Finansal Performans Nedir?
Finansal performans, bir firmanın varlıklarını birincil iş şeklinden ne kadar iyi kullanabileceği ve gelir üretebileceğinin öznel bir ölçümüdür. Bu terim aynı zamanda bir firmanın belirli bir dönemdeki genel finansal sağlığının genel bir ölçüsü olarak da kullanılır.
Analistler ve yatırımcılar, aynı sektördeki benzer firmaları karşılaştırmak veya toplu olarak sanayi veya sektörleri karşılaştırmak için finansal performansı kullanırlar.
Finansal performans
Finansal Performansı Anlama
Finansal performansı ölçmenin birçok yolu vardır, ancak tüm önlemler toplu olarak alınmalıdır. Toplam birim satışların yanı sıra, operasyonlardan elde edilen gelir, faaliyet geliri veya operasyonlardan nakit akışı gibi satır öğeleri de kullanılabilir. Ayrıca, analist veya yatırımcı finansal tablolara daha yakından bakmak ve marj büyüme oranları veya azalan herhangi bir borç aramak isteyebilir. Altı Sigma yöntemi bu konuya odaklanmaktadır.
Bir şirkette ticari alacaklılar, tahvil sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve yönetim de dahil olmak üzere birçok paydaş vardır. Her grubun, bir şirketin finansal performansını izleme konusunda kendi çıkarları vardır. Analistler finansal performansı hakkında yıllık rapor olarak da bilinen Form 10K'da yayınlanan verilerden öğrenirler. Kamu şirketleri SEC için gerekli 10K formunu yayınlamalıdır. Raporun amacı, paydaşlara şirketin finansal performansına genel bir bakış sağlayan doğru ve güvenilir finansal tablolar sunmaktır.
Ayrıca, şirket liderleri bu beyanları ve diğer açıklama belgelerini denetler ve imzalar. Bu şekilde, 10K yıllık olarak yatırımcılara sunulan finansal performans hakkında en kapsamlı bilgi kaynağını temsil etmektedir. 10K'da üç finansal tablo bulunmaktadır: bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu.
Finansal performans, bir şirketin gelirlerini ne kadar iyi oluşturduğunu tanımlar ve varlıklarını, yükümlülüklerini ve paydaşlarının finansal çıkarlarını yönetir.
Bilanço
Bilanço, bir kuruluşun finansal dengelerinin bir anlık görüntüsüdür. Şirketin varlık ve yükümlülüklerini ne kadar iyi yönettiğine ilişkin genel bir bakış sunar. Analistler bilançoda uzun vadeli ve kısa vadeli borç hakkında bilgi bulabilirler. Ayrıca, şirketin ne tür varlıklara sahip olduğu ve varlıkların yüzde kaçının borçlarla özkaynaklara karşı finanse edildiği hakkında bilgi bulabilirler.
Gelir Tablosu
Gelir tablosu, tüm yıl için faaliyetlerin bir özetini sunar. Gelir tablosu satış veya gelirle başlar ve net gelirle sona erer. Kar ve zarar tablosu olarak da adlandırılan gelir tablosu brüt kar marjını, satılan malların maliyetini, faaliyet kar marjını ve net kar marjını sağlar. Ayrıca, ödenmemiş hisse senetlerine genel bir bakış ve bir önceki yılki performansla karşılaştırma da sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- Genellikle, bir şirketin finansal tabloları (örneğin bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu) bir firmanın finansal performansını ölçmek için kullanılır. Bir firmanın finansal performansını tanımlamak için tek bir önlem kullanılmamalıdır.
Nakit Akışı Tablosu
Nakit akım tablosu hem gelir tablosu hem de bilançonun birleşimidir. Bazı analistler için, nakit akışı tablosu en önemli finansal tablodur çünkü net gelir ile nakit akışı arasında bir mutabakat sağlar. Analistler, şirketin hisse senedi geri alımları, temettüler ve sermaye harcamalarına ne kadar harcadığını burada görüyorlar. Aynı zamanda operasyonlardan, yatırımlardan ve finansmandan kaynaklanan nakit akışının kaynağını ve kullanımını sağlar.