Etkinlik Oranları nedir?
Faaliyet oranları, bir firmanın bilançolarındaki farklı hesapları nakit veya satışa dönüştürme yeteneğini ölçen bir finansal oranlar kategorisidir. Faaliyet oranları, bir firmanın varlıklarını, kaldıraçını veya diğer benzer bilanço kalemlerini kullanmasına bağlı olarak göreli verimliliğini ölçer ve bir şirket yönetiminin kaynaklarından gelir ve nakit elde etmek için yeterince iyi bir iş yapıp yapmadığını belirlemede önemlidir.
Etkinlik oranları aynı zamanda yaygın olarak verimlilik oranları olarak bilinir.
Faaliyet Oranları
Etkinlik Oranları Size Ne Anlatıyor?
Şirketler genellikle üretimlerini olabildiğince hızlı bir şekilde nakde veya satışa dönüştürmeye çalışırlar, çünkü bu genellikle daha yüksek gelir sağlar, bu nedenle analistler faaliyet oranı gibi ortak oranları kullanarak temel analiz yaparlar. Faaliyet oranları, bir şirketin tahsilat ve envanter yönetimine yatırılan kaynak miktarını ölçer. İşletmeler genellikle malzeme, stok ve borç kullanarak faaliyet gösterdiğinden, faaliyet oranları bir kuruluşun bu alanları ne kadar iyi yönettiğini belirler.
Faaliyet oranları bir kuruluşun operasyonel verimliliğini ve karlılığını ölçer. Bu oranlar, bir işletmenin süreçlerinin olumlu ya da olumsuz olup olmadığını belirlemek için bir rakip ya da endüstri ile karşılaştırıldığında en kullanışlıdır. Etkinlik oranları, zaman içindeki değişiklikleri belirlemek için birden çok raporlama dönemi arasında bir karşılaştırma temeli oluşturabilir.
Faaliyet oranlarına örnek olarak toplam aktif devir hızı ve envanter devir verilebilir. Aşağıdaki faaliyet oranları, kuruluşun temel performans göstergelerinden bazıları olarak analiz edilebilir.
Alacaklar Devir Hızı Oranı
Alacak hesaplarının ciro oranı, bir işletmenin müşterilerinden para toplama yeteneğini belirler. Toplam kredi satışları, belirli bir döneme ait ortalama alacak bakiyesine bölünür. Bu etkinlik oranı, yönetimin nakit alma yeteneğini hesaplar. Düşük bir oran, toplama işleminde bir eksiklik olduğunu göstermektedir.
Mal Envanteri Devir Hızı Oranı
Mal stok devir oranı, bir hesap dönemi boyunca stok bakiyesinin ne sıklıkta satıldığını ölçer. Satılan malların maliyeti belirli bir dönem için ortalama envantere bölünür. Daha yüksek hesaplamalar, envanterin hızla satış ve nakite dönüştürüldüğünü gösterir. Bu aktivite oranını kullanmanın yararlı bir yolu, önceki dönemlerle karşılaştırmaktır.
Toplam Aktif Devir Hızı
Toplam aktif devir hızı, bir işletmenin varlıklarını satış yapmak için ne kadar verimli kullandığını ölçer. Toplam satışlar, bir işletmenin varlıklarını kullanma konusunda ne kadar yetkin olduğunu görmek için toplam varlıklara bölünür. Daha küçük oranlar, şirketin satış yerine daha yüksek stok seviyesine sahip olduğunu gösterebilir.
Faaliyet oranları, bir oranın sınıflandırılabileceği önemli bir kategoridir; diğer oranlar, likidite, karlılık veya kaldıraç ölçümleri olarak sınıflandırılabilir.
Faaliyet Oranları ile Karlılık Oranları Arasındaki Fark
Faaliyet (verimlilik) oranları ve karlılık oranları temel analizde kullanılan araçlardır. Bu oranlar yatırımcılara yatırım kararlarında yardımcı olur ve her biri bir işletme hakkında farklı bir şey gösterir. Kârlılık oranları bir şirketin ne kadar kar elde ettiğini gösterirken, verimlilik oranları bir şirketin kar elde etmek için kaynaklarını ne kadar verimli kullandığını ölçer.
Kârlılık oranları, şirketin belirli bir bağlamda kar elde etme yeteneğini ölçer. Kârlılık oranları bir şirketin genel performansını kârlar aracılığıyla ölçer. Kârlılık oranları, bir şirketin endüstrisine göre kar elde etme yeteneğini karşılaştırmak için kullanılır veya aynı oranlar aynı şirket içinde farklı dönemler için karşılaştırılabilir. Bir şirketin kârlılığını ölçmek için kullanılan bir oran özkaynak karlılığıdır (ROE). Net gelirin özkaynaklara bölünmesiyle bulunur.
Örneğin, bir yatırımcı bir şirketin yatırım getirisini (YG), endüstrisinin ortalama yatırım getirisi ile karşılaştırabilir. Ayrıca, bir şirketin ne kadar iyi olduğunu değerlendirmek için mevcut mali döneme ilişkin ROE'yi geçmiş bir mali döneme benzetebilir.
Öte yandan, verimlilik oranları bir şirketin varlık ve yükümlülüklerini gelir elde etmek için ne kadar iyi kullandığını ölçmek için kullanılır. Verimlilik oranları, bir şirketin verimliliğini ölçmek için belirli ölçümlerini kullanarak karlılık oranlarından daha belirgindir. Bir şirketin verimliliğini ölçmek için kullanılan oranlar, bir şirketin varlıkların dolar başına ürettiği gelir miktarını ölçen varlık devir oranını içerir. Bir şirketin satışlarının toplam varlıklarına bölünmesiyle bulunur. Bu, bir şirketin satış üretmek için varlıklarını ne kadar iyi kullandığını gösterir.