruz.
Ekonomik göstergeler
Ekonomik göstergeler hükümet ya da özel bir kuruluş tarafından bir ülkenin ekonomik performansını açıklayan raporlardır. Ekonomik raporlar, bir ülkenin ekonomik sağlığının doğrudan ölçüldüğü araçlardır, ancak birçok faktörün ve politikanın bir ülkenin ekonomik performansını etkileyeceğini unutmayın.
Bu raporlar, piyasaya bir ülke ekonomisinin iyileşip iyileşmediğine dair bir gösterge sunarak planlanan zamanlarda yayınlanır. Bu raporların etkileri, kazanç raporlarının, SEC dosyalamalarının ve diğer sürümlerin menkul kıymetleri nasıl etkileyebileceği ile karşılaştırılabilir. Forex'te, borsada olduğu gibi, normdan herhangi bir sapma büyük fiyat ve hacim hareketlerine neden olabilir.
İyi duyurulan işsizlik sayıları gibi bu ekonomik raporlardan bazılarını tanıyabilirsiniz. Konut istatistikleri gibi diğerleri daha az kapsam alır. Bununla birlikte, her gösterge belirli bir amaca hizmet eder ve faydalı olabilir.
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
GSYİH, ülke ekonomisinin en geniş ölçüsü olarak kabul edilir ve belirli bir yıl içinde bir ülkede üretilen tüm mal ve hizmetlerin toplam piyasa değerini temsil eder. GSYİH rakamının kendisi genellikle gecikmeli bir gösterge olarak kabul edildiğinden, trader'ların çoğu nihai GSYİH rakamlarından önceki aylarda yayınlanan iki rapora odaklanmaktadır: avans raporu ve ön rapor. Bu raporlar arasındaki önemli revizyonlar önemli ölçüde oynaklığa neden olabilir. GSYİH, halka açık bir şirketin brüt kar marjına bir şekilde benzemektedir, çünkü her ikisi de iç büyümenin ölçüsüdür.
Perakende satışlar
Perakende satış raporu, belirli bir ülkedeki tüm perakende mağazalarının toplam gelirlerini ölçer. Bu ölçüm, bir ülke genelindeki çeşitli perakende mağaza örneklerinden alınmıştır. Rapor özellikle mevsimsel değişkenler için ayarlanan geniş tüketici harcama modellerinin zamanında bir göstergesi olarak kullanışlıdır. Daha önemli gecikme göstergelerinin performansını tahmin etmek ve bir ekonominin acil yönünü değerlendirmek için kullanılabilir. Perakende satışların gelişmiş raporlarında yapılan değişiklikler önemli dalgalanmalara neden olabilir. Perakende satış raporu halka açık bir şirketin satış faaliyeti ile karşılaştırılabilir.
Endüstriyel üretim
Bu rapor, bir ulus içindeki fabrikaların, madenlerin ve kamu hizmetlerinin üretimindeki bir değişikliği göstermektedir. Ayrıca her fabrika kapasitesinin ne derece kullanıldığını "kapasite kullanımını" da rapor eder. Bir ülkenin maksimum veya maksimum kapasiteye yakın kullanımıyla üretim artışı görmesi idealdir.
Bu göstergeyi kullanan trader'lar genellikle kamu hizmeti endüstrisinden bu yana aşırı derecede değişken olabilen kamu hizmeti üretimi ile ilgilidir ve buna karşılık enerji ticareti ve talebi hava koşullarındaki değişikliklerden büyük ölçüde etkilenir. Raporlar arasındaki önemli revizyonlar hava değişikliklerinden kaynaklanabilir ve bu da ülkenin para biriminde oynaklığa neden olabilir.
Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE)
TÜFE, 200'den fazla farklı kategoride tüketici mallarının fiyatlarındaki değişimi ölçer. Bu rapor, bir ülkenin ihracatına kıyasla, bir ülkenin ürün ve hizmetlerinden para kazanıp kazanmadığını veya kaybettiğini görmek için kullanılabilir. Bununla birlikte, ihracatı izlemeye dikkat edin - birçok tüccar için popüler bir odak noktasıdır, çünkü ihracat fiyatları genellikle bir para biriminin gücüne veya zayıflığına göre değişir.
Diğer önemli göstergeler arasında satın alma yöneticileri endeksi (PMI), üretici fiyat endeksi (ÜFE), dayanıklı tüketim malları raporu, istihdam maliyeti endeksi (ECI) ve konut başlangıçları yer alıyor. Ve en ünlüsü Michigan Tüketici Güven Anketi olan özel olarak yayınlanan birçok raporu unutmayın. Tüm bunlar doğru kullanıldığında yatırımcılara değerli bir kaynak sağlar.
Ekonomik Göstergeleri Kullanma
Ekonomik göstergeler bir ülkenin ekonomik durumunu ölçtüğünden, bildirilen koşullardaki değişiklikler bir ülkenin para biriminin fiyatını ve hacmini doğrudan etkileyecektir. Bununla birlikte, yukarıda tartışılan göstergelerin bir para biriminin fiyatını etkileyen tek şey olmadığını akılda tutmak önemlidir. Üçüncü taraf raporları, teknik faktörler ve diğer birçok şey de bir para biriminin değerlemesini büyük ölçüde etkileyebilir. Forex piyasasında temel analiz yaparken:
- Göstergeleri ve ne zaman piyasaya sürüleceğini listeleyen ekonomik bir takvimi hazır bulundurun. Ayrıca, geleceğe de dikkat edin; çoğu zaman piyasalar belirli bir göstergenin veya raporun ileride piyasaya sürüleceği beklentisiyle hareket edecektir. Herhangi bir zamanda piyasanın dikkatini çeken ekonomik göstergelerden haberdar olun. Bu tür göstergeler, en büyük fiyat ve hacim hareketleri için katalizörlerdir. Örneğin, ABD doları zayıf olduğunda, enflasyon genellikle en çok izlenen göstergelerden biridir. Veriler için piyasa beklentilerini bilin ve beklentilerin karşılanıp karşılanmadığına dikkat edin. Bu, verilerin kendisinden çok daha önemlidir. Bazen beklentiler ve gerçek sonuçlar arasında büyük bir fark vardır. Eğer öyleyse, bu farkın olası gerekçelerinin farkında olun.Haberlere çok hızlı tepki vermeyin. Genellikle sayılar serbest bırakılır ve daha sonra revize edilir ve işler hızla değişebilir. Eğilimleri görmek ve gelecekteki raporlara daha doğru tepki vermek için yararlı bir araç olabileceğinden, bu düzeltmelere dikkat edin.
Alt çizgi
Forex temellerini değerlendirmek için kullanılabilecek birçok ekonomik gösterge ve hatta daha fazla özel rapor vardır. Sadece sayılara bakmakla kalmayıp aynı zamanda ne anlama geldiklerini ve bir ülkenin ekonomisini nasıl etkilediğini anlamak için zaman ayırmak önemlidir. Düzgün kullanıldığında, bu göstergeler herhangi bir döviz tüccarı için paha biçilmez bir kaynak olabilir.