Varsayılan Pozlama Nedir (EAD)?
Temerrüt riski (EAD), bir kredinin temerrüde düşmesi durumunda bankanın maruz kaldığı toplam değerdir. İçsel derecelendirmeye dayalı (IRB) yaklaşımını kullanarak finans kuruluşları risklerini hesaplar. Bankalar genellikle ilgili EAD sistemlerini tahmin etmek için dahili risk yönetimi varsayılan modellerini kullanırlar. Bankacılık endüstrisi dışında, EAD kredi riski olarak bilinir.
Varsayılan Olarak Pozlamayı Anlama
EAD, bir borçlu bir krediyi temerrüde düştüğünde bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar tutarıdır. Bankalar genellikle her bir kredi için bir EAD değeri hesaplar ve daha sonra bu rakamları genel temerrüt risklerini belirlemek için kullanır. EAD, borçlu bir borç verene geri ödeme yaparken değişen dinamik bir sayıdır.
Varsayılan olarak pozlamayı belirlemek için iki yöntem vardır. Regülatörler, temel iç derecelendirme tabanlı (F-IRB) olarak adlandırılan ilk yaklaşımı kullanır. Gelişmiş dahili derecelendirmeye dayalı (A-IRB) olarak adlandırılan ikinci yöntem daha esnektir ve bankacılık kurumları tarafından kullanılmaktadır. Bankalar riske maruz kalma durumlarını açıklamalıdır. Bir banka bu rakamı borçlunun özellikleri ve ürün türü gibi verilere ve dahili analizlere dayandıracaktır. Finansal kurumların kredi riski sermayesini hesaplamak için temerrüt edilen zarar (LGD) ve temerrüt olasılığı (PD) ile birlikte EAD kullanılır.
Bankalar genellikle her bir kredi için bir EAD değeri hesaplar ve daha sonra bu rakamları genel temerrüt risklerini belirlemek için kullanırlar.
Özel Hususlar
Temerrüt Olasılığı ve Temerrüde Verilen Kayıp
PD analizi, büyük kurumlar tarafından beklenen kayıplarını hesaplamak için kullanılan bir yöntemdir. Her risk ölçüsüne bir PD atanır ve temerrüt olasılığını yüzde olarak temsil eder. PD tipik olarak, vadesi geçmiş krediler değerlendirilerek ölçülür. Benzer şekilde derecelendirilmiş kredilerin göç analizinin yapılmasıyla hesaplanır. Hesaplama belirli bir zaman dilimi içindir ve temerrüde düşmüş kredilerin yüzdesini ölçer. PD daha sonra risk seviyesine atanır ve her risk seviyesinin bir PD yüzdesi vardır.
Bankacılık sektörüne veya segmentine özgü LGD, beklenen zararı ölçer ve yüzde olarak gösterilir. LGD, bir borçlunun bir krediyi temerrüde düşürmesi durumunda dayanak varlığı sattıktan sonra borç veren tarafından geri kazanılan tutarı temsil eder. Doğru bir LGD değişkeninin portföy kayıplarının beklenenden farklı olup olmadığını belirlemek zor olabilir. Yanlış bir LGD, segmentin istatistiksel olarak küçük olması nedeniyle de olabilir. Endüstri LGD'leri genellikle üçüncü taraf kredi verenlerden edinilebilir.
Ayrıca, PD ve LGD numaraları genellikle ekonomik bir döngü boyunca geçerlidir. Ancak, borç verenler piyasa veya portföy kompozisyonundaki değişikliklerle yeniden değerlendireceklerdir. Yeniden değerlendirmeyi tetikleyebilecek değişiklikler ekonomik iyileşmeyi, durgunluğu ve birleşmeleri içerir.
Bir banka, beklenen kaybını EAD değişkenini PD ve LGD ile çarparak hesaplayabilir:
- EAD x PD x LGD = Beklenen Kayıp
Varsayılan Maruz Kalma Neden Önemlidir?
2007-2008 kredi krizine cevaben bankacılık sektörü temerrüt riskini azaltmak için uluslararası düzenlemeleri kabul etmiştir. Basel Bankacılık Denetim Komitesi'nin hedefi bankacılık sektörünün finansal stresle başa çıkma yeteneğini geliştirmektir. Uluslararası anlaşma, risk yönetimini ve banka şeffaflığını iyileştirerek finansal kuruluşların başarısız olmasının domino etkisinden kaçınmayı umuyor.
Önemli Çıkarımlar
- Temerrüt riski (EAD), borçlu bir krediyi temerrüde düştüğünde bankanın maruz kalabileceği tahmini zarar tutarıdır..