Finansal Modelleme Nedir?
Finansal modelleme, bir şirketin gelecekteki bir olayın veya kararın etkisini hesaplamak için kullanılabilecek bir elektronik tablo şeklinde gider ve kazançlarının bir özetini oluşturma işlemidir.
Bir finansal modelin şirket yöneticileri için birçok kullanımı vardır. Finansal analistler çoğunlukla bir şirketin hisse senedi performansının gelecekteki olaylardan veya yürütme kararlarından nasıl etkilenebileceğini analiz etmek ve tahmin etmek için kullanırlar.
Finansal Modelleri Anlama
Finansal Modellemenin Temelleri
Finansal modelleme, bir şirketin faaliyetlerinin bazı veya tüm yönlerinin sayılarıyla temsilidir.
Bu tür modellerin karar verme araçları olarak kullanılması amaçlanmıştır. Şirket yöneticileri, maliyetleri tahmin etmek ve önerilen yeni bir projenin kârını yansıtmak için bunları kullanabilir. Finansal analistler, bunları bir ekonomi politikası değişikliğinin veya başka bir olayın bir şirketin stoku üzerindeki etkisini tahmin etmek için kullanırlar.
Finansal modeller, bir işletmenin değerlemesini tahmin etmek veya işletmeleri sektördeki akranlarıyla karşılaştırmak için kullanılır. Ayrıca, çeşitli planlamaları test etmek, yeni projelerin maliyetini hesaplamak, bütçelere karar vermek ve kurumsal kaynakları tahsis etmek için stratejik planlamada da kullanılırlar.
Finansal modellerin örnekleri, indirgenmiş nakit akışı analizi, duyarlılık analizi veya derinlemesine değerlendirme içerebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Finansal modelleme, bir şirketin faaliyetlerinin bazı veya tüm yönlerinin sayılarının temsilidir. Finansal modeller, bir işletmenin değerlemesini tahmin etmek veya işletmeleri sektördeki akranlarıyla karşılaştırmak için kullanılır. Farklı sonuçlar üretebilecek çeşitli modeller mevcuttur. Bir model de sadece içine giren girdiler ve varsayımlar kadar iyidir.
Gerçek Dünya Örneği
En iyi finansal modeller kullanıcılara bir dizi temel varsayım sunar. Örneğin, yaygın olarak öngörülen bir satır öğesi satış büyümesidir. Satış büyümesi, son çeyrekte bir önceki çeyreğe göre brüt artış (veya azalış) olarak kaydedildi. Bunlar, bir finansal modelin satış büyümesini hesaplamak için ihtiyaç duyduğu iki girdi.
Finansal modelci, önceki yılın satışları için bir hücre, cari yıl satışları için A hücresi ve B hücresi oluşturur. Üçüncü hücre, C hücresi, A ve B hücresi arasındaki farkı hücreye bölen bir formül için kullanılır. C. Bu büyüme formülüdür. Formül C hücresi modele sabit olarak kodlanmıştır. A ve B hücreleri, kullanıcı tarafından değiştirilebilen giriş hücreleridir.
Bu durumda, modelin amacı belirli bir işlem yapılırsa veya olası bir olay meydana gelirse satış büyümesini tahmin etmektir.
Tabii ki, bu finansal modellemenin sadece gerçek bir örneğidir. Sonuçta, bir hisse senedi analisti potansiyel büyüme ile ilgilenmektedir. Bu büyümeyi etkileyen veya etkileyebilecek herhangi bir faktör modellenebilir.
Buna ek olarak, şirketler arasındaki karşılaştırmalar bir hisse senedi hakkında bir sonuç çıkarmak için önemlidir. Birden çok model, bir yatırımcının bir endüstrideki çeşitli rakipler arasında karar vermesine yardımcı olur.