Etik Yatırım Nedir?
Etik yatırım, kişinin etik ilkelerini, yatırım amaçlı menkul kıymetlerin seçiminde birincil filtre olarak kullanma pratiğini ifade eder. Etik yatırım, yatırımcının görüşlerine bağlıdır. Etik yatırım bazen sosyal bilinçli yatırımlarla birbirinin yerine kullanılır; bununla birlikte, sosyal bilinçli fonlar tipik olarak portföyü seçmek için kullanılan bir kapsayıcı yönerge setine sahipken, etik yatırımlar daha kişisel bir sonuç getirir.
Önemli Çıkarımlar
- Etik yatırım, etik veya ahlaki ilkelere dayalı yatırımları seçme pratiğidir. Etik esaslı yatırımları seçmek performans garantisi vermez. Etik yatırımcılar genellikle günah stoklarından, kumar, alkol, sigara içmek veya Yatırımları etiğe göre analiz etmek, şirketin eylemlerinin etik bağlılıklarına ve tarihsel, güncel ve öngörülen performansına uygun olup olmadığını da incelemeyi içermelidir.
Etik Yatırımları Anlama
Etik yatırım, bireye, uygulamaları ve değerleri kişisel inançlarına uygun olan şirketlere sermaye tahsis etme gücü verir. Bazı inançlar, çevresel, dini veya politik esaslara dayanmaktadır. Bazı yatırımcılar belirli endüstrileri ortadan kaldırmayı veya bireyin etik yönergelerini karşılayan diğer sektörlere aşırı tahsis etmeyi seçebilir.
Örneğin, bazı etik yatırımcılar, kumar, alkol veya ateşli silahlar gibi geleneksel olarak etik olmayan veya ahlaksız faaliyetlerle uğraşan veya öncelikle ilgilenen şirketler olan günah stoklarından kaçınırlar. Etik tercihlere dayalı bir yatırım seçmek, yatırımın performansını göstermez.
Başlamak için, yatırımcılar hangi yatırımlardan kaçınacak ve hangilerinin ilgi çekici olduğunu dikkatle incelemeli ve belgelemelidir. Özellikle bir endekse veya yatırım fonuna yatırım yaparken, bir yatırımın veya yatırım grubunun etik kurallarına uygun olup olmadığını doğru bir şekilde belirlemek için araştırma esastır.
Etik Yatırım Tarihi
Din genellikle etik yatırımları etkiler. Din motivasyon olduğunda, dinin ilkelerine karşı çıkan operasyon ve uygulamalara sahip endüstrilerden kaçınılır. Amerika'da kaydedilen ilk etik yatırım örneği, üyelerin köle ticaretinde zamanlarını veya paralarını harcamalarını kısıtlayan 18. yüzyıl Quaker'larıydı.
Aynı dönemde, Metodizmin kurucusu John Wesley, kimyasal tesisler gibi komşusuna zarar veren endüstrilere yatırım yapmaktan kaçınmanın önemini vaaz etti. Dini temelli etik yatırım rejiminin bir başka örneği de alkol, kumar, domuz eti ve diğer yasaklanmış ürünlere yapılan yatırımları kapatan İslami bankacılıkta görülür.
Amana Yatırım Fonları Vakfı, kumar bankacılığı (Maisir) yasaklanması, faiz ödemesi veya faiz ödemesi (riba) ve geç ödemeler (murâba chargingah) için daha fazla para tahsil etme gibi İslami bankacılık ilkelerine bağlı yatırım ürünleri sunmaktadır.
20. yüzyılda, etik yatırım, insanların sosyal görüşlerine dayanarak dini görüşlerinden daha fazla çekiş kazandı. Etik yatırımlar, zamanın politik iklimini ve sosyal eğilimlerini yansıtma eğilimindedir. 1960'larda ve 1970'lerde ABD'de etik yatırımcılar, işçiler için eşitliği ve hakları teşvik eden ve Vietnam Savaşı'nı destekleyen veya kâr edenleri savunan şirketlere ve kuruluşlara odaklandı.
1990'lı yıllardan başlayarak, etik yatırımlar büyük ölçüde çevre sorunlarına odaklanmaya başladı. Etik yatırımcılar kömür ve fosil yakıt şirketlerinden uzaklaşıp temiz ve sürdürülebilir enerjiyi destekleyen şirketlere yöneldiler. Günümüzde etik yatırımlar öncelikle çevre ve toplum üzerindeki etkilere odaklanmaya devam etmektedir.
Etik Nasıl Yatırım Yapılır
Etik standartları kullanarak yatırımları analiz etmenin yanı sıra, yatırımın tarihsel, güncel ve öngörülen performansı da incelenmelidir. Yatırımın sağlam olup olmadığını ve önemli getiriler elde etme potansiyeline sahip olup olmadığını incelemek için bir şirketin geçmişinin ve finansmanının gözden geçirilmesi gerekmektedir. Şirketin etik uygulamalara bağlılığını doğrulamak da önemlidir.
Bir şirketin misyonu, bir yatırımcının değerlerini ve inançlarını yansıtabilir, ancak uygulamaları onlara aykırı olabilir. Çalışanlara 63 sayfalık bir etik belgesi yayınlayan ve dağıtan Enron'u, dürüstlük ve etik konusundaki taahhütlerini vurgulayarak düşünün. Gerçekten de, sadece politikalarına uymadıkları değil, aynı zamanda bir dizi yasayı da ihlal ettikleri kanıtlandı.
