İçindekiler
- Forex Piyasasının Temelleri
- Algoritmik Ticaretin Temelleri
- Algoritmik Ticaret ve Forex
- İlgili Riskler
- Alt çizgi
Yaklaşık 30 yıl önce, döviz piyasası (forex), telefon, kurumsal yatırımcılar, opak fiyat bilgileri, interdealer ticareti ile bayi-müşteri ticareti ve düşük pazar yoğunluğu arasında net bir ayrım ile yapılan işlemler ile karakterize edildi.
Bugün, teknolojik gelişmeler forex piyasasını değiştirmiştir. İşlemler bilgisayarınız üzerinden hızlı bir şekilde yapılabilir ve perakende tüccarların pazara girmesine izin verirken, gerçek zamanlı akış fiyatları daha fazla şeffaflığa yol açmış ve bayiler ile en sofistike müşterileri arasındaki fark en aza indirilmiştir.
Bir başka önemli değişiklik, forex ticaretinin işleyişinde iyileştirmelere yol açabilecek, ancak risk oluşturan algoritmik ticaretin başlatılmasıdır., algoritmik ticaretin forex piyasasının ve algoritmik ticaretin temellerine bakarak parasal ticarete getirdiği bazı avantajları belirlerken, aynı zamanda doğasında var olan risklerin bazılarına da işaret edeceğiz.
Önemli Çıkarımlar
- 1990'larda, forex piyasaları Wall Street profesyonelleri arasında ekran tabanlı ticaretin tadını çıkaran ilk şirket oldu. Son birkaç yıldır, online ticaret sıradan yatırımcıların ve tüccarların FX ticareti ve riskten korunma konusunda ellerini almalarına izin vermek için genişledi. algoritma ticareti, yatırımcılara hız ve doğruluk konusunda avantaj sağlayabilirken, ayarla ve unut özelliğinin doğasında var olan belirli riskler de olsa, FX ticaretini otomatikleştiren daha karmaşık algoritmik ticaret programlarına bile erişebilir. otomasyon.
Forex Piyasasının Temelleri
Forex piyasalarında, döviz çiftleri kote edilen fiyatlara göre değişen miktarlarda işlem görür. Temel para birimine bir teklif para birimi cinsinden fiyat verilir. Forex, dünyanın en büyük ve en likit finansal piyasası olarak kabul edilir ve günde 24 saat, haftada beş gün işlem görür.
Forex ticaretinin günlük küresel ortalama hacmi 2017 itibariyle yaklaşık 3 trilyon dolardı. Bu ticaretin büyük kısmı ABD doları, avro ve Japon yeni cinsinden gerçekleştiriliyor ve özel bankalar, merkez bankaları, şirketler, finans şirketleri, bireysel tüccarlar ve emeklilik fonları gibi büyük kurumsal yatırımcılar.
Forex piyasasının varlığının temel nedeni, yabancı mal ve hizmet satın almak için insanların para ticareti yapması gerektiğidir, ancak spekülatif ticaret bazı yatırımcılar için ana motivasyon olabilir. Forex piyasasındaki faaliyetler reel döviz kurlarını etkiler ve bu nedenle herhangi bir ülkenin üretim, istihdam, enflasyon ve sermaye akışlarını derinden etkileyebilir. Bu nedenle, politika yapıcılar, kamuoyu ve medyanın hepsi forex piyasasına ilgi duymaktadır.
Algoritmik Ticaretin Temelleri
Algoritma aslında tanımlanmış bir görevi tamamlamak için tasarlanmış bir dizi özel kuraldır. Finansal piyasa ticaretinde, bilgisayarlar, işlemleri belirleyen zamanlama, fiyat veya miktar gibi bir dizi kuralla karakterize kullanıcı tanımlı algoritmalar yürütür.
