Hisse senetlerinde alışılmadık ticarete ilişkin tek yönlü büyük okumalar, tarihsel olarak bir sıçrama nedeniyle bir piyasayı tahmin etti. Bu olduğunda, fırsatçı yatırımcılar için bir kafa bağı olabilir. Bu sinyal, içeri girme şansı için kenarda bekleyen kişiler için çok değerlidir.
Bu nadir ve olağandışı ticaret sinyalleri şu ya da bu şekilde aşırı olduğunda, çok etkili olabilirler. Sürdürülemez hale gelen devasa satın alma gördüğümüzde, aşırı alım yaptığımız anlamına gelir. Ocak ayının sonlarında bu nadir sinyallerden birini yazdım. Daha nadir, sürdürülemez olan büyük satış gördüğümüzde, aşırı satıldığımız anlamına gelir. Bugün bu sinyali aldım. Sinyaller çok seyrek olduğu için, meydana geldiklerinde yakından ilgileniyoruz.
Birkaç hafta önce, pazarın daha da düşeceğine inandığımı söyleyen bir makale yazdım. Ayrıca, uzun vadeli yatırımcılar için harika bir satın alma fırsatı olacağını düşündüğümü de açıkladım. Bu makaleye neden olan satış sinyalleri yoğunlaştı. Artık aşırı seviyelere ulaştık.
Sinyalimizin çalışma şekli basittir: her gün bir hisse senedi alım satım davranışını ölçer ve alışılmadık bir şekilde alınıp satılmadığını görmeye çalışırız. Basitçe söylemek gerekirse, büyük miktarlarda yükselen (veya düşen) hisse senetleri arıyoruz. Diğer birçok teknik önlemle birlikte kısa ve orta vadeli hareketli ortalamalar kullanıyoruz. Gerçekten aradığımız şey hisse senedi talebidir. Ardından, tüm sinyalleri gruplandırır ve bu verileri kullanılabilir bilgilere dönüştürürüz. Anahtar sayı olarak güçtür; binlerce hisse senedine bakarak kalıpları belirlemeye çalışıyoruz. Aynı kalıpları aynı anda gösteren stok gruplarını arıyoruz.
Şimdiye kadar aşırı satılmış bir pazar gördüğümüzde, bunun nedeni, satın alma ile satış oranımızın düşmesidir. Bunu kolaylaştırmak için, oranımız% 25'in altına düştüğünde, pazarlar kısa bir süre sonra sıçrama eğilimindedir. Bu temel olarak, son 25 işlem günü içinde gördüğümüz alışılmadık ticaret sinyallerinden sadece% 25'inin alışılmadık şekilde satın alındığı ve% 75'inin satıldığı anlamına gelir. Bu oran düşüyor.
Şu anda, MAP oranı% 24, 7 seviyesinde ve bugün kapanıştan itibaren daha düşük olacak. Tarih bize, oranımızın% 25'ini olumsuz yönde etkilediğinde, genellikle satın alma listenizi hazırlamanın zamanı geldiğini söyler. Unutmayın, bu oran beş haftalık hareketli ortalama üzerinden alım-satımı ölçer. Bu oran, pazarın aşırı alım (% 80) veya aşırı satılması (% 25) olup olmadığını ölçmemizi sağlar. Tarihsel olarak, çok doğru oldu.
Aşırı satıma yaklaştıkça, oran bize satışın sürdürülemez hale geldiğini söylüyor. Bu noktaya geldiğimizde, şu anda olduğu gibi, piyasa çok kısa bir süre sonra temelini yakalama eğilimindedir. Bugün sona erdiğinde çok sayıda satış sinyali görmeyi bekliyoruz. Fakat yine de, egzozların kendisi satıldığında dipler yapılır.
Aşağıda% 25 seviyesinin kırılmasına ilişkin istatistik ve neden önemli olduğunu düşündüğümüz istatistikler:
Oranın düşüş eğiliminde olduğu ve daha sonra% 25'in altına düştüğü sadece üç örneğimiz var. Bu, yaklaşık 1.600 işlem günü verileri dışında, bu çok nadir bir olay!
% 25 seviyesinin altına düştükten sonra piyasa getirileri üzerine birkaç gözlem:
- İShares Russell 2000 ETF (IWM) için ortalama üç haftalık getiri = + 4, 12% IWM için ortalama sekiz haftalık getiri = +% 7, 27
Aşağıdaki tabloda, oranın düştüğü ve% 25'in altına düştüğü üç durum ayrıntılı olarak verilmektedir:
Aşağıda, sarı dolgulu kırmızı bir daire ile vurgulanan tarihsel örnekler verilmiştir:
Alt çizgi
Oranımız, sürdürülemeyen satışın burada olduğunu ve yakında pazarda bir sıçrama yapması gerektiğini gösteriyor. Bu genellikle büyük stokları toplamak için iyi bir zamandır. Uzun vadeli görüşümüz piyasada yükseliş gösteriyor ve verilerimiz satışın sonunun yakın veya burada olduğunu söylüyor.