Finansal piyasalarda dört temel algoritmik ticaret türü vardır:
- İstatistiksel , tarihsel zaman serisi verilerinin istatistiksel analizine dayalı karlı ticaret fırsatları arayan algoritmik bir stratejiyi ifade eder. Otomatik korunma , bir trader'ın riske maruziyetini azaltmak için kurallar üreten bir stratejidir. Algoritmik yürütme stratejileri , piyasa etkisini azaltmak veya hızlı bir şekilde ticaret yapmak gibi önceden tanımlanmış bir hedef yürütmeyi amaçlamaktadır. Doğrudan piyasa erişimi , algoritmik yatırımcıların birden fazla işlem platformuna erişebileceği ve bu platformlara bağlanabileceği optimum hızları ve daha düşük maliyetleri açıklar.
Algoritmik ticaretin alt kategorilerinden biri, ticaret emri uygulamalarının son derece yüksek oranı ve hızı ile karakterize edilen yüksek frekanslı ticarettir. Yüksek frekanslı ticaret, artan fiyat değişimlerinin milisaniyesi içinde alım satım yapma kabiliyeti de dahil olmak üzere, trader'lara önemli avantajlar sağlayabilir, ancak aynı zamanda değişken bir forex piyasasında alım satım yaparken belirli riskler taşır.
Forex Piyasasında Algoritmik Ticaret
Son yıllarda forex piyasalarında algoritmik ticaretteki büyümenin büyük bir kısmı, belirli süreçleri otomatikleştiren ve döviz işlemlerini gerçekleştirmek için gereken saatleri azaltan algoritmalardan kaynaklanmaktadır. Otomasyonun yarattığı verimlilik, bu işlemlerin gerçekleştirilmesinde, ticaret emirlerinin yerine getirilmesi gibi daha düşük maliyetlere yol açar. İşlemlerin, belirli bir süre içinde veya belirli bir fiyatta emirlerin yerine getirilmesi gibi önceden belirlenmiş kriterlere göre işlem yapan bir algoritmayla işlem sürecinin otomatikleştirilmesi, manuel yürütmeden çok daha verimlidir.
Bankalar ayrıca elektronik işlem platformlarındaki döviz çiftlerinin fiyatlarını güncellemek için programlanan algoritmalardan faydalanmıştır. Bu algoritmalar, bankaların piyasa fiyatlarını teklif etme hızını arttırırken, aynı zamanda fiyatları teklif etmek için gereken manuel çalışma saatlerinin sayısını da azaltır.
Bazı bankalar risk maruziyetlerini azaltmak için algoritmalar programlamaktadır. Algoritmalar, belirli bir para biriminin sabit bir miktarını korumak için müşterinin bankaları tarafından satın alınan ticaretiyle eşleştirmek için belirli bir para birimi satmak için kullanılabilir. Bu, bankanın bu para birimini elinde tutmak için önceden belirlenmiş bir risk riski seviyesini korumasına olanak tanır.
Bu işlemler algoritmalar tarafından daha verimli hale getirilmiştir, bu da tipik olarak daha düşük işlem maliyetleri sağlar. Ancak, forex algoritmik ticaretinde büyümeyi yönlendiren tek faktör bunlar değildir. Algoritmalar, yüksek frekans ve verileri hızlı bir şekilde yorumlayabilme ve siparişleri yürütebilme kabiliyetinin birleşimi, trader'ların döviz çiftleri arasındaki küçük fiyat sapmalarından kaynaklanan arbitraj fırsatlarından yararlanmasına izin verdiği için spekülatif ticaret için giderek daha fazla kullanılmaktadır.
Forex piyasasında riskten korunma işlemlerinin temel yöntemleri spot sözleşmeler ve para birimi opsiyonlarıdır. Spot sözleşmeler, derhal teslim edilen bir döviz alım satımıdır. Forex spot piyasası, algoritmik platformların akışı nedeniyle 2000'li yılların başından itibaren önemli ölçüde büyüdü. Özellikle, piyasa fiyatlarına yansıdığı gibi bilginin hızla yayılması arbitraj fırsatlarının ortaya çıkmasına izin vermektedir. Forex piyasasında bilindiği gibi üçgen arbitraj, bir para birimini birden çok farklı para birimi aracılığıyla kendi haline dönüştürme işlemidir. Algoritmik ve yüksek frekanslı yatırımcılar bu fırsatları ancak otomatik programlar aracılığıyla belirleyebilirler.
Bir türev olarak, forex opsiyonları diğer menkul kıymetlerdeki opsiyonlarla benzer şekilde çalışır. Yabancı para opsiyonları, alıcıya gelecekte döviz kurunu belirli bir döviz kuru üzerinden alıp satma hakkı verir. Bilgisayar programları, döviz ticareti riskinden korunmanın alternatif bir yolu olarak otomatik ikili opsiyonlara sahiptir. İkili opsiyonlar iki sonuçtan biriyle sonuçlanır: Ticaret ya sıfırda ya da önceden belirlenmiş bir fiyatta gerçekleşir.
Algoritmik Forex Ticaretinde Yer Alan Riskler
Forex piyasasının istikrarını ve likiditesini tehdit edebilecek algoritmik ticaretin bazı dezavantajları vardır. Bu tür bir dezavantaj, piyasa katılımcılarının ticaret gücündeki dengesizliklerle ilgilidir. Bazı katılımcılar, bilgi almak ve siparişleri diğerlerinden çok daha hızlı bir şekilde yürütmek için gelişmiş teknoloji edinme araçlarına sahiptir. Algoritmik teknolojideki bu dengesizlik piyasada parçalanmaya ve zaman içinde likidite eksikliğine yol açabilir.
Ayrıca, borsalar ile forex piyasası arasında temel farklılıklar olsa da, 6 Mayıs 2010'da borsadaki ani çöküşü şiddetlendiren aynı yüksek frekanslı ticaretin de forex piyasasını benzer şekilde etkileyebileceğine inanıyor. Belirli pazar senaryoları için programlandıkları için, pazar önemli ölçüde değişecekse algoritmalar yeterince hızlı yanıt vermeyebilir.
Bu senaryodan kaçınmak için piyasaların izlenmesi ve türbülans sırasında algoritmik ticaretin askıya alınması gerekebilir. Bununla birlikte, bu tür aşırı koşullarda, çok sayıda piyasa katılımcısı tarafından eşzamanlı olarak algoritmik ticaretin askıya alınması, yüksek oynaklığa ve piyasa likiditesinde önemli bir azalmaya neden olabilir.
Alt çizgi
Algoritmik ticaret, verimliliği artırabilir ve ticaret para birimlerinin maliyetlerini azaltabilir, ancak ayrıca ek bir riskle birlikte gelir. Para birimlerinin düzgün çalışması için, bir şekilde istikrarlı değer depoları olmalı ve oldukça likit olmalıdırlar. Bu nedenle, forex piyasasının düşük fiyat oynaklığı ile likit kalması önemlidir.
Birçok yatırımcı, son yıllarda ortaya çıkan algoritmik ticaretle ilgili sorunlar ışığında forex piyasasında daha fazla düzenleme ve şeffaflık çağrısında bulunuyor. Olumlu sonuç olarak, forex algoritmik ticaret sistemlerinin giderek benimsenmesi forex piyasasında şeffaflığı etkili bir şekilde artırabilir. Otomatik riskten korunma, istatistiksel analiz, algoritmik yürütme, doğrudan piyasaya erişim ve yüksek frekanslı ticaret gibi algoritmik ticaret stratejileri, yatırımcılar için karlı fırsatlar yaratan fiyat tutarsızlıklarını ortaya çıkarabilir.
Bununla birlikte, küresel piyasa katılımcılarının gelecekte algoritmik forex ticaretinde karşılaştığı zorluk, riski azaltırken faydaları en üst düzeye çıkaracak değişikliklerin nasıl oluşturulacağı olacaktır.